Армагедон тук, спад там. Рецесия, срив, пазар на бръмбари. Чуваме ги често. Но всъщност не мисля, че има нужда да се притесняваме за каквото и да било от тях. Ще ви покажа няколко причини.

Повечето хора гледат на фондовия пазар като на гигантска рулетка, където някои хора имат система, която им позволява да разпознаят онази брилянтна покупка, която ще направи така, че никога повече да не им се налага да правят каквото и да било. И някои хора може и да са добри в това, но реалността е, че повечето хора не правят пари от инвестиране или не забогатяват, като са по-умни от системата.

Всъщност преследването на краткосрочни печалби е почти като залагането. И тайната не е в намирането на брилянтни инвестиции Всъщност тя е в идентифицирането на добри компании със силни планове за дългосрочен растеж.

Проблемът - и той е голям - е, че търговията е вълнуваща, а инвестирането е скучно. Да купиш $BRK-B+1.0% просто не звучи толкова привлекателно, колкото да гледаш графики на шест монитора по цял ден и да правиш сделка след сделка. Освен това дългосрочното държане в исторически план е работило много добре.

И ще илюстрирам това с един актуален пример. Банковите фалити, разбира се, са ужасно нещо, което може да каже нещо за икономиката като цяло. Но когато разглеждате портфейла си, трябва да погледнете всяка акция, която притежавате, и да се запитате: Променя ли тази новина тезата ми за тази акция?

Вашата теза е причината да притежавате акциите на тази компания. Тя не трябва да бъде цената, това, което казва графиката, или фактът, че някой ваш познат ви е казал нещо положително за компанията. Трябва да имате ясна причина да притежавате акциите на компанията. Например, притежавам акции на автомобилна компания, защото вярвам, че нейните автомобили ще съществуват дълго време. Те имат добър мениджмънт, който ще поддържа високи маржове и ще направи всичко възможно, за да върне стойността на акционерите. Не защото някой приятел ми я е препоръчал.

И дори статистиката показва, че дългосрочното притежание на акции е водещо.

Има много статистики и проучвания, които показват, че дългосрочното инвестиране е по-добро от краткосрочното или спекулирането на пазара.

• Средната възвръщаемост на фондовия пазар в дългосрочен план е около 7-10% годишно. Това означава, че дългосрочните инвеститори, които държат инвестициите си в продължение на много години, имат голяма вероятност да постигнат висока възвръщаемост.
• Проучване на Vanguard показва, че средната възвръщаемост за дългосрочните инвеститори в индексни фондове е 6,1% годишно в периода 1926-2018 г., докато средната възвръщаемост за краткосрочните инвеститори е само 2,9% годишно.
• Друго проучване показва, че 90% от възвръщаемостта на акциите идва от задържането на инвестицията за 10 или повече години. Това означава, че краткосрочните инвеститори, които купуват и продават често, могат да загубят значителна част от потенциалната възвръщаемост.
• Дългосрочното инвестиране също така намалява риска от колебания на пазара. Например по време на финансовата криза през 2008 г. фондовият пазар спадна с повече от 50 %, но инвеститорите, които държаха инвестициите си в дългосрочен план, успяха да се възстановят и да възвърнат пропуснатите ползи.
• И накрая, дългосрочните инвестиции също така позволяват на инвеститорите да се възползват от ефекта на сложната лихва. Това означава, че възвръщаемостта на инвестициите се реинвестира и генерира все по-голяма печалба с всяка изминала година.

Но нека не рисуваме всичко толкова черно. Риск има само тогава, когато индивидите поемат прекалено голям риск и излагат на риск финансовото си състояние. Това е основният недостатък на търговията в сравнение с инвестирането. Ето един пример за това колко променлива може да бъде възвръщаемостта от търговията и избирането на акции. GameStop - Инвеститорите, които са закупили акции на GameStop на 27 януари 2021 г., биха загубили близо 55% от инвестицията си до 21 април 2021 г. Общата възвръщаемост на индекса S&P 500 през този период е почти 12%. Ако бяхте купили акции на GameStop само един ден по-рано, всъщност щяхте да имате 7% печалба спрямо почти 9% печалба на индекса S&P 500. А закупуването на акциите на 1 януари и продажбата им на 27 януари щеше да донесе огромна възвръщаемост от 1740% спрямо индекса S&P, който по същество е останал непроменен.

Това, разбира се, е екстремен случай... за да покажем волатилността, риска и потенциалната възвръщаемост за търговците. Въпреки че акциите осигуряват огромна възвръщаемост, не можете да спечелите от тях, освен ако не се случи да купувате и продавате в подходящия момент. Не забравяйте, че акциите не винаги растат! Една от причините, поради които е толкова трудно да се намери подходящият момент за покупка и продажба на акции, е, че не може да се каже как пазарите ще реагират на промените на капиталовите пазари.

Но ако инвестирате в дългосрочен план и сте уверени в покупките си, няма за какво да се притеснявате.

Отказ от отговорност: Това по никакъв начин не е инвестиционна препоръка. Това е единствено мое обобщение и анализ, базирани на данни от интернет и други източници. Инвестирането на финансовите пазари е рисково и всеки трябва да инвестира въз основа на собствените си решения. Аз съм просто аматьор, който споделя мнението си.