Акции на луксозни компании - мегатенденции в задната част и предстоящ растеж

На пръв поглед може да изглежда, че козметичната индустрия не е толкова интересна. Не всеки я използва ежедневно и се смята за необходимост като храната. Но едно нещо, което трябва да се има предвид, е, че козметичната индустрия е глобална. През декември изследователската фирма Statista публикува доклад за световния пазар на козметика. Така те разделиха козметичната индустрия на четири категории: козметика, лична хигиена, грижа за кожата и парфюми. Изследването показва, че общите приходи на козметичната индустрия в световен мащаб са 528 млрд. долара през 2022 г. и се очаква да нараснат до 571 млрд. долара до края на 2023 г.

В доклада се посочва, че на личната хигиена се падат повече от 40% от общия пазар. През 2022 г. козметиката генерира общи глобални приходи от 93 млрд. щатски долара, или 18% от световния пазар на козметика. Statista прогнозира, че до 2027 г. козметиката ще представлява 19% от този пазар.

Нарастващата популярност на социалните медии, особено на платформи като TikTok и Instagram, с данните за клиентите от поколението Z открива нова форма на ангажиране на потребителите. До края на 2023 г. близо 28% от всички козметични продукти ще се продават онлайн, а не в магазините. Това е огромно увеличение в сравнение с 2020 г., когато прогнозите варираха около 22%.

Следва $ELF- компания, която се различава от всички подобни компании в бранша.

ELF Beauty е базирана в САЩ компания за красота, която се фокусира върху производството и продажбата на достъпни продукти за красота. Компанията е известна със своята философия "без компромиси", която се фокусира върху предоставянето на качествени продукти на достъпни цени.

Elf Beauty се фокусира върху иновативните продукти и тенденциите в индустрията за красота. Продуктовата им гама включва различни продукти като грим за очи, лице, устни, както и продукти за грижа за кожата и инструменти за красота. Компанията също така се ангажира с устойчивост и усилия за намаляване на екологичния си отпечатък.

Компании като $ULTA и LVMH (чрез дъщерното си дружество Sephora) се конкурират за същото разнообразие от клиенти. И двете компании продават сходни луксозни продукти и разчитат на комбинация от продажби в магазини за продажба на дребно и онлайн, за да стимулират продажбите. За разлика от тях $ELF продава продуктите си в магазини като Ulta, Target, Walmart и CVS и се конкурира с други марки по рафтовете.

В края на май бяха публикувани приходите на $ELF за фискалната 2023 г., която приключи на 31 март - и те бяха много впечатляващи. За фискалната 2023 г. e.l.f. увеличи нетните си продажби с 48% до 579 млн. долара и повиши брутния си марж до 67%, което е с повече от 3 процентни пункта повече на годишна база. Компанията обяснява увеличението на приходите и маржа със силното търсене в търговията на дребно, онлайн и ценообразуването.

Освен това ръководството заяви, че е отбелязало огромен успех в социалните медии, особено в TikTok. Компанията е провела четири различни кампании, всяка от които е събрала над един милиард гледания, като последната е достигнала почти 15 милиарда гледания.

Понастоящем акциите на компанията се търгуват на почти 52-седмичен връх с пазарна капитализация от 6 млрд. долара. Съотношението цена/печалба (P/E) е приблизително 63. За сравнение, други козметични компании, които продават продукти онлайн и в магазини за търговия на дребно, като L'Oréal и Estée Lauder, се търгуват при коефициенти съответно 34 и 37.

За някои текущата цена може да изглежда висока, но тази компания наистина се развива със стремителни темпове на фона на другите конкуренти на пазара. От само себе си се разбира, че растежът никога не е безкраен, но защо да не влезете, докато можете?

Това не е бизнес с финансови консултации. Предоставям публично достъпни данни и споделям мнението си за това как бих постъпил в дадени ситуации. Инвестирането е рисково и всеки носи отговорност за своите решения.