Акциите на Microsoft $MSFT паднаха с 4% по време на продължителната търговия във вторник, след като производителят на софтуер публикува прогноза за тримесечните си приходи, която не отговаря на очакванията на анализаторите.

Печалба: 2,69 долара на акция при 2,55 долара на акция, очаквани от Refinitiv.
Приходи: 56,19 млрд. долара при 55,47 млрд. долара, очаквани от Refinitiv.

По време на конферентен разговор с анализатори Ейми Худ, главен финансов директор на Microsoft, заяви, че приходите за първото фискално тримесечие ще бъдат от 53,8 до 54,8 млрд. долара. Средната стойност на този диапазон, 54,30 млрд. долара, представлява 8% ръст и не достига консенсусната стойност от 54,94 млрд. долара сред анализаторите, анкетирани от Refinitiv. Сегментът на операционната система Windows не достигна приходи от 12,5-12,9 млрд. долара, което е под очакваните 13,22 млрд. долара от анализаторите, анкетирани от StreetAccount.

Според изявлението през четвъртото фискално тримесечие, което приключи на 30 юни, продажбите са се увеличили с 8% на годишна база. Това е първият път от 2017 г. насам, когато ръстът е под 10% за три последователни тримесечия. Нетната печалба достигна 20,08 млрд. долара, което е повече от 16,74 млрд. долара, или 2,23 долара на акция, през предходното тримесечие.

Сегментът Intelligent Cloud на Microsoft допринесе за приходи в размер на 23,99 млрд. долара, което е с 15% повече и над консенсуса на анализаторите, анкетирани от StreetAccount, който беше 23,79 млрд. долара. Това звено включва публичния облак Azure, SQL Server, Windows Server, Visual Studio, Nuance, GitHub и корпоративни услуги.

Приходите от Azure нараснаха с 26% през тримесечието, което е по-бързо от ръста от 27% през предходното тримесечие и 40% през предходното тримесечие. Анализатори, анкетирани от CNBC и StreetAccount, очакваха 25% ръст за Azure, която се конкурира с Amazon Web Services и Google Cloud Platform.

Майкрософт не съобщава тримесечните приходи от Azure в долари. Но в конферентен разговор с анализатори главният изпълнителен директор на Microsoft Сатя Надела заяви, че "годишните приходи от Microsoft Cloud надхвърлят 110 млрд. долара, което представлява 27% увеличение при постоянна валута, като Azure за първи път представлява повече от 50% от общите приходи".

Компанията майка на Google Alphabet заяви във вторник, че приходите от нейните облачни продукти, които включват приложения за продуктивност Google Workspace в допълнение към Google Cloud Platform, са нараснали с 28%.

Водени от опасенията за влошаване на икономическата ситуация, организациите, използващи облачни услуги от Microsoft, Amazon и Google, отделиха време през последните няколко месеца да коригират съществуващите си работни натоварвания, за да намалят разходите.

"Както се очакваше, видяхме продължаване на тенденциите за оптимизация и нови работни натоварвания в Azure от предходното тримесечие", каза Худ по време на разговора.

При по-предпазливите разходи за облак трима големи американски доставчици на облачни услуги намалиха собствените си разходи.

За първи път от 2016 г. насам разходите за научноизследователска и развойна дейност на Microsoft намаляха на годишна база. През май Надела каза на служителите, че компанията няма да повишава заплатите през тази година. А на 10 юли той издаде меморандум за нов кръг съкращения, отделен от кръга съкращения, засегнал 10 000 служители, който започна през януари.

Сегментът на Майкрософт "Продуктивност и бизнес процеси", който включва софтуера за продуктивност Office, LinkedIn и Dynamics, има приходи от 18,29 млрд. долара, което е с 10% повече от консенсуса на StreetAccount за 18,06 млрд. долара.

