Унищожителният спад от 37% на Netflix $NFLX е съпроводен от една лоша новина след друга. От една страна, имаме лоши тримесечни резултати, а от друга - много малки изгледи за подобрение през следващото тримесечие. Днес ще ви представя причините, поради които предпочитам да преместя парите си от Netflix към Disney $DIS.

Сравнение на двама големи конкуренти.

Закриването на тримесечието беше огромно разочарование за много инвеститори, но то беше лесно очаквано. Питате защо? Ще ви напиша изявление на компанията за тази капка и аз напълно споделям това мнение и го споделям от известно време: Голямата загуба на потребители и средства се дължи на упадъка на covid, но най-вече на потребители, които заемат масово сметки, при които например 5 души споделят само 1 сметка (това е причината за загубите).

• Освен това роля играе и намаляването на броя на потребителите поради малкото и не особено обновяващо се предлагане на филми и сериали в платформата.

Какво да очакваме от $NFLX?

Невероятно падане за един ден.

Като начало ще кажа едно нещо: Този драстичен спад определено няма да е дългосрочен, очаквам леко подобрение през следващите седмици, пазарната реакция ми се струва пресилена.

Що се отнася до дългосрочните перспективи:

Компанията очаква продажбите през следващото тримесечие да нараснат само с 2,4%, което е крайно недостатъчно за инвеститорите. Оперативният доход също бележи незначително увеличение (на тримесечие) и тази тенденция не би трябвало да отшуми (т.е. ниска доходност).

• Резултатите ни показват също така продължаващ спад на оперативните маржове.
• Нетните приходи са намалели с близо 100 млн. долара на годишна база - тенденция, която вероятно няма да се промени. След това имаме EPS, която е спаднала с цели 8%, което е доста за инвеститорите и също служи като предупредителен знак.
• Платените членства са намалели с цели 200 000.

Според мен тези факти и силната конкуренция, която бавно се разширява в световен мащаб, ще погубят $NFLX. Със сигурност не бих се осмелил да твърдя, че ситуацията ще се подобри и скоро отново ще видим 500-600 долара за акция.

В същото време $NFLX не показва никакви признаци на напредък или иновации, за да получи конкурентно предимство. Този факт се потвърждава от спада на потребителите и от "оправданието" на Netflix, че домакинствата разделят сметките си и по този начин губят пари. Единствената положителна новина е потенциалът за реклами, които да тласнат платформата малко по-напред.

• Дори самата Netflix смята и твърди в доклада, че очаква по-нататъшен спад на абонатите и потребителите, което само по себе си е предупредителен знак. Лично аз не бих се осмелил да държа дял в скоро време и може би дори ще се радвам, че продадох рано на цена от около 500 USD за акция.

Прилагам видеоклип, от който черпя информация за новините от Netflix: (94) NETFLIX STOCK IS CRASHING - BUY OR SELL NOW? - YouTube

Защо продадох и размених акциите на Netflix за Disney по едно и също време?

Disney е голям играч за бъдещето, който не се фокусира само върху платформата за стрийминг

Понастоящем акциите са на 36% по-ниска стойност от горната граница, което ни дава възможност за чудесен вход.

Нека започнем с примери за това защо $DIS е по-добър и по-добре диверсифициран в сравнение с $NFLX.

Какъв е бизнесът наDisney?

1. Платформа за стрийминг, която бавно навлиза в света. Високи пробиви се отчитат от компанията в Европа, където те набират абонати, но най-важното е, че те ще доминират на пазара в Индия, където, въпреки че няма голям брой зрители за сега, но от капацитета на 1 милиард души (в момента повече, пиша условно) определено ще има някои абонати. Всъщност индийският пазар е сравнително слабо "засегнат" от някоя стрийминг платформа.
2. Тематични паркове - кой не познава Дисниленд, който се радваше на огромна подкрепа и популярност преди пандемията. Ако можем да смятаме, че Covid е затворена глава, не виждам проблем тематичните паркове да процъфтяват.
3. Може би не знаете, но преди време писах за Disney като потенциален играч в метавселената, където те правят успешни стъпки, които ще бъдат придружени от печалби в бъдеще.

Статията за Disney и метавселената можете да намерите тук: Disney започва да разработва стратегия за използване на метавселената | Bulios

При успешно разширяване на платформата за стрийминг Disney+ само в този сектор се очаква редовен годишен ръст от над 20 %.

• Компанията увеличава активите си и намалява дълга си всяка година.
• Занапред можем да очакваме обратно изкупуване на акции и евентуално въвеждане на по-редовен дивидент, който да бъде придружен от печалбите.

Това е само малка част от това, което можем да очакваме от компанията. Следя $DIS от дълго време и отдавна се доверявам на тази компания въпреки значителната конкуренция в стрийминга.

Ако се чудите какво още ме подтиква да инвестирам в Disney, пишете ми в коментарите и мога да направя отделна статия за анализ на Disney.

• Какви са прогнозите ви за бъдещето? Ще се разрасне ли или ще намалее Netflix?
• Ще бъде ли и може ли Disney да бъде по-добре позиционирана за успех на пазара?

Моля, имайте предвид, че това не е финансов съвет. Всяка инвестиция трябва да премине през задълбочен анализ.