Бихте ли поверили данните си на израелска компания? В този случай няма да сгрешите. Тази компания е посветена на предотвратяването на финансови престъпления с помощта на най-съвременни системи. Освен това това не е всичко, което прави. Интересни ли са нейните подценени в момента акции? Именно това разглеждаме в този анализ.

Основана през 1986 г., компанията е специализирана в разработването на технологии, които позволяват обработка и анализ на големи обеми от данни, гласови и текстови анализи, и предлага инструменти за оптимизиране на процесите в контактните центрове.

$NICE+2.0% предоставя иновативни решения за контактни центрове, които подобряват работата с клиентите и повишават ефективността. Освен това компанията предлага системи за откриване на измами и пране на пари, които помагат на организациите да се предпазват от финансови рискове и да спазват нормативните изисквания. Облачните решения също са важна част от портфолиото на NICE, като осигуряват мащабируемост и гъвкавост на нейните софтуерни инструменти. Облачните услуги се използват от много от водещите световни компании и организации.

Компанията инвестира много в научноизследователска и развойна дейност, за да прави непрекъснати иновации и да предлага на пазара нови и по-добри продукти. В допълнение към технологичния напредък компанията се ангажира с устойчивост и социална отговорност, като подкрепя инициативи за опазване на околната среда и участва в различни обществени проекти.

Интересен фактОтговор: Компанията е една от първите, които разработват технологии за гласов анализ, които позволяват на организациите да извличат ценна информация от телефонните разговори. Тези технологии днес правят откриването на измами много по-лесно.

Управление

Барак Ейлам - главен изпълнителен директор

Откакто става главен изпълнителен директор през 2014 г., Барак превръща NICE в лидер в областта на облачните технологии, анализа, цифровите технологии и изкуствения интелект (AI) чрез революционни иновации и стратегически придобивания. През последните 9 години приходите на NICE са се увеличили повече от два пъти, растежът се е ускорил значително, а рентабилността се е увеличила повече от три пъти.

Барак започва кариерата си като инженер в NICE през 1999 г. и през 24-те си години в компанията заема няколко ръководни позиции в областта на научноизследователската и развойната дейност, управлението на продукти и продажбите. Той основава и ръководи аналитичния бизнес на компанията и ръководи трансформацията на NICE в компания за корпоративен софтуер. Преди да стане главен изпълнителен директор, той работи като президент на NICE Americas.

Самият Барак е автор на няколко патента и е обявен за главен изпълнителен директор на 2020 г. от водещия израелски финансов вестник "Калкалист" Преди да се присъедини към NICE, Ейлам е офицер в разузнавателния корпус на израелската армия.

Барак има бакалавърска степен по електроинженерство от университета в Тел Авив. Той живее в Ню Джърси със съпругата си и двете си дъщери.

Ако искате да научите повече за самия главен изпълнителен директор, можете да разгледате личната му Linkedinкъдето той е много активен и споделя информация за случващото се в компанията. Но там има и пълна история на неговото образование и кариерно израстване.

Индустрия/специализация на компанията

Анализ и обработка на данни: NICE Ltd. е специализирана в усъвършенствани технологии за гласов и текстов анализ за извличане на ценна информация от телефонни обаждания, имейли и чатове. Дружеството предлага и решения за обработка и анализ на големи обеми данни, които позволяват на компаниите да получат по-задълбочена представа за поведението и нуждите на своите клиенти.

Управление на опита на клиентите: В областта на управлението на клиентския опит компанията предлага инструменти за оптимизиране на контактните центрове. Тези решения включват управление на работната сила, мониторинг на качеството и обучение на служителите, които подобряват ефективността и работата на контактните центрове. Анализирането на взаимодействията с клиентите след това помага на компаниите да разберат по-добре своите клиенти и да подобрят цялостното им преживяване.

Предотвратяване на финансови престъпления и рискове: В областта на предотвратяването на финансови престъпления компанията разработва системи за откриване на измами в реално време, за да предпази организациите от финансови загуби. Компанията предлага и инструменти за борба с изпирането на пари, които са предназначени да отговарят на регулаторните изисквания и да защитават финансовите институции от рисковете, свързани с незаконни дейности.

