Изграждането на платежна система от същия мащаб би изисквало значително време и ресурси за всяка компания, а също така генерира силни маржове на печалба. Работейки в над 200 държави и използвайки се от над 100 милиона търговци, тези факти показват, че господстващото положение на тази компания е наистина високо и може да се счита за трудно преодолимо, което може да бъде изгодно за инвеститорите.

Уорън Бъфет очевидно знае в какво инвестира.

Visa $V отдавна се счита за компания със силно конкурентно предимство. Легендарният инвеститор Уорън Бъфет и неговата компания Berkshire Hathaway отдавна оценяват акции, които могат да изградят икономически ров - конкурентно предимство, което позволява на компанията да постигне по-високи маржове на печалбата и ценова мощ. Малцина са постигнали по-силна позиция от Visa, най-голямата платежна мрежа в света.

Най-голямата платежна мрежа в света

Потребителите и фирмите трябва да могат да превеждат пари по ефикасен начин, а Visa е може би най-важната компания, която улеснява и гарантира това. Visa управлява най-обширната платежна мрежа в света. Тя работи в повече от 200 държави и се използва от над 100 милиона търговци. През 2021 г. общият обем на трансакциите в мрежата на Visa достигна повече от 13 трилиона долара. Освен това в света са издадени над 3,8 милиарда карти Visa. Макар че Mastercard е друга отличаваща се акция, която е изградила силна платежна мрежа, през 2021 г. компанията е отчела много по-малък общ обем от 7,7 трилиона долара през мрежата си и има над 2,5 милиарда карти в обращение, така че можем да заключим, че силата на Visa остава доминираща.

Visa не само определя правилата за своята мрежа, но и действа като централен участник във всички платежни транзакции, които преминават през мрежата. В основната си дейност Visa улеснява движението на парични средства, като разрешава транзакции между издател и купувач, а също така подпомага движението на средства между двете страни.

Източник.

Оценката на Visa и нейната среда е сравнително проста. Предвид факта, че определя правилата на най-голямата платежна мрежа в света, тя със сигурност има възможност да определя цените - не че не е получила обратна връзка от ключови участници в мрежата. Въпреки това Visa събира малка такса за всяка трансакция, която преминава през мрежата ѝ, поради което мнозина оприличават Visa на пункт за събиране на пътни такси на магистралата. Този отличен бизнес помага на компанията да генерира високи маржове.

Освен това Visa ще продължи да печели, тъй като светът продължава да изпитва недостиг на пари в брой - тенденция, която се засилва след пандемията. Например в Латинска Америка и Карибския басейн, които ръководният екип на Visa спомена като регион, в който се наблюдават много промени към цифрови плащания, общият обем на дебитните и кредитните карти на Visa в региона достигна 1,07 трилиона долара през фискалната 2022 г., в сравнение с 824 милиарда долара през фискалната 2021 г.

Visa също така е компания, която процъфтява в среда с висока инфлация, каквато е сегашната. Първо, голяма част от разходите за създаване на платежна мрежа са фиксирани. Второ, таксите на Visa са процент от трансакцията, така че ако цената на стоките и услугите се увеличи, Visa просто печели повече от такси. Рецесията със сигурност би могла да намали потребителските разходи, които са в основата на бизнеса на Visa, но засега компанията не усеща никаква болка.

По време на последния разговор за приходите на Visa главният изпълнителен директор на Visa Ал Кели заяви: "На този етап, що се отнася до обемите, не сме свидетели на значителни последици, дължащи се на инфлацията, проблемите във веригата за доставки или войната в Украйна." Освен това Visa представи добра прогноза за текущото тримесечие, въпреки че беше засегната от спирането на дейността си в Русия.

Visa просто има много силна позиция и ще бъде трудно и ще отнеме много време на друга компания да създаде платежна мрежа със същия мащаб. Компанията има високи маржове на печалба и много възможности, тъй като парите в брой стават все по-малко популярни. Въпреки че съществуват заплахи за нейния бизнес, независимо дали става въпрос за блокчейн технологията , цифровите валути или новите платежни мрежи, Visa е достатъчно голяма и разполага с ресурси, за да изгради подобна технология и да я включи в своята мрежа или да придобие или да си партнира с конкуренти. В миналото компанията е била много успешна в преодоляването на бизнес заплахите. Поради всички тези причини Бъфет и Berkshire притежават акциите от много години и ние можем да вземем пример от него, защото той е доказал от десетилетия, че наистина знае какво прави, но решението очевидно е ваше, това не е инвестиционен съвет, а просто оценка на една наистина доминираща компания в индустрията.