Инвестиционните тръстове за недвижими имоти (REITs ) могат да бъдат чудесен вариант за инвеститори на дребно, които търсят редовен пасивен доход под формата на дивиденти. Тези компании ще решат за вас всички проблеми, свързани с отдаването на имоти под наем. Освен това по-голямата част от печалбата се разпределя обратно между акционерите чрез гореспоменатите дивиденти. Предмет на настоящата статия е анализът на два такива REITs.

Съществуват много видове недвижими имоти и REIT често се фокусират върху определена категория от своята дейност. Търговията на дребно е една от най-разпространените и компаниите, които се отличават в нея, могат да създадат дългосрочен портфейл.

Ето два REIT-а за търговия на дребно, които са толкова стабилни, колкото могат да бъдат. Те не само изплащат стабилни дивиденти, но и имат достатъчен растеж, за да генерират висока обща възвръщаемост на инвестицията.

1. Realty Income $O

Realty Income $Oеизвестна сред инвеститорите в дивиденти с месечния дивидент, който изплаща. Това е много по-често срещано явление от традиционния тримесечен дивидент, с който повечето инвеститори са свикнали. Realty Income е REIT, който е специализиран в отдаването под наем на търговски недвижими имоти на собственици.

Компанията притежава приблизително 11 136 търговски имота, които отдава под наем на повече от 1000 клиенти. Типичните наематели на Realty Income са компании, които са устойчиви на повечето икономически условия; те включват специализирани магазини за търговия на дребно, магазини за бързооборотни стоки, киносалони, фитнес центрове и други. Компанията работи в Съединените щати и Европа.

Въпреки това само възможностите не са достатъчни за просперитет в дългосрочен план; компанията трябва да постига високи резултати. REIT се разрастват основно чрез придобиване на нови имоти.

Успехът на REITs се измерва и чрез генерираните от тях парични приходи, често наричани средства от дейността(FFO). Откакто Realty Income стана публична компания в средата на 90-те години на миналия век, FFO на акция нараства средно с 5,1% годишно. Този постоянен ръст спомогна за увеличаване на дивидента на компанията, който е 4,1% и се увеличава всяка година, откакто компанията е станала публична преди 28 години, което я прави дивидентен аристократ. От 1995 г. насам общата възвръщаемост на инвестициите в акциите е средно
15% годишно
, което показва какво
могат да направят високата дивидентна доходност и стабилният растеж на акциите.

2. Federal Realty Investment Trust $FRT

Дружеството за търговия на дребно Federal Realty Investment Trust $FRT е нещо повече от аристократ на дивидентите; то е крал на дивидентите, който увеличава изплащаните суми вече 54 години. Въпреки че също е REIT за търговия на дребно, Federal Realty използва различна стратегия от Realty Income. Компанията се фокусира върху търговски центрове и притежава 104 от тях, обслужващи повече от 3100 наематели - както търговски, така и жилищни.

Имотите на Federal Realty се намират в близост до големите метрополни пазари в САЩ. Те оперират в така наречените предградия "първи пръстен", които се намират непосредствено извън града и в които са разположени семейства с по-високи доходи и голям трафик. Приблизително три четвърти от имотите на Federal Realty имат магазин за хранителни стоки или друг хранителен компонент, което спомага за целогодишната активност на купувачите.

Силният баланс е едно от конкурентните предимства на дружеството, което му осигурява по-евтин капитал в сравнение с другите дружества.

От 2003 г. насам общата възвръщаемост на инвестициите на Federal Realty е средно над 12% годишно, благодарение на силния дивидент и стабилния бизнес растеж. Дивидентната доходност на акциите в момента е 3,5%.

Заключение

И в двата случая това са висококачествени акции на REIT, които могат да помогнат за по-широката диверсификация на портфейла. Компаниите разполагат с голям портфейл от недвижими имоти, който се увеличава всяка година. Освен това дългата поредица от дивиденти, които компаниите изплащат редовно, е сигурна гаранция.

Това не е инвестиционна препоръка, а мое мнение. Всяко инвестиционно решение е изцяло във вашите ръце. За написването на тази статия ме вдъхнови анализаторът Джъстин Поуп, който се занимава активно с акции на REIT.