Всъщност, ако погледнем пазара, няма да е никак чудно, ако ви кажа, че енергийните акции са най-успешните през този месец. В този случай това е Valero Energy Corp. $VLO, който доминира с 30% ръст през последните две седмици на април. Каква е причината за този ръст и може ли тази тенденция да се запази?
Преобладаващи акции.
Компанията е специална с това, че надминава целия пазар с водещ индекс S&P 500, но също така доминира в рамките на няколко процентни пункта от своите колеги в сектора. Инвеститорите могат да обърнат внимание и на последните промени в оценките на анализаторите за Valero Energy. $VLO Тези ревизии показват постоянно променящия се характер на краткосрочните бизнес тенденции. Положителните ревизии на оценките отразяват оптимизма на анализаторите по отношение на бизнеса и рентабилността на компанията, които обсъждаме по-долу.
Valero Energy Corporation $VLO
41% ръст от началото на годината досега, но особено 30% през април.
Какъв е предметът на дейност на компанията?
- Valero Energy Corporation $VLO е най-голямата независима рафинерия и търговец на петролни продукти в Съединените щати.
- Освен товаValero е водещ производител на етанол с 14 завода за етанол в Средния Запад, които имат общ капацитет от 1,73 милиарда галона годишно.
- Компанията организира дейността си чрез три отчетни сегмента, а именно рафиниране, етанол и възобновяем дизел.
Тези три сектора балансират и диверсифицират приходите на компанията, което е чудесна новина за предпазливите инвеститори, които не искат да държат акции само с един източник на приходи. Компанията демонстрира силен и, което е по-важно, дългосрочен растеж, който просто няма да спре.
Най-добрият начин да покажем този красив и дългосрочен растеж е с пример:
Ако някой от вас е инвестирал в компанията през 2012 г., със сигурност няма да съжалява с възвръщаемостта си от 460%. Поскъпването не включва дивидента.
Ако това не ви се струва достатъчно: Сравнете това с ръста от 224,51% на S&P 500 и възвръщаемостта от 14,80% на златото за същия период от време.
Докато се спирам на дивидента, трябва да се отбележи, че компанията редовно повишава дивидента си, който в момента е 3,74%.
Очаква се по-нататъшен дългосрочен растеж
От всички независими рафинерии Valero $VLO предлага най-диверсифицираната рафинерия с капацитет от 3,1 милиона барела на ден. Присъствието на компанията на крайбрежието на Мексиканския залив ѝ помогна да увеличи обема на износа през последните години и да се възползва от високите маржове на дестилата. През декемврийското тримесечие компанията върна 401 млн. долара на акционерите под формата на дивиденти. Очаква се компанията да се възползва и от нарастващото търсене на дестилатно гориво.
- Въпреки това високите нива на дълга могат да повлияят на финансовата гъвкавост на дружеството.
- Освен това дружеството има сравнително високи разходи спрямо печалбата.
- Въпреки това настоящият ръст на приходите може да минимизира този риск в значителна степен.
- Прогноза за 2022 г.: цена от около 125-135 USD за акция, което за нас все още е голямо разстояние от тази крайна цена и, което е по-важно, възможност за влизане.
Запишете в календара си датата 26 април за последното съобщение за приходите за първото тримесечие на 2022 г.
Компанията отчете много добри резултати през последното тримесечие, които би трябвало да продължат и през следващите тримесечия.
- Печалбата на акция се е увеличила с 34%.
- Приходите са се увеличили с 28%.
- Компанията изкупуваше обратно акции (незначително, но все пак изкупуваше акции), което е чудесна новина за акционерите.
- От 2020 г. до 2021 г. компанията отчита брутално увеличение на свободния паричен поток, излизайки от отрицателния FCF.
- Накрая, но не на последно място, бих споменал разширените и разрастващи се операции в САЩ и Мексико.
Следващото тримесечно приключване, което неудържимо наближава, ще ни даде повече информация и прогнози за по-нататъшен растеж.
Въпроси на читатели:
- Притежавате ли акции на $VLO?
- Ще продължи ли тази тенденция?
- Какво очаквате от компанията на 26 април?
Моля, имайте предвид, че това не е финансов съвет. Всяка инвестиция трябва да премине през задълбочен анализ.