Тези две финтех компании имат много различни бизнеси, но и двете може би имат светло бъдеще пред себе си. Visa е надеждна акция, която се представя по-добре от пазара в дългосрочен план, и има причини да се смята, че това ще продължи да се случва. Upstart Holdings е нова компания, която рязко поскъпна през миналата година и сега се понижи от високите си стойности. В тази статия ще разгледаме коя от тях е по-добрата покупка, как се справят в момента и какъв е техният потенциал и оценки.
Как се справят
1. VISA
Visa Inc. $Vоперира като компания за платежни технологии в световен мащаб. Компанията улеснява дигиталните плащания между потребители, търговци, финансови институции, предприятия, стратегически партньори и държавни институции.
- През последните 12 месеца тя е обработила повече от 200 милиарда трансакции на стойност над 13 трилиона долара и обслужва 3,8 милиарда карти в цял свят.
- Основният ѝ бизнес модел е сравнително прост. Тя обработва транзакциите между клиенти, търговци и банки и взема малка част от всяка транзакция.
- Тези такси са минимални за всяка трансакция, обикновено около 2%, но се натрупват.
Това е и бизнес с висок марж, като нетната печалба обикновено надхвърля половината от приходите - 12,9 млрд. долара през 2021 г. През 2021 г. приходите възлизат на 24,1 милиарда долара.
- В допълнение към обработката на данни Visa е създала и услуги за развитие на бизнеса, включително много финтех приложения като безконтактните плащания.
- Тя си партнира с много компании за финансови услуги и редовно придобива малки предприятия, чиито услуги съвпадат с нейните цели.
- Например, наскоро тя придоби Tink - шведска финтех платформа, която се занимава с отворено банкиране.
2. UPSTART
Upstart $UPST е платформа за кредитен скоринг, която използва изкуствен интелект за по-точна оценка на кредитния риск в сравнение с традиционните модели. Той взема предвид много повече фактори и обработва данните на всеки кредитополучател чрез хиляди точки на данни, в резултат на което повече кредитополучатели получават одобрение, без да се увеличава рискът за кредитора.
- Това е печеливша формула и Upstart отбелязва феноменален растеж, откакто стана публична компания в края на 2020 г.
- Приходите са се увеличили с 264% на годишна база до 849 млн. долара през 2021 г., а нетната печалба е нараснала от 6 млн. долара през 2020 г. до 135 млн. долара през 2021 г.
- Към февруари Upstart има 42 банкови партньора в своята платформа.
Потенциалът на компаниите
1. VISA
Бизнесът на Visa е силно обвързан със състоянието на икономиката като цяло. Когато хората харчат много, Visa печели повече пари. Когато купувачите спестяват, Visa печели по-малко.
- Това прави бизнес цикъла сравнително предвидим, което означава, че дори когато продажбите спадат в трудни времена, те се увеличават във времена на изобилие.
- Тъй като периодът на изобилие обикновено е по-дълъг от периода на неурожай, Visa залага на сигурността на дългосрочния растеж.
- Досега това е било исторически вярно, а акциите на компанията са се задържали и са се представили по-добре от S&P 500.
Бъдещият потенциал на Visa е свързан с нейната способност да се адаптира към потребителското търсене и финансовите тенденции.
Досега тя се справяше добре, тъй като финансовите технологии промениха начина на извършване на плащанията, и ако продължи да го прави, бъдещето изглежда светло.
https://www.youtube.com/watch?v=57ybnPK2Nrk
2. UPSTART
Upstart се движи по съвсем различна траектория. Тя едва започва да работи, което обяснява трицифрения ръст на приходите ѝ.
- Неотдавна тя започна да отпуска заеми за автомобили - пазар, който оценява на 727 млрд. долара, и планира да навлезе на пазара на ипотечни кредити, който е най-големият пазар, който може да бъде адресиран, и възлиза на 4,6 трлн. долара.
Потенциалът му е огромен и вече е печеливш.
https://www.youtube.com/watch?v=KP3wcD9PA5Y
Оценки на дружества
1. VISA
- Акциите на Visa се търгуват на 35 пъти по-висока цена от 12-месечната печалба, което не е никак малко за утвърдена, бавно развиваща се компания.
- Това говори за доверието на инвеститорите в бъдещето на компанията, което има определена стойност.
- През 2022 г. акциите на компанията са се понижили с малко повече от 1%, въпреки че много финтех компании отбелязаха още по-големи спадове на акциите, свързани с общите макроикономически тенденции.
https://twitter.com/Visa/status/1509123387066617856
2. UPSTART
- Акциите на Upstart са паднали с 46% през тази година.
- На тази цена акциите се търгуват на 58 пъти по-висока цена от оборотната дванадесетмесечна печалба, което е евтино в сравнение с последните оценки, като се има предвид, че компанията отчита трицифрен ръст на приходите.
- В резултат на това акциите на компанията са с по-висока премия, а в момента цената им е спаднала достатъчно, за да изглежда като добра сделка.
https://twitter.com/Upstart/status/1512139406412554245
Коя от тези компании е по-добра покупка
Препоръчвам както Visa, така и Upstart като допълнение към балансиран портфейл, а по-добрата покупка обикновено зависи от това какъв вид акции искате да изберете в момента.
- Visa добавя стабилност и почти гарантиран растеж в бъдеще
- Upstart предлага потенциал за по-високи печалби, но с по-голяма волатилност.
Обърнете внимание, че акциите на Upstart са нараснали с над 650% от 1 януари 2021 г. до пика си на 10 октомври и оттогава са спаднали с 80%. Благодарение на огромния адресируем пазар и печелившия растеж акциите на Upstart вероятно ще донесат силни печалби в дългосрочен план. На сегашната цена тя дори не изглежда толкова рискова, така че избирам Upstart като по-добра покупка за по-високи и дългосрочни печалби.