Има много акции, които изплащат месечни дивиденти, но инвеститорите със сигурност трябва да се интересуват от тези, които осигуряват годишна доходност, която е в крак с темпа на инфлацията, който в дългосрочен план е около 7%. Затова в тази статия ще разгледаме компании, които отговарят на това изискване.

И четирите дружества са инвестиционни тръстове за недвижими имоти (REIT) - корпоративна структура, която носи задължението да изплаща поне 90% от облагаемия доход на акционерите под формата на дивиденти. Три от тях са ипотечни REITs (mREITs), което означава, че инвестират в ипотечни активи, а не в самите имоти. Последната управлява диверсифициран портфейл от индустриални и офис имоти.

Изпълнение

Наследващата графика са показани петгодишните резултати от изплащането на дивиденти на всяка от тези компании и за сравнение - резултатите на ETF S&P 500, който следи акциите от индекса S&P 500.

1. Armour Residential REIT $ARR

Armour Residential REIT купува и продава ценни книжа, обезпечени с жилищни ипотеки, включително такива, издадени или гарантирани от федералното правителство.

https://www.youtube.com/watch?v=Ja5moShqPpw

• Базиран във Веро Бийч, Флорида, този mREIT функционира от 2008 г.
• Изплаща месечен дивидент от 0,10 долара на акция
• При цена от 8,56 долара на акция, която е приблизително 32% под 52-седмичния връх, това означава висока годишна доходност от приблизително 14%.
• Компанията не е пропускала месечно плащане на дивиденти, откакто започна да ги изплаща през януари 2011 г., така че има известен опит и стабилност.

2. Broadmark Realty Capital $BRMK

Броудмарк Риълти Кепитъл е специализирана в краткосрочни и първокласни заеми за строители, разработчици и инвеститори в жилищни и търговски имоти.

• Базираната в Сиатъл компания е основана през 2010 г. и става публична през 2019 г. чрез сливане на SPAC.
• Тя изплаща месечен дивидент от 0,07 долара на акция
• При цена от 8,59 долара на акция, която е с около 22% по-ниска от 52-седмичния връх от 11,10 долара, това означава добра годишна доходност от около 9,8%.

Портфолиото на компанията, което е силно фокусирано върху строителството, се е запазило достатъчно добре по време на пандемията, за да се избегне намаляване на дивидента, и би трябвало да осигури стабилност и дори възможности за ръст на акциите, когато строителната дейност се подобри.

3. Ellington Financial $EFC

Ellington Financial е хибриден mREIT, който инвестира в предприятия, предоставящи заеми, потребителски и бизнес заеми, както и в ипотеки на жилищни и търговски имоти.

• Базираната в Олд Гринуич, Кънектикът, компания REIT е основана през 2007 г.
• Тя изплаща месечен дивидент от 0,15 USD на акция.
• При цена от 18,11 долара на акция, която е с около 7,6% под 52-седмичния връх от 19,60 долара, тя осигурява атрактивна годишна доходност от около 10%.

https://www.youtube.com/watch?v=PSRDSLSpZX8

Дружеството посочва способността си да променя разпределението на активите си между различни класове като причина да вярва в бъдещата си стабилност, а коефициентът на изплащане от 91,37% въз основа на оценките на приходите за 2022 г. е сравнително скромен за mREIT.

4. Gladstone Commercial $GOOD

Gladstone Commercial директно купува, притежава и експлоатира недвижими имоти. Компанията разполага с портфолио от 129 нетно отдадени под наем индустриални и офис имоти в 27 държави.

• Компанията е базирана в Маклийн, Вирджиния, и е основана през 2003 г.
• Компанията изплаща месечен дивидент в размер на 0,1254 долара на акция
• При цена от 21,85 долара на акция, която е с около 16% по-ниска от 52-седмичния връх от 26,13 долара, това дава годишна доходност от около 7%.

Коефициентът на изплащане от 88,76% въз основа на оценките на приходите за 2022 г. изглежда разумен, като се има предвид 97% заетост и способността на компанията да сключва дългосрочни договори за наем с наематели от инвестиционен клас.

Пример за това е 15-годишният лизинг, който току-що подписа с CVG Management Corp. за офис сграда за автомобилен доставчик в близост до мястото на току-що обявения от Intel завод за производство на чипове на стойност 20 млрд. долара близо до Кълъмбъс, Охайо.

Писал съм за REITs многократно и продължавам да твърдя, че те са много висококачествени компании, които си струва да се наблюдават и евентуално да се включат в портфейл.