📊 BROADCOM – Q3 FY2026 VÝSLEDKY
Broadcom zveřejnil další velmi silný kvartál a AI byznys dál nabírá na obrátkách. 🚀
🟢 Upravený EPS: 3,32 USD Očekávání: 3,22 USD
➡️ BEAT o 0,10 USD / +3,1 % ➡️ +96 % YoY
🟠 Tržby: 29,59 mld. USD Očekávání: 29,24 mld. USD
➡️ BEAT o 350 mil. USD / +1,2 % ➡️ +86 % YoY
🟢 AI semiconductor revenue: 16,7 mld. USD Předchozí guidance: 16,0 mld. USD
➡️ o 700 mil. USD / +4,4 % nad guidance ➡️ +221 % YoY 🔥
🟢 Semiconductor Solutions: 20,84 mld. USD ➡️ +127 % YoY
🟢 Infrastructure Software: 8,75 mld. USD ➡️ +29 % YoY
🟢 Free Cash Flow: 13,67 mld. USD ➡️ +95 % YoY ➡️ FCF marže přibližně 46 % 💰
🔮 Q4 FY2026 GUIDANCE
🟠 Tržby: ~34,8 mld. USD Očekávání: ~34,68 mld. USD ➡️ BEAT o přibližně 120 mil. USD / +0,35 % ➡️ +93 % YoY
🟢 AI semiconductor revenue: 21,7 mld. USD ➡️ +236 % YoY 🚀 ➡️ proti Q3 růst přibližně +30 % QoQ
🔥 Nejdůležitější je podle mě opět AI.
Broadcom udělal ve Q2 z AI polovodičů 10,8 mld. USD, v Q3 už 16,7 mld. USD a pro Q4 očekává dokonce 21,7 mld. USD.
➡️ Q2 → Q3: +55 % QoQ ➡️ Q3 → Q4 guidance: +30 % QoQ
Při téhle velikosti byznysu jde o naprosto brutální tempo růstu. 🤯
Management zároveň říká, že poptávka po custom AI akcelerátorech a networkingu zůstává velmi silná.
Navíc Broadcom očekává přibližně 115 mld. USD AI semiconductor revenue ve FY2027 a kolem 230 mld. USD ve FY2028. 🚀
💭 Za mě velmi silné výsledky.
EPS překonal očekávání, tržby skončily nad konsensem a především AI semiconductor revenue překonalo předchozí guidance Broadcomu o 700 mil. USD.
Výhled celkových tržeb na Q4 je 🟠 prakticky v souladu s očekáváním / lehce nad ním, ale AI dál ukazuje obrovskou akceleraci.
Broadcom tak podle mě dál potvrzuje pozici jednoho z největších vítězů současného AI boomu. 🔥
A co férová hodnota akcie?
Analytici Wallstreet očekávají růst až na 520 $ za kus akcie v následujících 12 měsících!
A podle našeho DCF modelu je momentální férová hodnota akcie až na 452.2 $.
Máte Broadcom v portfoliu? 👇 $AVGO
