Асистент с изкуствен интелект и милиони прегледи: достатъчно ли е, за да продължи да расте?
Пионерската онлайн платформа, която позволява на потребителите да споделят опита си с местни предприятия, отново бележи ръст с нови функции. Значителното разширяване на услугите и ревютата, както и въвеждането на интелигентен асистент, който улеснява намирането на експерти, са доказателство за постоянните иновации и адаптирането към актуалните нужди на потребителите.
Непрекъснатите иновации и обратната връзка от милиони потребители променят играта за местния бизнес. Новите функции като интелигентния асистент и фокусът върху услугите за дома внасят по-добър и по-лесен начин за потребителите по целия свят да намерят най-добрите доставчици на услуги в своя район.
Представяне на компанията
Yelp$YELP+0.8% е американска компания, основана през 2004 г., която е специализирана в онлайн прегледи и препоръки на местни предприятия. Основната цел на Yelp е да предостави платформа, в която потребителите могат да споделят опита си с различни услуги и продукти, като по този начин помагат на други потребители да намерят най-добрите фирми в техния район. Yelp обхваща широк спектър от отрасли, включително ресторанти, кафенета, барове, магазини, медицински заведения и други местни услуги.
Yelp работи в световен мащаб, като предлага услугите си предимно в Съединените щати, Канада, Обединеното кралство, Ирландия и други държави. Компанията е със седалище в Сан Франциско, Калифорния, а платформата ѝ е достъпна както чрез уебсайт, така и чрез мобилно приложение, което позволява на потребителите лесно да получават достъп до ревюта и препоръки навсякъде и по всяко време.
Основните продукти на Yelp включват:
- Yelp Reviews: Потребителите могат да пишат и четат ревюта за местни предприятия, което е основна характеристика на платформата.
- Резервации в Yelp: Услугата позволява на потребителите да правят резервации за ресторанти директно чрез платформата.
- Yelp Waitlist: Този инструмент помага на потребителите да се информират за времето за чакане в ресторантите и да се добавят в списъка на чакащите.
- Реклами в Yelp: Yelp предлага на фирмите възможност да рекламират в платформата си, което им помага да получат по-голяма видимост сред потребителите.
Това, което прави Yelp интересен, е огромната база данни с потребителски отзиви, която непрекъснато се увеличава. Потребителите добавят милиони нови отзиви всеки месец, предоставяйки безценна информация за други потребители. Yelp е известен и със своята страница за общността, където потребителите могат да участват в местни събития и дейности, което насърчава взаимодействието и ангажираността на общността.
Интересни факти за Yelp включват нейния произход, когато е основана от двама бивши служители на PayPal - Джереми Стопълман и Ръсел Симънс. Първоначалната идея е била да се създаде платформа, в която хората да могат да препоръчват лекари един на друг. Проектът обаче бързо се разраства и обхваща широк спектър от местни предприятия. Yelp става публична през 2012 г. и оттогава се е превърнала в едно от най-разпознаваемите имена в областта на онлайн прегледите.
Ръководството на компанията се е променяло през годините, но Джереми Стопелман остава важна фигура, изпълнявайки длъжността главен изпълнителен директор от създаването на компанията. Под негово ръководство Yelp се превърна в един от най-големите играчи на пазара на онлайн прегледи благодарение на постоянните иновации и разширяването на предлаганите услуги.
По този начин Yelp е завладяващ пример за това как комбинацията от съдържание, генерирано от потребителите, и съвременни технологии може да създаде ценна услуга, която подобрява живота на потребителите по целия свят.
Тримесечни резултати
На 9 май 2024 г. Yelp публикува финансовите си резултати за първото тримесечие, приключило на 31 март 2024 г. Резултатите показват ръст в няколко ключови области, отразявайки успешни инвестиции в услуги и инициативи за нови продукти.
Финансов преглед за първото тримесечие на 2024 г:
- Нетните продажби са се увеличили със 7% на годишна база до 333 млн. долара.
- Нетната печалба се увеличи спрямо предходната година до 14 млн. долара, което представлява 4% марж.
- Коригираната печалба преди лихви, данъци и амортизации (EBITDA) се увеличи с 19% на годишна база до 64 млн. долара.
Джереми Стопълман
Джереми Стопълман, съосновател и главен изпълнителен директор на Yelp, заяви: "През първото тримесечие силата и динамиката на нашите услуги, особено на услугите за дома, компенсираха предизвикателната среда за нашите ресторанти, магазини и други категории услуги. Заявките за проекти се увеличиха с приблизително 20 % на годишна база, което отразява положителните резултати от усилията ни за придобиване на проекти за услуги чрез платено търсене. Продължихме да изпълняваме нашата стабилна продуктова пътна карта с пускането на Yelp Assistant - функция за разговор с изкуствен интелект, която интелигентно насочва потребителите в процеса на намиране на подходящия доставчик на услуги за техния проект. Развълнуван съм от възможностите, които предстоят за постигане на печеливш растеж и стойност за акционерите в дългосрочен план."
