Търсите акции с висок ръст и дивидент, които ще ви доближат до мечтаното пенсиониране? Тогава сте попаднали на точното място, защото днес ще ви представя 2 такива акции, които дори могат да ви изненадат с доходността си от дивиденти. Много пъти съм заявявал, че в исторически план дивидентните акции имат по-добра доходност и поскъпване в продължение на няколко години, отколкото недивидентните акции, и това няма да е по-различно с тези две компании.

Времето е най-добрият приятел на инвеститора.

Когато става въпрос за нашите пенсии, много велики хора са имали велики идеи. Какъвто и да е вашият стил на инвестиране, можете да посочите успешни минали и настоящи инвеститори, които предлагат мъдри съвети в подкрепа на вашия метод. Често тези съвети са противоречиви.

"Приятел на тенденциите" ли сте и избягвате акции, които падат, или сте агресивен инвеститор и "купувате, когато сме на червено"? "Купуваш ниско и продаваш високо" или "купуваш и държиш в дългосрочен план"? "Намалявате ли загубите си" или "намалявате средната стойност"? "Приемате ли печалби" или "оставяте победителите да работят"?

Стратегията ви може да бъде всяка от горепосочените и да има една обща черта, а именно изграждане на пасивен доход и инвестиране в акции с дивидент.

Започваме:

1. ATAX $ATAX- Дивидент 7.4%

Не са много компаниите, които предлагат дивидент от 7,4%.

America First Multifamily Investors, L.P. $ATAX е уникална компания, която инвестира в многофамилни жилищни имоти чрез два сегмента:

1. Закупуване на "ипотечни облигации " или MRBs, които представляват ипотеки с първи залог, обезпечени с имоти, които имат компонент на достъпни жилища. $ATAX купува и държи облигациите, за да събира лихви.
2. Инвестиране в ново строителство с партньор строителен предприемач чрез съвместно предприятие, наречено "Vantage". Това предприятие изгражда имоти, отдава ги под наем и след това ги продава на други инвеститори като напълно отдадени под наем имоти. Въпреки че по време на лизинговия период има известен доход от събиране на наеми, по-голямата част от печалбите на $ATAX идват от продажбата на имотите.

$ATAX притежава пряко и два имота, използвани за студентски общежития, но те имат малък принос за крайния резултат.

• Три четвърти от активите на $ATAX са ипотечни инвестиции.
• Допълнителен стимул за инвеститорите е фактът, че лихвите по тези ипотечни кредити са освободени от данъци на федерално ниво, а в повечето щати - и от данъци.

ATAX прехвърля това предимство на инвеститорите чрез своята партньорска структура. През 2020 г. резултатът беше, че 100% от дохода беше освободен от данъци, въпреки че през "нормалните" години необлагаемата част от плащанията беше в диапазона 30-40%.

• Имотите Vantage, в които инвестира $ATAX, са много печеливши, но тъй като по-голямата част от печалбата се реализира при продажбата на имотите, тя е много нестабилна.

Защо акциите са толкова волатилни?

В някои тримесечия има много висока печалба, а в други - никаква, защото $ATAX не е продал никакъв недвижим имот. През 2020 г. разпределението беше намалено, тъй като $ATAX реши да не продава никакви имоти. Ръководството реши, че е по-добре да задържи имотите и да изчака възстановяването на пазара на недвижими имоти, отколкото да се опитва да ги продаде за по-малки печалби на пазар, повлиян от COVID.

• Това е всичко, което бих казал за компанията, която е като влакче в увеселителен парк и е доста нестабилна. Действията на ръководството се отразяват негативно и поради това от доста време не наблюдаваме растеж. Кой знае, може би тази стратегия да не се продава по време на Covid ще се изплати и компанията ще компенсира всичко това с хубава печалба в бъдеще и по-тлъст дивидент.

