ТЕХНОЛОГИЧНИ АКЦИИ С ПОТЕНЦИАЛ ЗА РАСТЕЖ

Днес инвеститорите имат достъп до огромно количество информация, която може да им помогне да изберат най-добрите акции. Всъщност информацията е толкова много, че често може да доведе до претоварване и объркване, вместо да даде ясен сигнал.

Ето защо може би е най-добре да се придържате към неусложнен режим и да оставите експертите по подбор на акции да ви насочват. А на Уолстрийт в момента най-добрият от тях е анализаторът на Jeffries Марк Липацис. Според TipRanks, платформа, която проследява и измерва резултатите на всеки, който предоставя финансови съвети онлайн, 72% от препоръките на Липасис са били успешни през последната година. В същото време препоръките му са донесли средна възвръщаемост от 29,7%. Тези показатели превърнаха този петзвезден експерт в най-добрия анализатор на улицата.

Неотдавна Липацис написа положителни отзиви за двойка акции на компании за полупроводници и смята, че те са готови за по-нататъшен растеж. Затова нека разгледаме с какво тези акции се отличават над останалите.

GlobalFoundries $GFS

Първата полупроводникова акция, която ще разгледаме, е GlobalFoundries, основен играч в американската индустрия за чипове с голямо мултинационално присъствие. Компанията е със седалище в Малта, Ню Йорк, и има операции в САЩ, ЕС и Източна Азия с голямо присъствие в Сингапур. Продуктите на дружеството се използват в интелигентни мобилни устройства, приложения за интернет на нещата, персонални компютри, както и в автомобилната, космическата и отбранителната промишленост.

За разлика от много американски производители на чипове, GlobalFoundries поддържа силно присъствие в родината си - с центрове за проектиране и изследвания на Западното крайбрежие и производствени и леярски мощности в Североизточна Европа. Това дава на компанията предимство в момент на нарастващо геополитическо напрежение с Китай - основен технологичен конкурент - пред Тайван - най-големия износител на чипове в света. Освен това GlobalFoundries активно защитава своята интелектуална собственост и наскоро заведе дело срещу технологичния и бизнес гигант IBM за предполагаема злоупотреба с търговски тайни.

Домашното предимство и сигурните тайни са полезни, но инвеститорите искат да видят резултати. Данните на GlobalFoundries за първото тримесечие на 23 г. бяха добри, но не всички новини зарадваха инвеститорите.

Тримесечната печалба от 1,84 млрд. щатски долара спадна с 5% на годишна база, но се оказа малко над прогнозата, която бе надхвърлена с 10 млн. щатски долара. В крайна сметка не-GAAP печалбата на GlobalFoundries от 52 цента на акция нарасна с 10 цента на годишна база и надмина прогнозите с 3 цента. Също така следва да се отбележи, че компанията отчете ликвидни резерви на обща стойност 3,23 млрд. долара.

Въпреки това акциите спаднаха след публикуването на резултатите. Инвеститорите бяха обезпокоени от пропуснатия коригиран показател EBITDA (655 млн. долара при очаквания на анализаторите за 694,7 млн. долара) и от неотдавнашното обявяване на промени в управленския екип на компанията, като нови хора заеха позициите на финансов директор и главен оперативен директор.

Въпреки това главният анализатор Марк Липацис не е притеснен. Преглеждайки пресата, Липацис заяви, че важно предимство на компанията е нейното "сухоземно" присъствие в САЩ, като написа: "Ние разглеждаме GFS като водеща леярна за аналогови и смесени сигнали в САЩ, която се възползва от търсенето на интернет на нещата и клиентите, които преминават към модела fab-lite. Продължаваме да смятаме, че GFS е бенефициент на тенденцията към национализация на веригата за доставки. В резултат на това очакваме GFS да запази премиум мултиплициране на оценката."

Въз основа на тази позиция Lipacis оценява акциите на GFS като "купува" и определя целева цена от 73 USD, което предполага 22% потенциал за повишение в рамките на една година.

Водещият анализатор на Уолстрийт едва ли е изключение в това отношение. Акциите на GFS имат 12 скорошни оценки на анализатори, 11 от които са "Купува" срещу 1 "Задържа", като консенсусната оценка е "Силно купува".

Texas Instruments $TXN

Следващата компания е Texas Instruments, базирана в Далас, която има дълга история в областта на технологиите. Основана през 1930 г. като производител на електроника, компанията се превръща в силна марка в потребителската електроника през 60-те години на миналия век, известна с популярните си линии калкулатори и серията образователни играчки "Speak & Spell". Днес компанията е известна като основен доставчик на аналогови технологии, електроника и процесорни чипове за промишлената икономика и е основен доставчик за високотехнологичните нужди на автомобилната и космическата индустрия. TI все още поддържа позиции в сектора на образованието и предлага на пазара няколко графични калкулатора.

Всичко това е в основата на една от най-големите технологични компании в света. Пазарната капитализация на TI възлиза на 155 млрд. долара, а продажбите на компанията през миналата година са били малко над 20 млрд. долара. Компанията има и сериозен опит във възвръщането на стойността на акционерите. От 2004 г. насам компанията е увеличила дивидентите си за 19 последователни години, като същевременно е намалила броя на акциите в обращение с 47%. За същия период TI е отбелязала и 11% годишно увеличение на свободния паричен поток.

Въпреки това през последното отчетено тримесечие, 1Q23, TI отчете смесени резултати. Приходите от 4,38 млрд. щатски долара са с почти 11% по-ниски от тези за 1Q22, но са с 10 млн. щатски долара по-добри от очакваните. Печалбата на акция от 1,85 щ.д. беше по-ниска от 2,18 щ.д. за предходния период, но надмина прогнозите със 7 цента, или 3,6%.

Въпреки това компанията не постигна своите прогнози. Прогнозата за приходите за второто тримесечие беше определена в диапазона от 4,17 млрд. до 4,53 млрд. щ. д., при консенсус за 4,46 млрд. щ. д. Що се отнася до приходите, прогнозата за второто тримесечие предвижда печалба на акция в диапазона от 1,62 до 1,88 долара; консенсусът бе за 1,87 долара.

Поглеждайки под капака на TI след публикуването на резултатите, Марк Липацис остава оптимист. Той отбелязва по-слаби резултати на годишна база, но все пак се чувства уверен за дългосрочната перспектива.

"Ние подчертахме TXN като нашия най-добър избор за аналогови компании с голяма пазарна капитализация преди публикуването на резултатите, тъй като тя беше една от малкото аналогови компании, при които се наблюдаваше значително намаление на оценките за печалба на акция за CY23 г. (~20%), и беше акция с най-ниско представяне от началото на годината... Продължаваме да фаворизираме TXN, тъй като тя постига резултати под линията на тенденциите и вярваме, че вътрешната ѝ производствена стратегия ще доведе до увеличаване на дела... Оставаме купувачи след отпечатването", отбеляза Липацис.

В резултат на това Липацис потвърди рейтинга "купува" и целевата цена от 215 USD, което предполага възможност за 22% поскъпване на акциите през следващите 12 месеца.

Големите технологични имена никога не спират да привличат вниманието на Уолстрийт, а Texas Instruments има 19 анализаторски рейтинга във файла, включително 8 купувачи, 9 притежатели и 2 продавачи - консенсусна оценка умерена покупка.