Два изключително интересни дивидентни REIT-а. Струват ли си?

Мислехте ли, че REITs се занимават само с отдаване под наем на сгради и различни пространства? Тогава сте в грешка. Съществуват много REITs и някои от тях правят наистина интересни неща. Като тези двама представители на REIT сектора на центровете за данни!

REIT-ите, занимаващи се с центрове за данни, са специализирани в инвестиране в собствеността и експлоатацията на центрове за данни. Data center REITs купуват, отдават под наем и експлоатират мащабни комплекси за съхранение и обработка на данни, като сървърни помещения, центрове за архивиране, хибридни облачни центрове и микрокрайни центрове за данни. Те предоставят своите площи и услуги на технологични компании, доставчици на облачни услуги, телекомуникационни оператори и други корпоративни клиенти, за да помещават техните данни и мрежови системи.

Очаква се растежът на центровете за данни да бъде огромен. Източник:

Концентрация върху технологичните компании и доставчиците на облачни услуги като клиенти. Търсенето на центрове за данни е силно свързано с растежа на индустрията на изчислителните облаци и машинното обучение. Висока капиталова интензивност за изграждане и модернизиране на центровете за данни. Центровете за данни за недвижими имоти трябва непрекъснато да инвестират в нов или разширяващ се капацитет, за да са в крак с растежа на пазара.

Оперативната сложност е проблем с работата на три смени и непрекъснатото наблюдение. Изискванията на клиентите за наличност, архивиране и устойчивост на системите са изключително високи.

Но това има и силни страни. Стабилни и дългосрочни договори за лизинг, ограничена конкуренция, растеж, дължащ се на силен технологичен пазар.

Ранната инвестиция в REIT за центрове за данни може да осигури на инвеститорите стабилна възвръщаемост от високо изплащане на дивиденти и дългосрочен ръст на капитала. Активите на тези компании ще играят ключова роля в подкрепа на цифровата трансформация през следващите години. От друга страна, тенденцията е ясна - инвеститорите се доверяват на дружествата и P/E често е над 50. Тогава подобна инвестиция трябва да бъде наистина обмислена. Нека разгледаме два сравнително разумни избора от този сектор.

Iron Mountain Incorporated $IRM-0.8%

Iron Mountain Incorporated $IRM-0.8% се счита за лидер в този сектор и предоставя редица услуги за управление на жизнения цикъл на корпоративната информация.

IRM отдава под наем на клиентите си сигурни помещения за съхранение и архивиране на техните цифрови и физически документи, картотеки, сървъри и други записи. Техните съоръжения са проектирани така, че да защитават данните от пожари, природни бедствия, влага и други физически заплахи. Това помага на клиентите да осигурят постоянна наличност на своите критични данни и информация.

В допълнение към съхранението на данни IRM предлага и решения за дигитализация на документи, управление на информацията и архивиране. Това помага на клиентите да се откажат от хартията, да подобрят ефективността и да намалят разходите на организацията. Техните решения включват сканиране, индексиране, класифициране и определяне на съхранението на документи. Предлагат също така цялостни решения за архивиране на данни, възстановяване след бедствие и възстановяване след авария с опции за архивиране на място и извън него.

Като REIT, IRM се облага с данъци като корпорация, която разпределя по-голямата част от печалбата си като дивиденти на инвеститорите. Към 31 декември 2020 г. IRM притежава и управлява приблизително 179 съоръжения за съхранение на данни с обща площ над 274 млн. кв. м в 35 държави.

