Инвеститорите, които търсят редовен доход от дивиденти, ще оценят тази компания от енергийния сектор. Анализираната днес компания се фокусира върху устойчивото разпределение на приходите и дългосрочната дивидентна политика. С двугодишно изплащане и солидна доходност тя предлага привлекателна възможност за тези, които предпочитат стабилен доход. Освен това компанията се възползва от ключовата си роля в енергийната инфраструктура на два континента, което я прави устойчива на пазарни колебания и подкрепя растежа на дивидентите в бъдеще.

Със своя стабилен растеж и дългосрочна стратегия за изплащане на дивиденти компанията се е утвърдила като надежден избор за инвеститори, търсещи редовен доход. Историята на изплащане на дивиденти датира от 2005 г., а редовното изплащане два пъти годишно гарантира атрактивна доходност.

Въведение за компанията

National Grid $NGG е голяма енергийна инфраструктурна компания, която е специализирана в експлоатацията и поддръжката на електрически и газови комунални услуги. Основният фокус на компанията е разпределението на електроенергия и природен газ и тя оперира предимно в Обединеното кралство и Съединените щати. Това е ключова компания, която играе важна роля в преноса на енергия на дълги разстояния, като гарантира, че електроенергията и газът се пренасят ефективно и безопасно до домовете и предприятията.

Историята на National Grid датира от 1990 г., когато е създадена като част от приватизацията на енергийния сектор в Обединеното кралство. Първоначално компанията е фокусирана единствено върху преноса на електроенергия, но през годините разширява обхвата си в газовия сектор както чрез органичен растеж, така и чрез стратегически придобивания. Едно от най-големите придобивания се случва през 2002 г., когато National Grid придобива Lattice Group, компанията майка на British Gas, превръщайки се в един от водещите играчи на газовия пазар в Обединеното кралство.

Интересно е, че National Grid има и значителен дял във възобновяемата енергия. Компанията инвестира в технологии, които подпомагат прехода към по-чиста енергия, включително в разработването на инфраструктура за свързване на вятърни паркове и други възобновяеми източници. По този начин тя реагира на световните тенденции за устойчивост и намаляване на въглеродния отпечатък, които са все по-важни за инвеститорите и правителствата по света.

National Grid оперира на два основни пазара - в Обединеното кралство, където управлява мрежи за пренос на електроенергия и газ, и в Съединените щати, по-специално в североизточните щати като Ню Йорк, Масачузетс и Роуд Айлънд. Това международно присъствие позволява на компанията да диверсифицира дейността си и да посрещне по-добре рисковете, свързани с регулациите и пазарните промени.

Компанията се фокусира върху дългосрочни инфраструктурни инвестиции, което е важно за осигуряване на стабилна и надеждна възвръщаемост. Един от основните продукти, които National Grid предоставя, е капацитет за пренос на електроенергия, който й позволява да доставя електроенергия и газ до крайните клиенти. Макар че това изглежда като невидима услуга, нейното значение за икономиката е от решаващо значение - без стабилен пренос на електроенергия функционалността на цялата икономика би била застрашена.

През последните години компанията направи няколко големи придобивания, които засилиха позициите ѝ на световния пазар. В допълнение към гореспоменатото придобиване на Lattice Group, през 2021 г. бе осъществена друга важна сделка, когато National Grid купи Western Power Distribution, най-големия електроразпределител в Обединеното кралство. Това придобиване беше от стратегическо значение, тъй като засили позициите на National Grid на пазара в Обединеното кралство и даде възможност на компанията да отговори по-добре на нарастващото търсене на възобновяема енергия и интелигентни мрежи.

National Grid също така участва активно в научноизследователската и развойната дейност в областта на интелигентните мрежи, които позволяват по-ефективно управление на енергийните потоци и по-добро интегриране на възобновяемите енергийни източници в съществуващата инфраструктура. Интелигентните мрежи са от ключово значение за бъдещето на енергийния сектор, тъй като позволяват по-гъвкаво и ефективно управление на търсенето и предлагането, което е все по-важно предвид нарастването на възобновяемите енергийни източници и децентрализираните системи за производство на енергия.

