Ако търсите акция, която е отбелязала увеличение от 103% през изминалата година и освен това изплаща редовен месечен дивидент, значи сте попаднали на правилното място. Днес ще ви представя Sabine Royalty Trust $SBR и заедно ще го подложим на анализ и ще разгледаме по-нататъшни прогнози и потенциален растеж.

С какво се занимава компанията и какво стои зад впечатляващото поскъпване от 103% за годината?

Sabine Royalty Trust $SBR е тръст, който разпределя лицензионни възнаграждения и дялове в минерални ресурси от Sabine Corporation, включително лицензионни възнаграждения на собственици на земя, преобладаващи лицензионни възнаграждения, дялове в минерални ресурси, производствени плащания и всякакви други подобни дялове в определени неразработени петролни и газови имоти, разположени в САЩ и Мексико.

Sabine Royalty Trust $SBR

Компанията поддържа стабилен растеж дори в условията на нестабилен пазар.

• Роялти тръстовете имат уникални характеристики и рискови фактори, които инвеститорите трябва да вземат предвид, преди да инвестират. Въпреки това те биха могли да бъдат привлекателни за инвеститорите в доходи поради високата си възвръщаемост. А инвеститорите, които търсят експозиция към петролната и газовата индустрия, могат да ги намерят за привлекателни.

Sabine Royalty Trust $SBR е създаден на 31 декември 1982 г. Нейният бизнес модел се основава на приходи от роялти и дялове в минерални ресурси в различни нефтени и газови находища. Sabine е акция с относително малка пазарна капитализация от 971 млн. долара.

При учредяването срокът на действие на тръста за това дружество е определен на 9-10 години (това е само за информация, поради което посочих датата на учредяване). Очакваше се фондът да бъде напълно изчерпан до 1993 г. 39 години по-късно Sabine Royalty Trust $SBR все още съществува и се разраства с бързи темпове.

• През последните 39 години Sabine е изплатила на акционерите си повече от 1,3 милиарда долара. Последните прогнози сочат, че оставащите резерви са 7,1 милиона барела петрол и 35,4 милиарда кубически фута газ. Ако тези прогнози са точни, фондът ще има допълнителен живот от около 8-10 години. Този факт би превърнал компанията в стабилна за този период от време (8-10 години), което я прави добра акция за защита и растеж едновременно.

Тръстът няма определена дата на прекратяване, но ще бъде прекратен, ако приходите от лицензираните имоти спаднат под 2 млн. долара годишно в рамките на всеки последователен двугодишен период.

Перспективи за растеж

Най-големият катализатор на растежа за Sabine е повишаването на цените на петрола и газа. Подкрепящите цени на суровините са от решаващо значение за способността на тръста да генерира по-високи приходи от роялти, което води до по-високи плащания за разпределение. Тъй като цените на петрола и природния газ се повишиха от 2021 г. насам, това е добра прогноза за Sabine до края на годината.

Sabine е "прохождащо средство" за плащане на роялти, като по същество всички приходи от роялти (парични средства), които получава, се прехвърлят на притежателите на дялове. Около 5-8% от приходите от роялти се използват за административни разходи. През последното десетилетие тръстът е генерирал среден годишен разпределяем паричен поток от 3,18 долара на дял.

Въпреки това паричните потоци на $SBR са изключително чувствителни към колебанията в цените на петрола и газа и в резултат на това са довели до значителни колебания в резултатите през последните години. Предвид настоящите резултати се очаква годишният растеж да бъде средно 10 % годишно.

Дивидент 7,36%

Обобщение на месечните плащания на дивиденти през годините.

• Какво става ясно от тази таблица? Благодарение на отличния растеж на компанията дивидентът нарасна с 56% през миналия месец.
• Този факт само се допълва от повишаването на цените на петрола, което допринася за този растеж.

Заключение

Тръстове като Sabine $SBR по същество са залог на цените на суровините. От оперативна гледна точка основите на доверието изглеждат стабилни. Sabine $SBR разполага с висококачествени нефтени и газови находища, които поддържат дейността на тръста в продължение на почти четири десетилетия - много по-дълго от първоначално очакваното.

Ако цените на петрола и природния газ се повишат, активите на тръста могат да бъдат подценени. А разпределенията могат да нараснат спрямо нивата от 2019 г., ако цените на суровините съдействат. Въпреки това инвеститорите трябва внимателно да прегледат рисковете и съображенията, свързани с инвестирането в тръстове за нестабилни роялти.

Моля, имайте предвид, че това не е финансов съвет. Всяка инвестиция трябва да бъде подложена на задълбочен анализ.