Миналата година $ATAX реши да изплати специално плащане в края на годината, за да разпредели приходите от продажбата на акции на Vantage през 2021 г. Очаквам да следва подобна стратегия през 2022 г. $ATAX има още 5 имота, които вече са отдадени под наем или вероятно ще бъдат отдадени под наем до края на годината, което означава, че през 2022 г. може да видим още няколко продажби на имоти с големи печалби. Тази година ще бъде огромна за $ATAX, особено с голям брой имоти Vantage, готови за продажба на горещия пазар на недвижими имоти.

• Те решиха да изчакат до 2020 г. и сега имат над средния брой имоти за продажба при високо търсене!
• Окончателната ми присъда е: Оценявам компанията много положително поради потенциалното предимство, което има в момента чрез нулеви продажби през 2020 г., и запазването на голям брой имоти, които сега може да продаде скъпо.

2. Medical Properties Trust $MPW - Дивидент 5.5%

Друг тлъст дивидент, който може да ви доближи до пасивния доход.

$MPW е инвестиционен тръст за недвижими имоти, който инвестира в медицински заведения.

Нека за разнообразие започнем с негативите:

Двата най-големи негативни фактора, които компанията наблюдава, са концентрацията на наематели и съотношението на дълга към EBITDA. По-конкретно, от Steward се изисква да съставлява " 20%" от активите на $MPW, а съотношението на дълга към EBITDA трябва да бъде по-малко от 6,0x.

• $MPW има две големи транзакции, които ще му позволят да се доближи значително до тези две цели.

Първата е продажбата на портфейла на Macquarie, която приключи наскоро и генерира 1,3 млрд. долара приходи за $MPW, които тя възнамерява да използва за намаляване на дълга. $MPW ще запази 50% дял в имотите.

Втората е сделка, при която $HCA Healthcare ще придобие дейността на пет болници, управлявани понастоящем от Steward. $HCA ще подпише нов договор за лизинг с $MPW при условия, по същество сходни с тези на Steward. Очаква се сделката да приключи през второто тримесечие.

• Накратко, подписването на договор с важен клиент е от ключово значение за бъдещото развитие на компанията.
• Освен това $MPWще се възползва от повишаващата се инфлация през следващите години, тъй като повечето от договорите за лизинг имат ескалатори, обвързани с индекса на потребителските цени.

Презентация за инвеститори през юни 2021 г.

В крайна сметка можем да очакваме, че $MPW ще намали печалбите си за известно време, тъй като се фокусира върху усвояването на текущите си придобивания, реализирането на някои печалби от по-стари имоти и намаляването на дълга. Ако $MPW придобие нови имоти, очаквам това да стане предимно чрез използване на собствен капитал - чрез реинвестиране на капитал от реализирани печалби или чрез емитиране на нови акции. Приоритет сега трябва да бъде опитът за получаване на инвестиционен рейтинг до края на годината, което в дългосрочен план ще донесе значителни печалби на компанията и на акционерите.

• За щастие това е чудесен момент да намалите темпото, тъй като високата инфлация ще стимулира органичния вътрешен растеж.
• Наемите ще се увеличат, разходите ще останат ниски и компанията ще продължи да се разраства без нови придобивания.
• Понастоящем доходността на$MPW е 5,5 %, а темпът на нарастване на дивидентите е приблизително 4 % през последните 5 години.
• Предвид по-високата инфлация очаквам ръстът на дивидентите да се ускори през следващите години, особено ако MPW успее да получи инвестиционен рейтинг.

Заключение

Когато става въпрос за укрепване на портфейла ви, $MPW и $ATAX предлагат отлични средства за това. Те работят в сектори, които генерират приходи в добри и лоши времена, тъй като са част от основните елементи на нашата икономика и структурата на нашето общество. Всички се нуждаем от медицински грижи, всички имаме нужда от място за почивка. Когато става въпрос за изграждане на портфейл с доходи или за увеличаване на способността на портфейла ви да генерира доходи, е важно да се правят малки стъпки за изграждане на перфектната, добре смазана машина за генериране на доходи.

Моля, имайте предвид, че това не е финансов съвет. Всяка инвестиция трябва да премине през задълбочен анализ.