Microsoft $MSFT je položil orožje v tekmi klepetalnih robotov z umetno inteligenco. Copilot ustvarja milijardne izgube in podjetje ga omejuje...
Podjetje, ki je pomagalo razširiti ChatGPT po vsem svetu, je priznalo, da bitke za osebnega asistenta z umetno inteligenco ne bo dobilo. Delnice $MSFT so se na to novico v petek odzvale s 4-odstotno rastjo. To je pravzaprav nekoliko paradoksalno, saj je celo leto potekalo v znamenju vpeljevanja umetne inteligence v čim več naprav, programov in aplikacij. Kljub temu je vse skupaj smiselno.
Pred dvema letoma je Microsoft razdelil razvoj Copilota v dve ekipi. Ena je gradila asistenta za delo, druga za »klasične« uporabnike. Microsoftov načrt je bil jasen: če smo pomagali razširiti OpenAI, bomo zmogli tudi z lastnim izdelkom. Niso zmogli.
ChatGPT je hitro presegel mejo 1 milijarde uporabnikov, Google $GOOG je Gemini vgradil v celoten ekosistem Android, osebnega klepetalnega robota Microsoft pa je uporabilo razmeroma malo ljudi.
Microsoft je bil tako prisiljen v radikalen korak. Potrošniško in poslovno različico Copilota združuje v en izdelek, namenjen podjetjem, trg osebnih klepetalnih robotov pa prepušča OpenAI, Googlu in na novo tudi Meti $META z Muse.
Novonastala aplikacija se osredotoča na 3 orodja:
- središče za klepet
- orodja za programiranje
- agenta z imenom Autopilot
Podjetje je spremenilo tudi naročnino. Copilot se danes začne pri 30 $ na uporabnika na mesec, Microsoft pa licencam na število uporabnikov dodaja še obračun po dejanski porabi. Za podjetja, na katera se Microsoft zdaj osredotoča, je to smiselno. Pri klasičnih uporabnikih si tega ni mogel privoščiti.
Microsoft 365 Copilot ima več kot 30 milijonov plačljivih licenc, aprila pa jih je bilo nekaj več kot 20 milijonov. GitHub Copilot uporablja 50 milijonov razvijalcev. Tu Microsoft služi. Klepetalni robot za množice je bil nasprotno drag lov na uporabnike, ki že imajo ChatGPT ali Gemini v telefonu.
Delnice so v petek pridobile 4 %. Oppenheimer je ciljno ceno zvišal na 570 $ s prejšnjih 515 $. Nekateri analitiki so novo aplikacijo označili za dolgo pričakovano Microsoftovo »superaplikacijo«.
Ta strategija pa ima tudi temno plat.
- Plačilo po porabi pomeni manj predvidljive prihodke, saj bo del prihodkov vezan na to, kako pogosto stranke dejansko zaženejo agentska orodja.
- Druga stvar so naložbe. Capex je v fiskalnem letu dosegel skoraj 116 milijard $, kar je 80 % več kot leto prej, za koledarsko leto 2026 pa podjetje načrtuje 190 milijard $. Po prilagoditvi iz zadnjih rezultatov to znese 175 milijard dolarjev, pri čemer je $MSFT le podaljšal dobo amortizacije, tako da se skupni znesek ne spremeni, ampak se razporedi na daljše obdobje.
Se strinjate, da je Microsoft ravnal prav, ko je potrošnike prepustil $GOOG, $META in OpenAI? Zame je bila to dobra poteza.