Дивидент

National Grid изплаща на акционерите си текуща дивидентна доходност от 5,25 %, което я прави привлекателна инвестиция в сравнение със средната доходност за енергийния сектор от около 3,37 %. Компанията се фокусира в дългосрочен план върху стабилните плащания на дивиденти, което е важен фактор за инвеститорите, търсещи редовен доход от дивиденти.

National Grid е известна не само със стабилната си пазарна позиция, но и с дългосрочната си атрактивна дивидентна политика. Компанията редовно изплаща дивиденти два пъти годишно, а историята на дивидентите й датира от 2005 г. През последните години компанията поддържа постоянно изплащане на дивиденти, което е важен фактор за инвеститорите, търсещи надежден и стабилен доход.

През 2024 г. National Grid обяви дивидент в размер на 2,49 щатски долара на акция, който беше изплатен на 19 юли.

National Grid също така показва дългосрочен ръст на дивидентите. През последните три години годишните дивиденти нарастват със среден годишен темп от 5,2%, докато през последните пет години темпът на растеж леко намалява до 3,6% годишно. Ако погледнем в по-дълъг хоризонт - десет години, ръстът на дивидентите е средно 1,8% годишно. Този последователен ръст показва, че компанията е ангажирана със стабилно изплащане на дивиденти и дългосрочно нарастване на стойността за своите акционери.

Устойчивостта на дивидентите също е важен показател за инвеститорите. За тази цел е полезно да се следи коефициентът на изплащане, който измерва каква част от печалбата на дружеството се изплаща на неговите акционери. Понастоящем коефициентът на изплащане на National Grid е 1,03, което може да означава, че текущото изплащане на дивиденти е на ръба на устойчивостта. Това означава, че понастоящем цялата печалба се изплаща под формата на дивиденти, което може да се окаже неустойчиво в дългосрочен план, освен ако няма ръст на рентабилността.

Въпреки това, от гледна точка на рентабилността, National Grid има рейтинг 7 от 10, което показва, че компанията има добри перспективи за рентабилност. National Grid е постигала положителна нетна печалба всяка година през последното десетилетие, което потвърждава добрите ѝ финансови резултати и способността ѝ да генерира печалби, които подкрепят изплащането на дивиденти. Тази стабилна рентабилност осигурява на компанията солидна основа за бъдещи плащания на дивиденти и растеж.

Показателите за растеж на компанията допълнително подкрепят устойчивостта на дивидента. National Grid отбелязва ръст на приходите от приблизително 11,5% годишно през последните три години, което показва силен бизнес модел. Компанията показва и среден ръст на печалбата на акция (EPS) от 8,9% годишно, което е друг положителен показател за дългосрочна устойчивост и потенциален ръст на дивидента.

Перспективи

Перспективите за 2025 г. са много оптимистични, като печалбата на акция се очаква да достигне 4,86 USD, което би представлявало 6,2% ръст на годишна база. По същия начин приходите на компанията се очаква да нараснат до 17,69 млрд. USD, което би представлявало 4,6% ръст на годишна база. Това показва, че компанията има стабилен потенциал за растеж през следващата година.

Стратегическите инвестиции, планирани от National Grid, са друг важен фактор в подкрепа на растежа на компанията. До 2026 г. компанията възнамерява да инвестира повече от 52 млрд. долара за развитие на дейността си в Обединеното кралство и САЩ. Значителна част от тези инвестиции ще бъдат в проекти за пренос на електроенергия, като 17 големи сухоземни и офшорни проекта в Обединеното кралство бяха ускорени от британския енергиен регулатор Ofgem. В Съединените щати National Grid ще инвестира повече от 4 млрд. долара в модернизиране на електропреносната мрежа, особено в щата Ню Йорк.

