❄️Snowflake: Изгубен блясък или възможност? 🌩️
Акциите на Snowflake $SNOW някога блестяха на Уолстрийт, но 2024 г. донесе горчиво разочарование за инвеститорите. След няколко слаби печалби и забавяне на растежа акциите са на исторически минимум. През тази година стойността им е спаднала с повече от 37 %, докато технологичният индекс Nasdaq се е повишил с около 25 %.
Snowflake Inc. е известна със своето базирано в облака решение за данни, което позволява на компаниите ефективно да събират, съхраняват и анализират огромни количества данни. Тази платформа позволява на клиентите да получават ключова бизнес информация, която е от съществено значение за вземането на правилни решения. В днешната конкурентна среда, в която данните са двигател на иновациите, Snowflakeе в уникална позиция. Освен това през последните години интересът към изкуствения интелект (ИИ) се е увеличил, което представлява допълнителен потенциал за растеж. Моделите на ИИ са "жадни за данни", и Snowflake може да бъде ключов играч в осигуряването на необходимите набори от данни за обучението на тези модели. 📊🤖
Въпреки надеждите, че Snowflake ще се възползва от надпреварата в областта на ИИ , резултатите не са такива, каквито инвеститорите са очаквали. Ръстът на приходите се забави и е под въпрос дали компанията не губи дъх. Въпреки това през второто тримесечие на фискалната 2025 г. компанията е имала 10 249 клиенти, което е увеличение на годишна база с 21 % в сравнение с предходната година, когато е имала 8 456 клиенти. Въпреки че този ръст показва здрава клиентска база, той не е достатъчен за инвеститорите.
Коефициентът на задържане на нетните приходи на компанията е 127 %, така че е ясно, че съществуващите клиенти харчат повече. Това означава, че Snowflake е в състояние да получи по-високи приходи от тези, които вече използват услугите ѝ - ключов показател за дългосрочен растеж. 🔑
Рентабилността остава най-голямата грижа. Откакто излезе на борсата през 2020 е Снежинка губеща компания и макар че ръстът на приходите все още е в ход, е ясно, че компанията все още има да извърви дълъг път, за да излезе на печалба. Растежът се е забавил и инвеститорите започват да губят търпение. Компаниите често се фокусират върху подобряване на ефективността и рентабилността, когато растежът се забавя, но случаят все още не е такъв Снежинка. 🚨
Съотношение цена/печалба (P/S), което е приблизително 12xпоказва, че въпреки че компанията Snowflake не е печеливша, акциите й не са надценени в сравнение с други софтуерни компании. Но най-големият въпрос е: Кога Snowflake ще започне да показва подобрение в маржовете и печалбите? Тази стъпка е от решаващо значение, за да може компанията да запази необходимото доверие на инвеститорите.
Snowflake има изключителен продукт, който е изключително полезен и непрекъснато намира нови приложения. Значението на данните в бизнеса продължава да нараства и компанията е в състояние да се възползва от това. И все пак е изключително важно ръководството да намери начин да увеличи маржовете и да се доближи до рентабилността.
Какво е вашето мнение за Snowflake?