Trh už nechce příběhy, chce důkazy | Weekend Intelligence #14

Tento týden se podíváme na dvě věci, které začínají měnit náladu na trzích: na Írán a ropu, protože geopolitické riziko se může rychle přelít do inflace, sazeb a marží firem, a na výsledkový týden v USA, kde Snowflake, Salesforce, Marvell, HP a Dell ukázaly, že trh už neoceňuje každý AI příběh stejně.

Pojďme se podívat na to, co je skutečně důležité.

Bulios Black: Weekend Intelligence je exkluzivní analytický report, který vychází jednou týdně a je dostupný pouze pro členy Bulios Black. Pokud chceš mít k tomuto newsletteru trvalý přístup, dostávat ho automaticky každé víkendové ráno a číst celou analytickou část včetně konkrétních scénářů a tržních implikací, je potřeba stát se součástí Bulios Black.

Hormuz drží trhy v režimu „headline risk“

Geopolitika se znovu stáčí k Íránu a Hormuzu, ale tentokrát už nejde o čistou eskalaci, nýbrž o zvláštní mezistav: válka formálně neskončila, ale trhy postupně začínají oceňovat příměří jako něco víc než jen dvoutýdenní pauzu. Spojené státy a Írán se…