Всеки път, когато се появят тези разминавания, те се превръщат в генерационни възможности за покупка, при които цените на акциите се "връщат" към фундаменталните възходящи тенденции. Годината беше дива за акциите, нали? На фондовия пазар витаят много страхове, сред които не на последно място е предстоящата рецесия. Но какво, ако тази нестабилност създава възможността на века?

Дали възможността на века ще ни се отдаде?

Това е мнението на инвестиционния анализатор Люк Ланго и голяма част от информацията, която споменавам в тази статия, идва от него и неговия екип.

И ето какво пише той: "Щеше да ме погледнеш смешно, доста скептично. И това е добре. Просто не го пренебрегвайте, защото имам много данни, които доказват това твърдение. Днес се намираме в разгара на най-голямата инвестиционна възможност на фондовия пазар... някога.Да, наясно съм с всички проблеми, пред които е изправен светът днес. Има висока инфлация и централна банка на САЩ, която започва най-агресивното затягане на политиката от 70-те години насам. За първи път след Втората световна война в Европа започва война. Най-високите цени на горивата и храните ни затрудняват. В Китай проблемът с Covid-19 се завръща, а фондовият пазар преживява най-лошия си старт на годината от 1942 г. насам."

Уорън Бъфет веднъж каза, че е най-добре да бъдеш алчен, когато другите се страхуват. И сега всички се страхуват. Процентът на индивидуалните инвеститори в САЩ, които са настроени "бичи", е 16,4%. Това е най-ниският показател от 1992 г. насам. Това означава, че днес инвеститорите не са толкова оптимистично настроени, колкото по време на пандемията Covid-19, финансовата криза от 2008 г. и срива на дот-ком.

Бичи настроения на инвеститорите в САЩ

Има само страх. И Бъфет би ни казал да бъдем алчни тук. Трябва ли да се вслушаме в този съвет?

Феноменът на изключително редкия фондов пазар

През последните няколко месеца аз и моят екип проучваме сложността на сривовете на фондовия пазар в съвременната история. И открихме нещо невероятно.

По-конкретно открихме много рядко явление на фондовия пазар, което се случва веднъж на 10 години. И постоянно предоставя най-добрите възможности за покупка в историята на американския фондов пазар.

Освен това разбрахме как да идентифицираме количествено тази аномалия. Нещо повече, измислили сме начин да се възползвате максимално от него и да извлечете огромни печалби.

Е, хора, познайте какво се случва в момента?

Този изключително рядък пазарен феномен се появява точно сега. А нашите модели дават ясни сигнали за покупка, тъй като възможността да се възползвате от нея бързо наближава. Знам. Предвид случващото се на пазарите в момента това може да звучи нелогично.

Но аз залагам кариерата си на това твърдение - защото то не е мнение. Това е факт, подкрепен с данни, история, статистика и математика. Зад него стои Люк Ланго, най-големият пазарен феномен в историята. Той я определя като най-голямата пазарна възможност. Сега вероятно си мислите: " Е, Люк, имаш моето внимание. Но къде са тези доказателства?

Цените на акциите се управляват от принципи

За да разберем уникалното събитие, което идентифицирахме с моя екип, първо трябва да разпознаем модела на поведение на акциите.

В краткосрочен план акциите се влияят от редица фактори, като геополитиката, лихвените проценти, инфлацията, изборите, опасенията от рецесия... В дългосрочен план обаче акциите се управляват само от едно нещо - фундаменталните показатели.

В крайна сметка приходите и печалбите влияят върху цените на акциите. Ако тези основни показатели се повишават с течение на времето, цената на акциите на компанията ще ги последва и ще се повиши. И обратното, ако приходите и печалбите намалеят, цената на акциите ще спадне. Това може да звучи твърде опростено. Но, честно казано, това не е така.

Както можете да видите, синята линия (печалба на акция) съвпада почти напълно с оранжевата линия (цена). Тези две неща не биха могли да бъдат по-силно свързани помежду си. Математическата корелация между тях всъщност е 0,93. Това е невероятно висока стойност. Перфектната корелация е една. А перфектната антикорелация е отрицателна.