Съответствие: $NICE+2.0% предлага решения за мониторинг и запис на комуникации, които помагат на организациите да осигурят съответствие със законовите и регулаторните изисквания. Автоматизирането на процесите за съответствие повишава ефективността и намалява риска от човешки грешки. Тези решения са от решаващо значение за съвременните предприятия, които трябва да отговарят на все по-строгите регулаторни стандарти.

Решения, базирани на облак: NICE предлага и гъвкави и мащабируеми облачни решения, които улесняват внедряването и управлението на софтуерните им инструменти. Тези решения са проектирани така, че да осигуряват високо ниво на сигурност и надеждност, което е от съществено значение за организациите, които искат да използват модерни технологии, като същевременно защитават чувствителни данни.

Рентабилност на компанията и парични средства

Не само през тази година акциите на компанията падат все по-ниско и по-ниско. Макар че те все още са над нивата от 2019 г., преди да започнат да падат вследствие на ковида, те вече са много значително подценени според нашия индекс на справедливите цени. Акциите на компанията сега се търгуват с 44,3% под справедливата си цена по тази система.

Текущата пазарна капитализация на компанията е 11,49 млрд. долара. Следователно цената на компанията е с 47% по-ниска, отколкото когато е била на абсолютния си връх през 2021 г. В компанията работят 8400 души по целия свят.

NICE

NICE

$166.18 $3.20 +1.97%

Capital Structure

Market Cap

10.2B

Enterpr. Val.

10.1B

Valuation

P/E

27.1

P/S

4.0

От гледна точка на разделянето на акциите, компанията е само много строго частна. Само 130 000 акции (това е 0,21% от компанията) са притежавани по този начин. Останалата част, 63,33 млн. акции, е разпределена между инвеститорите. Дългът на дружеството е много малък, т.е. 570,65 млн. долара. Паричните средства, с които разполага ръководството, са 1,5 млрд. долара.

Приходите на компанията през 2019 г. са в размер на 1,57 млрд. долара. Оперативните маржове по това време бяха 11,81%. Това доведе до нетна печалба в размер на 185,9 млн. долара. През 2020 г. приходите нарастват до 1,65 млрд. долара. Маржовете се придвижиха до 11,93%, а нетната печалба беше 196,67 млн. долара. През 2021 г. приходите отново се повишиха до 1,92 млрд. долара. Но маржът на печалбата спадна до 10,37%. Така че през тази година печалбата все още беше под 200 млн. долара или 199,22 млн. долара. През последните две години приходите се повишават последователно, както и оперативният марж. Приходите са 2,18 и 2,38 млрд. долара. Маржовете бяха 12,19 % и 14,23 %. Нетната печалба е била 265,94 млн. долара през 2022 г. и 338 млн. долара през миналата година.

Съединените щати имат най-голям принос за приходите на компанията, които през 2023 г. са били 1,99 млрд. долара. Това е 83,56% от общата им стойност през 2023 г. Европа и Близкият изток са на второ място. В тази част на света компанията е реализирала 244,52 млн. долара, което е 10,5% от стойността на приходите през миналата година. След това Азия добавя 142 млн. долара към хазната на компанията.

Продажбите на софтуер за анализ на данни и свързания с него софтуер представляват най-голям процент от бизнеса на $NICE+2.0%. Това подразделение, което продължава да бъде основно, донесе на компанията 1,97 млрд. долара приходи през 2023 г. Това е 83,03% от общата стойност на приходите. Останалите 403 млн. долара компанията е спечелила от предотвратяване на финансови престъпления.

През 2017 г. печалбата на акция на компанията е била 4,1 долара+2.0%. Това беше над пазарния консенсус с 1,08%. През следващата година печалбата на акция се увеличи до 4,69 долара. Дори и сега компанията успява да надмине прогнозите на анализаторите. Това я поддържа и до днес. По този начин през последните 7 години тя винаги е била на зелено в това отношение. До 2020 г. печалбата на акция достигна 5,73 долара. Но през следващите години стойността им започна да се увеличава още по-бързо. През 2021 г. печалбата на акция вече е 6,52 USD. През следващата година печалбата на акция изглеждаше на тогавашния връх от 7,62 долара. Миналата година компанията успя да надмине дори тази стойност, когато EPS достигна 8,79 долара. Според настоящите оценки се очаква растежът да продължи. До 2026 г. се очаква печалба на акция в размер на 13,63 USD.