IRM
$118.43 -$0.97 -0.81%

Capital Structure

Market Cap
34.74B
Enterpr. Val.
50.28B
Revenue
5.82B
Shares Out.
293.34M
Debt/Capital
1.01
FCF Yield
-1.14%

Valuation / Dividends

P/E
151.83
EPS
0.78
P/S
5.97
P/B
-261.36
Div. Yield
2.25%
Div. Payout
331.04%

Capital Eff. / Margins

ROIC
6.53%
ROE
254.99%
ROA
1.28%
Gross
49.08%
Operating
17.83%
Net Profit
3.94%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Equinix $EQIX-1.2%

Ще се отклоня малко от това, че не искам да представям представител с изключително висока оценка. Всеки сам трябва да прецени доколко дадена инвестиция е подходяща, но що се отнася до интересността, този лидер не бива да бъде пропускан!

Equinix е глобален доставчик на услуги за взаимно свързване и центрове за данни. Тя се управлява като REIT, подобно на Iron Mountain.

Equinix притежава и управлява мрежа от услуги за взаимно свързване и центрове за данни в 187 метрополни района в 52 държави. Техните съоръжения позволяват сигурна свързаност в глобалните цифрови екосистеми, като свързват предприятията с техните партньори, клиенти, доставчици и други цифрови активи.

Equinix предоставя платформа за взаимосвързаност чрез широка гама от услуги, включително пространство за колокация, частна и публична интернет свързаност, облачна свързаност и точка за достъп. Техните бизнес модели се основават на предоставянето на гъвкави, надеждни и сигурни решения за взаимосвързаност, използвайки глобалния мащаб и местното присъствие.

Клиентите на Equinix включват големи интернет компании, телекомуникационни оператори, финансови институции, индивидуални компании и организации за киберсигурност. Растежът се стимулира от облачните услуги, физическата и цифровата трансформация на предприятията и разширяването на глобалната цифрова инфраструктура.

Equinix разполага с най-голямата в индустрията глобална мрежа от взаимосвързани центрове за данни, дългосрочни стабилни договори за наем (Над 85% от приходите са от стабилни дългосрочни договори с големи глобални компании) и силен баланс.

Също така има много сигурна доходност от 1,9% (нарастваща с 8% до 10% в обозримо бъдеще). 10,8% до 16,8% потенциал за дългосрочна възвръщаемост (10,2% S&P и 10% REITs). 80% консенсусен потенциал за възвръщаемост през следващите пет години, 13% на годишна база, 2 пъти повече от S&P 500.

Разбира се, дори и така, това е инвестиция, която трябва да се обмисли. Във всеки случай това е силен пазарен лидер с огромно конкурентно предимство.

EQIX
$876.22 -$10.38 -1.17%

Capital Structure

Market Cap
83.19B
Enterpr. Val.
98.85B
Revenue
8.46B
Shares Out.
94.94M
Debt/Capital
0.59
FCF Yield
0.42%

Valuation / Dividends

P/E
80.31
EPS
10.91
P/S
9.83
P/B
6.79
Div. Yield
1.95%
Div. Payout
149.20%

Capital Eff. / Margins

ROIC
4.13%
ROE
8.46%
ROA
3.15%
Gross
47.26%
Operating
16.83%
Net Profit
12.24%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Отказ от отговорност: Това в никакъв случай не е инвестиционна препоръка. Това е чисто мое обобщение и анализ, основани на данни от интернет и други източници. Инвестирането на финансовите пазари е рисково и всеки трябва да инвестира въз основа на собствените си решения. Аз съм просто аматьор, който споделя мнението си.

Прочетете цялата статия безплатно?
Продължете 👇

Имате ли акаунт? Влезте в профила си или създайте нов.

No comments yet
Don't have an account? Join us

Log in to Bulios


Sign.popup.orUseEmailAndPassword
Už jsi členem? Přihlásit se

Create Bulios profile

Continue with

Sign.popup.orUseEmailAndPassword
You can use lowercase letters, numbers, and underscores

Why Bulios?

One of the fastest growing investor communities in Europe

Comprehensive data and information on thousands of stocks from around the world

Current information from global markets and individual companies

sign.popup.registration.listWhy.fourth

Fair prices, portfolio tracker, stock screener and other tools

Timeline Tracker Overview