Когато анализирам акции, разчитам основно на фундаментален анализ. Как бизнесът на компанията се вписва в настоящата ситуация. Как изглеждат финансовите отчети, какво прави ръководството, как се държи целият пазар и т.н. И малко здрав разум. Техническият анализ не е моето нещо, но не мога да кажа, че не работи или че няма своите основания. Но един от показателите му е особено интересен.

Един от най-незабележимите, но все по-нарастващи проблеми на фондовия пазар е огромното влияние, което имат няколко компании. Само на шест компании(FAANG и Microsoft) се падат цели 25% от целия индекс SAP500. А това може да доведе до много проблеми.

Това създава... много проблеми. Това не само оставя почти всеки инвеститор в САЩ и останалата част от света на милостта на решенията на шепа изпълнителни директори или съвети на директорите, но и засяга механизмите за ценообразуване, които би трябвало да движат пазара на акции. Как инвеститорите и икономистите могат да получат добра представа за икономиката на САЩ като цяло, когато целият индекс S&P 500 може да загуби стойността си, защото една компания е пуснала слаб продукт?

Според екипа на Action Alerts Plus това е проблем, който те познават твърде добре. Ето защо те я наблюдават отблизо.

"В техническия анализ има много повече неща, които трябва да се наблюдават, отколкото цената и обема", написа наскоро екипът. "Обичаме също така да разглеждаме "качеството" на движението нагоре или надолу - например, когато целият индекс се е повишил, но само защото е привлякъл няколко имена с голяма пазарна капитализация."

Освен това обичаме да се вглеждаме по-дълбоко, за да разберем колко силно е движението в действителност. Това е така, защото можем да бъдем заблудени от малки движения нагоре или надолу, ако те не са придружени от други необходими обстоятелства. Любимият ни инструмент за измерване на ширината е осцилаторът на McClellan (MCO). Казано по-просто, този индикатор разглежда ширината около пълзящите средни. Разнообразието, или "ширината" на движението нагоре и надолу, може да се анализира по различен начин от различните анализатори, но по същество това е анализ на това колко акции се покачват спрямо колко спадат."

https://www.youtube.com/watch?v=mJYNUiIEFUQ

Когато анализаторът използва MCO, той му помага да направи разграничение между колективния ръст или загуби спрямо стойността на отделните компании. Това от своя страна може да им покаже дали промените в S&P 500 представляват реално пазарно движение или просто преувеличено влияние на малък брой компании.

"Ако повече акции се покачват заедно с пазара, тогава има голяма вероятност инерцията да се утвърди и акциите да продължат да се покачват. Обратното, разбира се, е, когато широчината на инерцията е слаба и акциите падат."

Осцилаторите и индикаторите за инерция са едно от най-сложните оръжия в арсенала на инвеститора, но си струва да ги разберете. На пазар, доминиран от малък брой играчи, само ценовото действие на индексите е все по-ненадежден индикатор. Не искате да знаете само какво се случва с индекса S&P 500. В крайна сметка това, което се случва с S&P 500, е важно за вас. Още по-важно е да разберем защо се случва 🤘🤘.

А вие? Разчитате ли на технически, фундаментален или и на двата вида анализ? И какви показатели следвате, ако има такива? Споделете в коментарите 👇

Отказ от отговорност: Това не е инвестиционна препоръка. Не съм професионалист, а просто аматьор, който споделя мнението си въз основа на данни от интернет, в случая анализа на Ерик Рийд.