Същевременно 2022 г. е година на сътресения на американския фондов пазар с неочаквани геополитически рискове, по-високи лихвени проценти и промяна в инвестиционните предпочитания от растеж към стойност. Съществува обаче възможност да инвестирате в подценени акции с малка пазарна капитализация, които могат да ви донесат големи печалби. Тук дори ще разгледаме защо са подценени и защо трябва да ги купите.
Акциите с малка пазарна капитализация са по-рискови от акциите с голяма пазарна капитализация, но този допълнителен риск може да бъде компенсиран чрез постигане на по-добра възвръщаемост, коригирана спрямо риска.
Избор на компании
За избора на тези акции беше използван инструментът на Zacks Stock Screener.
- Бяха търсени акции със съотношение цена/ръст на печалбата (PEG), по-малко от единица, съотношение цена/балансова стойност (P/B), по-малко от единица, и съотношение цена/продажби (P/S), по-малко от единица. Отговаряне на тези три критерия
- Две от следните три акции с малка пазарна капитализация имат бета коефициент, по-голям от 1,0, което подкрепя очакването, че те ще се представят по-добре от по-широкия фондов пазар, като същевременно осигуряват значителен марж на сигурност от подценяване -> това ги прави идеални за дългосрочно пасивно инвестиране и активна търговия.
1. Celestica $CLS
Celestica предоставя решения за веригата за доставки на производители на оригинално оборудване и доставчици на услуги в световен мащаб.
Тя работи в два основни сегмента:
- Разширени технологични решения
- Решения за свързване и облак
https://twitter.com/Celestica_Inc/status/1512116821146619915
Компанията не се справя зле и в цифрово изражение:
- Очакваният ръст на печалбата на акция (EPS) за период от 3 до 5 години е почти 15%, което се счита за много положително.
- Съотношението цена/печалба P/E (TTM) от 13,6 е ниско.
- През 2021 г. нетната печалба се увеличи с 60,26% до 130,26 млн. долара.
- EBITDA се увеличава с 13,24% през 2021 г. и е постоянно положителна между 2017 и 2021 г., като надхвърля 300 млн. долара.
- Доходите на акция с намалена стойност са се увеличили с 63,29% до 1,03 долара през 2021 г.
Celestica е подценена акция със силен ръст на печалбата на акция. Това е комбинация, която може да донесе висока възвръщаемост.
2. GEO Group $GEO
GEO Group е компания, която притежава, отдава под наем и управлява защитени съоръжения, центрове за обработка и центрове за репатриране в САЩ, Австралия, Великобритания и Южна Африка.
- GEO е отбранителна акция, която се очаква да бъде по-малко волатилна от целия фондов пазар.
- Поради това той е подходящ защитен портфейл за предпазване от геополитически рискове, по-висока инфлация и повишаващи се лихвени проценти.
https://www.youtube.com/watch?v=_0X5ypRyHkk
През последните четири последователни години компанията е намалила капиталовите си разходи и поради това има силен и положителен свободен паричен поток.
- Рентабилността е висока и положителна, а коефициентът P/E (TTM) от 10,45 е много нисък.
- Очакваният ръст на печалбата на акция през следващите 3-5 години е 10%, което е привлекателно.
- GEO Group е най-подценената акция в този списък с бета коефициент под 1,0. По-конкретно 0,71.
3. Bassett Furniture Industries $BSET
Bassett Furniture Industries произвежда и продава домашно обзавеждане в САЩ и по света.
Има някои факти, които трябва да се отбележат за акциите на BSET
- Компанията стана печеливша през 2021 г., тъй като през 2019 и 2020 г. отчете нетни загуби.
- През 2021 г. компанията отчита нетна печалба от 18,04 млн. долара, което представлява увеличение от 273,13%, което е много съществено.
- Преходът от нетна загуба към рентабилност често отразява повратна точка в бизнес модела.
- Bassett Furniture Industries има бъдещ дивидент и доходност от 0,56 USD - 3,27%, което може да допринесе за общата възвръщаемост.
- Ръстът на приходите през 2021 г. е 26,09%, а свободният паричен поток е положителен през 2020 и 2021 г., което е още един положителен сигнал за целите на оценката.
https://twitter.com/BassettUS/status/1515322885962977281
Очаква се ръстът на печалбата на акция през следващите 3-5 години да бъде 16%, което е стабилно. Ето защо тази компания изглежда като качествена инвестиционна възможност.
Лично аз смятам, че фокусирането върху подценени компании с малка пазарна капитализация също никога не е лошо, тъй като те могат да получат често желаните плюсови проценти в портфейла.