При приходите през последните години се разиграва същата приказка. Компанията успява да увеличи стойността им всяка година и да надмине прогнозите на анализаторите. През 2017 г. приходите на компанията въз лизат на 1+2.0%,35 млрд. долара+2.0%. До 2019 г. тази цифра е нараснала до 1,58 млрд. долара. Дори през 2020 г., когато избухна пандемията, растежът не спря. Приходите по това време са били 1,66 млрд. долара. През следващите две години приходите, както и печалбата на акция, започнаха да се увеличават по-бързо. През 2021 г. и 2022 г. те бяха съответно 1,93 млрд. долара и 2,18 млрд. долара. Миналата година приходите достигнаха исторически връх от 2,38 млрд. долара.

Как са се развили двата сектора на компанията от 2017 г. насам? Най-големият от тях, с годишни продажби от 1 млрд. и 50 млн. долара през 2017 г. Оттогава обаче тази цифра се е променила много. Всъщност тя почти се е удвоила. Приходите от този сектор достигнаха 1,97 млрд. долара през миналата година. Другият сектор, който се фокусира върху финансовите престъпления, е увеличил приходите си от 280 млн. долара до 403,4 млн. долара за същия период от време. Очаква се компанията да продължи с този зададен темп. Растежът не само на приходите, но и на печалбата на акция трябва да продължи да се ускорява.

Оперативни разходи

Компанията поддържа разходите си в добро съответствие с ръста на приходите. С нарастването им то може постепенно да увеличи стойността на своите разходи. През 2010 г. за едно тримесечие на компанията са били необходими 547 млн. Три години по-късно тя е 834 млн. долара. Между 2014 г. и 2016 г. се наблюдава спад в разходите. Стойността му спадна до 710 млн. долара на тримесечна база. Но от тази година насам стойността на разходите само се увеличава. През 2020 г. стойността им на тримесечна база е била 1,39 млрд. долара. През тази година разходите се изкачиха до най-високата си стойност до момента, която е 2,003 млрд. долара. Но с начина, по който се развиват продажбите, компанията може спокойно да си ги позволи.

Дивидент

Въпреки че компанията съществува от дълго време, тя все още не е стигнала до изплащане на дивидент. Но при сегашния растеж все още можем да се надяваме, че това скоро ще се промени.

Оценяване/сравнение с конкуренти

Оценката на компанията през 2010 г. беше доста висока към онзи момент. Коефициентът P/E беше 50 пункта. Въпреки това, с единствения скок под формата на растеж през 2014 г., P/E непрекъснато намаляваше до 2016 г. Това се дължеше главно на леко нарастващите печалби на акция, които не бяха съпроводени с повишение на цената на акциите. Оттогава насам обаче курсът на P/E се обърна и стойността му започна да се повишава. Цената на акциите и печалбата на акция обаче също започнаха да се повишават. През 2021 г. Р/Е достигна най-високата си стойност от 101 пункта. По това време акцията също е била на своя връх. Но към настоящия момент P/E е спаднал значително. Но какво е довело до това? Първо, цената на акциите започна да спада и второ, печалбата на акция започна да нараства значително. Тази комбинация доведе до намаляване на P/E до малко под 31 пункта днес.

Съперници

Verint Systems $VRNT+1.3%: е глобален доставчик на софтуерни решения, фокусирани върху анализа на данни, управлението на клиентския опит и подобряването на сигурността. Verint е специализирана в няколко ключови области. Тя е най-известна със своите усъвършенствани технологии за управление на преживяванията на клиентите (CXM), които включват инструменти за оптимизиране на контактните центрове, анализ на взаимодействията с клиентите и подобряване на цялостната ефективност на обслужването на клиентите. Тези технологии позволяват на организациите да разбират по-добре нуждите и предпочитанията на клиентите си, което допринася за по-висока удовлетвореност и лоялност.