Ето защо корелацията между приходите и цените на акциите е толкова перфектна, колкото нищо друго в реалния свят.

С други думи, можете да забравите за Фед. Можете да забравите за инфлацията. Можете да забравите геополитиката, търговските войни, рецесиите, депресиите и финансовите кризи.

През последните 35 години видяхме всичко това. И през цялото това време връзката между приходите и цените на акциите никога не е прекъсвала или дори се е разклащала.

В края на краищата печалбите определят цените на акциите. Историята е ясна по този въпрос. Всъщност, от математическа гледна точка, историята е толкова ясна в това отношение, колкото и във всичко останало.

Големите разминавания създават големи възможности

Феноменът, който аз и моят екип установихме, е свързан с тази зависимост. Всъщност тя е свързана с "разкъсването" на тази корелация.

От време на време - приблизително веднъж на десетилетие - на фондовия пазар се случва рядка аномалия, при която печалбите и възвръщаемостта временно спират да повишават цените на акциите.

Наричаме това "разминаване".

По време на тези събития компаниите отбелязват ръст на приходите и печалбите, но цените на акциите временно се сриват поради макроикономически опасения. В резултат на това цената на акциите на дружеството се разминава с основната тенденция на растеж.

Всеки път, когато се появят тези редки разминавания, те се превръщат във възможност за покупка на поколения, при която цените на акциите се връщат към основните тенденции на растеж.

Това се повтаря през цялата история на пазарите.

Това се случи в края на 80-те години на миналия век по време на кризата със спестяванията и кредитите. Висококачествените компании за растеж като "Майкрософт" отбелязаха срив в цените на акциите си, докато приходите и печалбите им постоянно нарастваха. Инвеститорите, които спечелиха пари от това разминаване, удвоиха парите си за една година. И средно те постигнаха невероятна възвръщаемост в дългосрочен план.

Виждаме, че през тази година има наистина голям ръст.

Това се случи отново в началото на 2000-те години след краха на дот-ком. Цените на акциите на висококачествени компании за растеж като Amazon се сринаха. Инвеститорите, които спечелиха пари от това разминаване, удвоиха парите си за една година. И това се случи по време на финансовата криза от 2008 г. Висококачествените компании за растеж като Salesforce отбелязаха срив в цените на акциите си, докато приходите и печалбите им продължиха да растат. Инвеститорите, които се възползваха от това разминаване, утроиха парите си за една година и постигнаха 10 пъти по-висока възвръщаемост само за пет години. Това е най-печелившият повтарящ се модел в историята на фондовия пазар. И сега това се повтаря за първи път от 14 години насам.

Волатилността създава възможности

Волатилността на пазара винаги създава пазарни възможности. Затова през последните шест месеца на бурни пазарни колебания превърнахме в свой приоритет проучването на тази нестабилност. Опитахме се да разработим стратегия за подбор на акции, за да печелим много пари на непредсказуеми пазари. Такива прозорци се появяват само веднъж на десетилетие по време на най-голямата пазарна волатилност. Те се отварят за много кратък момент - и то само при определени акции. Но ако се възползвате от тях, като купувате правилните акции в подходящия момент, можете да реализирате огромни печалби. И можете да го направите, докато всички останали се борят да оцелеят в условията на бурен пазар.

Последната дума за най-големия феномен на фондовия пазар

Нашите модели показват, че това е най-голямото разминаване досега. Това означава, че потенциалните печалби, които могат да бъдат реализирани от него, ще бъдат и най-големи.

В заключение искам да кажа, че по-голямата част от информацията идва от доклад на Люк Ланг и екипа на Investorplace и това не е мое лично мнение или инвестиционен съвет, но ми се стори наистина много интересно, защото някои от индикациите предполагат, че това може да се случи, очевидно времето е важно, но вече намирам за интересен вход, когато някои от световноизвестните компании са 60-70% от ATH и все пак имат добри финансови показатели.