REITs предлагат едни от най-сигурните източници на доход и всички те трябва да плащат дивиденти. Не всички от тях обаче са в състояние да запазят дивидентите си същите или да ги увеличават редовно. Проблеми, вариращи от намаляващи потоци от приходи от наеми, високи коефициенти на изплащане на дивиденти и свръхзадлъжнялост на балансите, могат да накарат REIT да намалят дивидентите си. Затова избрах 3, в които не е необходимо да се притеснявате за този сценарий.

За щастие някои REIT са в толкова силна позиция, че не би трябвало да имат проблеми с поддържането на дивидента си дори по време на най-дълбокия спад в индустрията. Трите най-сигурни REITs са:

Camden Property Trust $CPT

Жилищен REIT, фокусиран върху притежаването на жилищни общности в бързоразвиващи се градове.

• Апартаментите обикновено са дългосрочна инвестиция.
• Търсенето и наемите обикновено се задържат сравнително добре по време на рецесия и се възстановяват сравнително бързо при всяко възстановяване.
• Това се случва през последните години. Рецесията, причинена от първоначалния шок от пандемията, се отрази на търсенето на жилища, но след като тези опасения отшумяха, търсенето се възстанови значително.

https://twitter.com/CamdenLiving/status/1520071603043807232

Camden Property Trust допълва сравнително стабилните си приходи от наеми с отличен финансов профил.

• Коефициентът на изплащане на дивиденти е консервативен - по-малко от 60% от очакваните средства от дейността (FFO).
• Благодарение на тези характеристики дивидентната доходност от 2,6 % е една от най-солидните в сектора на REIT.

https://www.youtube.com/watch?v=HfrYVmOLFU0

Този нисък коефициент на изплащане на дивиденти също така позволява на Camden Property да запази голяма сума пари в брой, която да инвестира в разширяване на портфолиото си. REIT има няколко проекта за развитие, които трябва да допринесат за ръст на приходите от наеми в бъдеще, а този нарастващ паричен поток ще осигури още по-устойчива основа за изплащане на дивиденти.

Prologis $PLD

Prologis е водеща индустриална REIT и има един от най-добрите финансови профили в своята група. Освен това тя е на път да изплати малко над 60% от финансовия си резултат през тази година, за да покрие дивидента си с доходност от 2,5%.

• Силният финансов профил дава на REIT достатъчно гъвкавост за по-нататъшно разширяване на дейността му.
• Prologis планира да инвестира милиарди долари през тази година, за да построи още логистични имоти.
• Prologis предложи да закупи следващия си по големина конкурент Duke Realty за 24 млрд. долара.

https://twitter.com/business/status/1524407505488687107

Prologis инвестира сериозно в разширяване на портфолиото си, тъй като търсенето на складови площи е много голямо и нараства. Поради това дивидентът на дружеството изглежда е на много стабилна основа.

Realty Income $O

Realty Income се фокусира върху притежаването на критични от оперативна гледна точка недвижими имоти, отдавани под наем на тройна нетна цена (NNN) на висококачествени наематели в сектори, устойчиви на смущения в електронната търговия и икономически спадове.

• Наемите NNN налагат на наемателя задължения за поддръжка, застраховка на сградата и данък върху имота, като по този начин изолират Realty Income от ескалация на разходите и позволяват на компанията да генерира стабилен доход от наем.
• Същевременно притежава диверсифициран портфейл от имоти като магазини за хранителни стоки, магазини за хранителни стоки, аптеки, магазини за долари и магазини за домашни потреби, складове, производствени предприятия и казина.

Финансовите резултати на компанията й позволяват да продължи да разширява портфолиото си чрез придобиване на допълнителни търговски имоти, които генерират приходи.

От излизането си на борсата компанията е увеличила дивидента си 115 пъти, включително през всяко от последните 98 тримесечия. Този повече от 25-годишен стабилен ръст на дивидентите прави Realty Income една от малкото REITs, които могат да бъдат наречени "аристократи на дивидентите".

Що се отнася до мен, аз много харесвам REITs и имам няколко в портфейла си. Най-любимата ми компания е Realty Income, която редовно презакупувам.