За по-малко от 4 месеца Chevron $CVX оглави индекса Dow Jones Industrial Average $^DJI по резултати. По-долу ще научите защо това е така и как тази акция се отличава от останалите петролни и газови компании. И кои са причините, поради които е най-вероятно да стане част от моето дивидентно портфолио.

Представяне на акциите на Dow през 2022 г.

В продължение на няколко години DJIA се представя по-слабо от S&P 500 $^GSPC и Nasdaq Composite $^IXIC. Въпреки че индексът е спаднал със 7,6% от началото на годината, това е по-добре от S&P 500 и Nasdaq Composite, които са спаднали съответно с почти 11% и 19%.

Инвеститорите бързо забелязват, когато разглеждат представянето на отделните заглавия в DJIA, че акциите, които през последните години дърпат по-широкия пазар нагоре, като Apple, Microsoft, Salesforce, Nike и Home Depot, спадат от началото на годината, докато компаниите от секторите на енергетиката, промишлеността, материалите и потребителските стоки се справят сравнително добре.

Добре балансираният петролен и газов гигант

Chevron има репутацията на компанията с най-добър баланс сред интегрираните петролни компании, особено през последните около пет години, когато капиталовите ѝ разходи намаляха драстично.

Съотношението на финансовия дълг към собствения капитал и на дълга към капитала на Chevron е по-ниско от това на ExxonMobil, BP, Shell и TotalEnergies - знак, че капиталовата структура на компанията е по-малко зависима от дълга в сравнение с нейните конкуренти.

Днешният Chevron е икономична петролна компания, която се фокусира върху постигането на ниски производствени разходи, за да може да генерира положителен свободен паричен поток дори при цени на петрола от 40 USD за барел. Тази стратегия беше подложена на изпитание през 2020 г., когато средната цена на суровия петрол West Texas Intermediate беше 39,17 долара за барел. Разбира се, Шеврон загуби милиарди. Но тя пострада по-малко от своите колеги.

Силна компания в добри и лоши времена

Акциите на Chevron се намират на няколко процентни пункта от историческия си връх, тъй като цените на петрола и газа не показват признаци на скорошно понижение. Русия е един от най-големите износители на нефт и газ в света, наред със Саудитска Арабия и САЩ. Войната в Украйна обаче накара много европейски страни и САЩ да забранят изцяло вноса на руски енергийни продукти или да работят бързо по решения за откъсване от руския внос - например чрез изграждане на терминали за внос на втечнен природен газ в Европа.

Докато цените на петрола и природния газ остават високи, Chevron ще продължи да се радва на високи печалби. Но дори и цените да спаднат, Chevron може да постигне много добри резултати. Техният ефективен портфейл е причината Chevron да е дивидентен аристократ и да може да поддържа нарастващ дивидент и обратно изкупуване на акции.

Смятате ли, че Chevron е добър енергиен избор за доход от дивиденти? Все още високо в списъка ми са ExxonMobil и Enbridge. Очаквам с нетърпение вашите прозрения 😉.