📈 PayPal: Бъдеще или капан?
PayPal $PYPL, някога любимец на пазара, сега изпитва затруднения и е спаднал с повече от 75 % от най-високите си стойности за всички времена.
"Бутонът на PayPal" - тази символична каса съставлява около 1/3 от всички транзакции и носи до 2/3 от брутната печалба. Този сегмент включва стандартни решения "Плащане с PayPal", които виждате в повечето онлайн каси, както и трансгранични преводи. Поради огромната конкуренция от страна на мобилните портфейли (Google Pay, Apple Pay) той за съжаление отстъпва.
Braintree, това придобиване от 2013 г., обработва ~400 млрд. долара обем годишно, но се сблъсква със силната конкуренция на компании като Stripe и Adyen. Друга неприятна конкуренция на PayPal обаче са Mastercard $MA и Visa $V, като хората по целия свят плащат, използвайки техните услуги .
Други дейности - 35 % от обема на PayPal идват от дъщерни дружества като Venmo, Xoom, Hyperwallet, Zettle, Honey и други . Като се има предвид, че през последните 5 години общият обем на плащанията й е нараснал с темп 23,5 % на година, ми се струва, че компанията е оценена сравнително евтино.
Индикатор P/E е на ниво 17което е ниско за компания като тази. Ръстът на обема на плащанията косвено разкрива нейното бъдеще. Ключът ще бъде да се поддържа PayPal на пазара в условията на много силна конкуренция. Бъдещето зависи от това колко бързо PayPal PayPal се адаптира към пазара и колко бързо е в състояние да въвежда иновации и нововъведения! 🚀
Какво е мнението ви за PayPal, струва ли ви се интересен играч на сегашните цени, или конкуренцията ще го изведе напълно?