Сегментът за по-лични компютри, който включва Windows, устройства, игри и реклама в търсачката, отчете продажби от 13,91 млрд. долара. Това подразделение отбеляза спад от 4% на годишна база, но все пак надмина консенсуса на StreetAccount от 13,58 млрд. долара.

Продажбите на лицензи за Windows на производители на устройства са спаднали с 12%, което е по-добър резултат от очакванията на ръководството, заяви Худ. Потребителите и фирмите се втурнаха да купуват персонални компютри след появата на Ковида, което прави сравненията през изминалата година трудни. Изследователската фирма Gartner, която се занимава с технологичната индустрия, изчисли, че доставките на персонални компютри, включително MacBook на Apple, са спаднали с около 17% през тримесечието.

Microsoft и Alphabet дадоха старт на сезона на отчетите на технологичните мегакомпании. Инвеститорите ще следят за актуална информация относно мерките за съкращаване на разходите, въведени в началото на годината, и въздействието на инвестициите в изкуствен интелект върху рентабилността на големите технологични компании.

Във вторник Alphabet надмина прогнозите, което изпрати акциите ѝ нагоре по време на следобедната търговия. Мета-майка на Facebook ще отчете резултатите си в сряда, а Amazon и Apple ще ги последват през следващата седмица.

Инвеститорите с нетърпение очакват решението на сделката за закупуване на Activision Blizzard от Microsoft на стойност близо 69 млрд. долара, която беше договорена през януари 2022 г. По-рано този месец апелативен съд отхвърли искането на Федералната търговска комисия за спиране на сделката. Акциите на Activision се покачиха над 92,50 щатски долара, близо до 95-те долара, които Microsoft се съгласи да плати, отразявайки оптимизма, че сделката е на път да приключи.

Компанията заяви, че оперативните ѝ разходи са се увеличили с около 2% през тримесечието, отчасти поради такса за плащане на глоба от Ирландската комисия за защита на данните, след като органът е разследвал дали звеното на LinkedIn е нарушило Общия регламент за защита на данните на Европейския съюз.

През тримесечието Microsoft надгради широкия си съюз с OpenAI, за да се възползва от новия интерес към изкуствения интелект, който се появи след стартирането на чатбота ChatGPT през ноември. Microsoft представи чатбот, задвижван отчасти от езиковите модели на OpenAI, който помага на работниците да се ориентират в данните на своите работодатели, и съобщи на разработчиците, че ще могат да създават приставки, до които хората ще имат достъп чрез ChatGPT, чатбота на търсачката Bing и други инструменти.

Услугата Azure OpenAI на Microsoft, която компаниите могат да използват за достъп до езикови модели и други инструменти за разработчици, вече има повече от 11 000 клиенти, в сравнение с 4500 през май, каза Надела.

Худ заяви, че тъй като Microsoft инвестира, за да отговори на нарастващото търсене на услуги с изкуствен интелект, компанията би трябвало да види въздействието на по-високите приходи през втората половина на фискалната 2024 г., а не през първата половина.

"Дори и при силно търсене и лидерство, растежът от услугите ни за ИИ ще бъде постепенен, тъй като Azure AI се разширява и нашите копрограми достигат данни с обща наличност", каза тя. Майкрософт не е посочила кога Копилот асистент за нейните приложения за продуктивност в Microsoft 365 ще бъде достъпен за закупуване от всички клиенти. Функциите ще струват 30 долара на човек на месец в допълнение към съществуващия абонамент за Microsoft 365, съобщи компанията миналата седмица.

Според Худ през първото фискално тримесечие услугите Azure на Microsoft трябва да нараснат с 25 до 26% в постоянна валута, като 2 процентни пункта ще дойдат от услугите с изкуствен интелект, в сравнение с 1 процентен пункт през четвъртото фискално тримесечие.

Като се изключат движенията след отчетите, акциите на Microsoft са поскъпнали с 46% от началото на годината, докато индексът S&P 500 е нараснал с 19%