🚨 Μία από τις μεγαλύτερες συμφωνίες Τεχνητής Νοημοσύνης της χρονιάς. Οι ΗΠΑ και η Νότια Κορέα ενισχύουν σημαντικά τη συνεργασία τους στον τομέα των ημιαγωγών.
Την περασμένη εβδομάδα ανακοινώθηκαν στρατηγικές συμφωνίες μεταξύ νοτιοκορεατικών εταιρειών όπως ο όμιλος SK Group (συμπεριλαμβανομένης της $SKHY SK Hynix) και της $005930.KS Samsung Electronics, και των μεγαλύτερων αμερικανικών τεχνολογικών εταιρειών. Η συνολική δηλωθείσα αξία αυτών των συνεργασιών φτάνει περίπου τα 950 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ.
----------------------Πώς κατανέμονται οι συμφωνίες;---------------------------
📌 Όμιλος SK (συμπεριλαμβανομένης της SK Hynix) – περίπου 750 δισεκατομμύρια δολάρια
Ο όμιλος SK ανακοίνωσε μακροπρόθεσμες συνεργασίες με αμερικανικές τεχνολογικές εταιρείες συνολικής αξίας περίπου 750 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Σε αυτό το πακέτο περιλαμβάνεται και μια στρατηγική συνεργασία με τη Nvidia $NVDA , η οποία από μόνη της ξεπερνά τα 500 δισεκατομμύρια δολάρια. Το ποσό αυτό περιλαμβάνεται ήδη στα συνολικά 750 δισεκατομμύρια δολάρια – δεν πρόκειται δηλαδή για μια επιπλέον ανεξάρτητη συμφωνία.
Η συνεργασία επικεντρώνεται κυρίως σε μακροπρόθεσμες προμήθειες μνήμης HBM (High Bandwidth Memory), οι οποίες είναι απαραίτητες για τους ισχυρότερους επιταχυντές τεχνητής νοημοσύνης της Nvidia. Οι εταιρείες θα συνεργαστούν επίσης στενά για την ανάπτυξη και βελτιστοποίηση μελλοντικών γενεών HBM για νέα τσιπ τεχνητής νοημοσύνης και την κατασκευή κέντρων δεδομένων τεχνητής νοημοσύνης.
Ο πρόεδρος του ομίλου SK επιβεβαίωσε επιπλέον την επέκταση της συνεργασίας και με τις OpenAI και Anthropic, ωστόσο οι συγκεκριμένοι οικονομικοί όροι αυτών των συνεργασιών δεν έχουν ακόμη δημοσιοποιηθεί.
📌 Samsung Electronics – περίπου 200 δισεκατομμύρια δολάρια
Η Samsung Electronics ανακοίνωσε μνημόνιο συνεργασίας με την Broadcom $AVGO αξίας έως 200 δισεκατομμυρίων δολαρίων έως το 2030. Η συνεργασία περιλαμβάνει προμήθειες μνημών, κατασκευή τσιπ τεχνητής νοημοσύνης (foundry) και προηγμένες τεχνικές συσκευασίας τσιπ (advanced packaging).
-----------------------Γιατί είναι σημαντική αυτή η είδηση;---------------------------------
Κατά τη γνώμη μου, δεν είναι το πιο σημαντικό το ίδιο το ποσό των 950 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Πολύ πιο σημαντικό είναι τι δείχνουν αυτές οι συνεργασίες για το μέλλον ολόκληρου του κλάδου της τεχνητής νοημοσύνης. Οι μεγαλύτερες αμερικανικές τεχνολογικές εταιρείες θέλουν να εξασφαλίσουν μακροπρόθεσμα την πρόσβαση σε βασικά εξαρτήματα, χωρίς τα οποία δεν μπορεί να συνεχιστεί η ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης.
Οι μνήμες HBM ανήκουν σήμερα στα πιο σημαντικά μέρη των διακομιστών τεχνητής νοημοσύνης. Χωρίς αυτές δεν μπορούν να λειτουργήσουν οι ισχυρότεροι επιταχυντές τεχνητής νοημοσύνης και γι' αυτό υπάρχει τεράστια ζήτηση. Η SK Hynix είναι σήμερα ο τεχνολογικός ηγέτης σε αυτόν τον τομέα, ενώ η Samsung προσπαθεί να ενισχύσει σταδιακά τη θέση της.
Επιπλέον, αυτές οι συμφωνίες έρχονται σε μια εποχή που οι μεγαλύτερες τεχνολογικές εταιρείες δεν επιβραδύνουν τις επενδύσεις τους στην τεχνητή νοημοσύνη. Αντιθέτως – για παράδειγμα, η Alphabet φέτος εξαιτίας των επενδύσεων-ρεκόρ σε κέντρα δεδομένων και υποδομές τεχνητής νοημοσύνης εμφάνισε για πρώτη φορά αρνητικές ελεύθερες ταμειακές ροές. Αυτό κατά τη γνώμη μου δείχνει ξεκάθαρα ότι η ζήτηση για υπολογιστική ισχύ και για μνήμες HBM παραμένει εξαιρετικά ισχυρή.
--------------Γιατί λοιπόν πέφτουν οι μετοχές της SK Hynix και της Samsung;------------------------
Παρότι πρόκειται για πολύ θετική είδηση, οι μετοχές και των δύο εταιρειών υποχώρησαν τις τελευταίες ημέρες.
Ο λόγος κατά τη γνώμη μου δεν είναι η ίδια η συμφωνία. Οι επενδυτές επί του παρόντος ανησυχούν κυρίως για βραχυπρόθεσμους φόβους σχετικά με τον αυξανόμενο ανταγωνισμό από κινέζους κατασκευαστές μνημών, μια πιθανή εξομάλυνση των τιμών των DRAM ή απλώς για κατοχύρωση κερδών μετά την πολύ ισχυρή ανάπτυξη ολόκληρου του κλάδου ημιαγωγών.
--------------------------------Η άποψή μου------------------------------------------
Για μένα, πρόκειται για μία από τις σημαντικότερες ειδήσεις των τελευταίων μηνών για ολόκληρο τον κλάδο των ημιαγωγών.
Δεν είναι μόνο η υψηλή δηλωθείσα αξία των συνεργασιών. Κυρίως, είναι η επιβεβαίωση ότι οι μεγαλύτερες εταιρείες τεχνητής νοημοσύνης στον κόσμο υπολογίζουν στους νοτιοκορεάτες κατασκευαστές ως μακροπρόθεσμους εταίρους τους για την οικοδόμηση υποδομών τεχνητής νοημοσύνης.
Αν εταιρείες όπως η Alphabet $GOOG , η Microsoft $MSFT , η Meta $META , η Amazon $AMZN ή η OpenAI συνεχίσουν τις επενδύσεις-ρεκόρ σε κέντρα δεδομένων, θα αυξηθεί και η ζήτηση για μνήμες HBM. Και ακριβώς από αυτή την τάση μπορούν να επωφεληθούν σημαντικά τα επόμενα χρόνια εταιρείες όπως η SK Hynix και η Samsung Electronics.