Cisco $CSCO+1.8%: Cisco е специализирана в широка гама от продукти и решения, които включват хардуер, софтуер и услуги, насочени към подобряване и оптимизиране на корпоративните ИТ инфраструктури и комуникации. Основният фокус на Cisco е мрежовата инфраструктура. Компанията предоставя усъвършенствани решения за създаване, управление и защита на компютърни мрежи, включително маршрутизатори, комутатори и други устройства, които позволяват ефективна и надеждна комуникация между устройствата и потребителите. Cisco разработва и технологии за безжични мрежи и свързаност, които поддържат съвременни мобилни приложения и приложения за интернет на нещата.

Синьо - $NICE+2.0%, оранжево -$VRNT+1.3%, тюркоазено -$CSCO+1.8%

От сравняваните днес конкуренти $VNTR се е представил най-добрепрез последните 3 години и 7 месеца . От 2020 г. насам акциите ѝ са се повишили с 16%. На второ място с много малка разлика е $NICE+2.0%. Акциите на тази компания са успели да се увеличат с 12,11% за същия период от време. Най-зле представящата се компания е$CSCO+1.8%. Нейните акции не се представят добре през последните години и се търгуват с 9,34% по-ниско, отколкото през 2020 г. Това е така, въпреки че компанията е многократно по-голяма от другите две взети заедно по пазарна капитализация. Сега Cisco има пазарна капитализация от 181 млрд. долара.

Бъдещи планове

Продължаване на иновациите в областта на изкуствения интелект и машинното обучение: Целта е да се подобри способността на нейните продукти да анализират и интерпретират сложни данни, което ще помогне на клиентите да разберат по-добре нуждите на клиентите, да оптимизират операциите и да подобрят процесите за откриване на измами и сигурност. Това е много наблюдаван сектор в момента, така че естествено компанията полага значителни усилия в него.

Разширяване на облачните услуги: облакът и услугите, които той предоставя, са свързани с това.$NICE+2.0% планира да предлага все повече функционалности чрез облачни платформи, което ще позволи на клиентите по-голяма гъвкавост, мащабируемост и рентабилност. Интеграцията с облачни технологии също така подпомага модернизацията на корпоративните ИТ инфраструктури и опростява управлението на системите.

Разширяване на дейността на нови пазари: Дружеството планира да разшири дейността си на нови пазари и географски райони, за да достигне до по-широка клиентска база. Това разширяване включва не само нови региони, но и нови сектори и индустрии, в които нейните технологии могат да донесат значителна стойност.

Перспективи

Акциите на компанията отслабнаха много значително от пика, на който бяха през 2021 г. Това потенциално откри интересна възможност за инвеститорите. Според индекса на справедливите цени на Булиос, акциите на компанията сега са подценени с повече от 44%. Досега компанията не е успяла да се възстанови от спада, който обхвана целия пазар през 2022 г. Това създаде ценова подкрепа на графиката, която е обозначена със синята хоризонтална линия на изображението по-долу. Цената ѝ е 153 щатски долара за акция. Тъй като в момента компанията процъфтява и бизнесът ѝ е в подем, почти нищо не може да я спре с ниския дълг на гърба ѝ. Как гледат на акциите опитните анализатори от Уолстрийт?

От 17-те анкетирани анализатори 15 биха купили акциите сега и веднага. Техните оценки за следващите 12 месеца предвиждат възможно увеличение на цената с до 107%. Ако акцията действително успее, цената ѝ ще бъде 346 USD. Други 2 анализатори също биха купили акциите. Макар че прогнозите им не са толкова оптимистични, те все пак очакват висок растеж. Според тях той би могъл да достигне до 59%. Следователно пазарът е много оптимистично настроен към акциите на компанията. Как гледате на акциите? Имате ли я в портфейла си или обмисляте да я придобиете?

Отказ от отговорност: В Булиос ще намерите много вдъхновение, но изборът на акции, стратегията и изграждането на портфейл зависят от вас, затова винаги правете задълбочен самоанализ и се образовайте.