Компанията също така активно участва в намаляването на емисиите и устойчивото развитие. National Grid си е поставила амбициозни цели като постигане на нулеви нетни емисии на парникови газове в областите от обхват 1 и 2 до 2050 г. Тя планира да намали емисиите с 50% до 2030 г. и с 34% до 2026 г. в сравнение с 2018/19 г. Други цели включват постигане на 100% използване на алтернативни горива за автомобилния парк до 2030 г. и преминаване към 100% възобновяема електроенергия за собствено потребление. Освен това планира да повиши енергийната ефективност на офисите си с 20% до 2026 г.

През последните месеци акциите на National Grid отбелязаха силен ръст, като през последните три месеца нараснаха с 23,4%, което е доста над средния ръст за индустрията, който е около 9,9%. Този ръст е резултат от положителната прогноза за бъдещите печалби, ръста на приходите и значителните инвестиции в инфраструктурата.

Резултати през последните няколко години

През последните дванадесет месеца (TTM) до 31 март 2024 г. компанията е постигнала общи приходи от 19,85 млрд. паунда. Разходите за производство възлизат на 5,30 млрд. паунда, което води до брутна печалба от 14,55 млрд. паунда. Оперативните разходи достигнаха 9,09 млрд. паунда, което доведе до оперативна печалба в размер на 5,46 млрд. паунда. Печалбата преди облагане с данъци възлиза на 3,05 млрд. паунда, а след облагане с данъци нетната печалба за акционерите се увеличи до 2,29 млрд. паунда. Печалбата на акция (EPS) възлиза на 2,85 паунда.

През 2023 г. приходите на компанията възлизат на 21,66 млрд. паунда. Разходите за производство се покачиха до 8,62 млрд. паунда, в резултат на което брутната печалба възлезе на 13,04 млрд. паунда. Оперативните разходи бяха 8,15 млрд. паунда, което доведе до оперативна печалба от 4,88 млрд. паунда. Печалбата преди облагане с данъци е 3,59 млрд. паунда, нетната печалба за акционерите е 7,80 млрд. паунда, което води до печалба на акция (EPS) от 9,75 паунда.

През 2022 г. компанията отчита продажби в размер на 18,45 млрд. паунда, като разходите за производство възлизат на 6,10 млрд. паунда, а брутната печалба - на 12,35 млрд. паунда. Оперативните разходи възлизат на 7,98 млрд. паунда, което води до оперативна печалба в размер на 4,37 млрд. паунда. Печалбата преди облагане с данъци е 3,44 млрд. паунда, а нетната печалба за акционерите е 2,35 млрд. паунда, като печалбата на акция (EPS) е 3,01 паунда.

През 2021 г. компанията ще постигне продажби в размер на 13,67 млрд. паунда. Разходите за производство възлизат на 4,26 млрд. паунда, което води до брутна печалба от 9,41 млрд. паунда. Оперативните разходи бяха 7 млрд. паунда, което доведе до оперативна печалба от 2,41 млрд. паунда. Печалбата преди облагане с данъци възлиза на 1,66 млрд. паунда, а нетната печалба за акционерите - на 1,64 млрд. паунда, при печалба на акция от 2,13 паунда.

Основни показатели и съотношения спрямо средното за сектора 👇

Прогнози на анализаторите

⚠ Инвестирайте отговорно!

Информацията в тази статия е само с образователна цел и не служи като инвестиционна препоръка. Авторите представят само известните им факти и не правят никакви заключения или препоръки към читателя.

Инвестирането може да бъде рисковано, ако подходите към него безразсъдно. Булиос не познава финансовото ви състояние и поради това по никакъв начин не дава конкретни съвети и препоръки. Изборът на акции, стратегията и изграждането на портфейл е индивидуален въпрос, затова винаги се образовайте и извършвайте собствен подробен анализ, преди да закупите определена акция.