Други ключови моменти:
- Yelp стартира Yelp Assistant, нова разговорна функция с изкуствен интелект, която помага на потребителите да намерят правилния доставчик на услуги.
- Проектите за искане на оферти се увеличиха с 20% на годишна база.
- Компанията остава оптимистично настроена по отношение на растежа и стойността за акционерите в дългосрочен план.
Какво ни казва пазарът
Yelp
YELPАкциите на Yelp не са много по-волатилни от средното за пазара и през последната година са отбелязали само 4 движения, по-големи от 5%. От началото на годината досега Yelp е спаднала с 20,5% и при цена от 36,84 долара за акция се търгува с 22% под 52-седмичния си връх от декември 2023 г.
Защо цената на акциите се понижи тази година?
Yelp, платформа за ревюта на местни бизнеси, отчита близо 21% спад на пазарната стойност тази година в резултат на предпочитанията на инвеститорите към по-рискови акции. Все пак тя не попада в категорията на стойностните капани благодарение на инициативите си за услуги за дома, които бележат ръст. Докато ресторантьорският бранш е изправен пред предизвикателства, Yelp процъфтява в сферата на услугите, което е особено очевидно с неотдавнашното пускане на Yelp Assistant - функция, която позволява на потребителите да намират подходящи специалисти с помощта на изкуствен интелект.
Въпреки забавянето в рекламата на ресторанти, ръководството на Yelp е уверено в стратегията си и очаква годишните нетни продажби да бъдат в рамките на прогнозираните.
Очаквания на анализаторите
Като се имат предвид настоящите несигурни макроикономически перспективи с високи цени на петрола и повишени лихвени проценти, Yelp може да се сблъска със същата ситуация, с която се сблъска през 2021 г. и 2022 г., и да отбележи по-слаби резултати от тези на S&P през последните 12 месеца - или, обратно, да отбележи силен скок, казват анализаторите.
Какво да очакваме през четвъртото фискално тримесечие?
Например, Trefis оценяваче приходите на Yelp за четвъртото тримесечие на 2023 г. ще бъдат около 342 млн. щатски долара, което е в съответствие с консенсусните оценки. През третото тримесечие Yelp генерира нетни приходи в размер на 345 млн. долара, което представлява ръст от 12% на годишна база, стимулиран от увеличението на средния приход на сайт. Кликовете върху рекламите на компанията са се увеличили с 9% на годишна база, а монетизацията на рекламите се е подобрила, което означава, че компанията е спечелила повече на клик. Средната цена на клик се е увеличила с 4% на годишна база. Yelp има значителна експозиция към ресторантьорския бранш, което обяснява 12-процентното увеличение на приходите от реклама през третото тримесечие въпреки инфлационния натиск. Прогнозираме приходите на Yelp за фискалната 2023 г. да бъдат 1,3 млрд. долара, което е с 12% повече на годишна база.
Основни показатели
Понастоящем пазарната капитализация на Yelp е приблизително 2,43 млрд. долара и има 67,46 млн. акции в обращение. По отношение на приходите компанията е на стойност 1,36 млрд.
По отношение на дълга Yelp има ниско съотношение D/E от 0,11 и съотношение D/C (дълг към собствен капитал) от 0,10, което показва относителна стабилност във финансирането на компанията.
По отношение на резултатите Yelp показва ROA (възвръщаемост на общите активи) от 11,53 %, ROE (възвръщаемост на собствения капитал) от 15,69 % и ROIC (възвръщаемост на инвестирания капитал) от 13,48 %. Компанията генерира марж на брутната печалба от 8,44 %, оперативен марж от 8,70 % и марж на нетната печалба от 8,44 %. Компанията генерира свободен паричен поток (FCF) с марж от 11,16 %.
Анализаторите очакват по-нататъшен растеж
Очаква се печалбата през текущата фискална година да нарасне с 13,3% на годишна база, а продажбите да се увеличат със 7,1%.
През последните 60 дни един анализатор е ревизирал по-високо оценката си за печалбата за фискалната 2024 г., докато консенсусната оценка на Zacks се е увеличила с 0,13 долара до 1,53 долара на акция. YELP може да се похвали и със средна изненада от 72,7%.
Yelp разполага и с много парични средства. Компанията генерира 18,8% ръст на паричните потоци и се очаква да отчете 47,8% ръст на паричните потоци през 2024 г.
Инвеститорите трябва да отделят време, за да обмислят YELP за своите портфейли поради солидния й Zacks Rank, забележителните показатели за растеж и впечатляващите резултати за растеж.
Въз основа на 5 анализатори от Уолстрийт, които са предложили 12-месечни целеви цени за YELP през последните 3 месеца. Средната целева цена е 45,60 долара с висока прогноза от 50,00 долара и ниска прогноза от 39,00 долара. Средната целева цена представлява 23,78% промяна спрямо последната цена от 36,84 USD.
⚠ В Булиос ще намерите много вдъхновение, но окончателният избор на акции и съставянето на портфейл, разбира се, зависи от вас, така че винаги правете задълбочен собствен анализ. Практически инструменти в рамките на членството Bulios Black са винаги на ваше разположение.