Компанията Nvidia, превърнала се в символ на технологичния прогрес и иновациите, отново надмина очакванията на анализаторите с резултатите си за последното тримесечие. Въпреки впечатляващите финансови резултати, които отразяват силната позиция на компанията на пазара на чипове за изкуствен интелект, акциите на компанията спаднаха с 8% на вторичния пазар след резултатите.

Този парадокс между отличните резултати и негативната пазарна реакция повдига въпроси относно бъдещото развитие и очакванията, свързани с тази технологична икона.

Финансов успех въпреки очакванията

Nvidia отчете печалба на акция в размер на 68 цента, което е над очакваните 64 цента. Приходите достигнаха 30,04 млрд. долара, което също надхвърли прогнозите на анализаторите за 28,7 млрд. долара. Тези цифри подчертават силния растеж на компанията, която се възползва от огромното търсене на чипове, предназначени за изкуствен интелект и центрове за данни. Ръководството на компанията също така повиши прогнозите си за приходите за следващото тримесечие, като очаква приходи в размер на 32,5 млрд. долара, което би представлявало 80% увеличение на годишна база. За анализаторите и инвеститорите обаче тази цифра не беше достатъчна, което натежа върху акциите на $NVDA+5.0%.

Въпреки че Nvidia надмина очакванията на Wall Street за резултатите от горния и долния ред, инвеститорите изглеждаха разочаровани, че не са надминали с по-голям марж. А слуховете за възможно забавяне на най-новите чипове за изкуствен интелект на компанията, наречени Blackwell, увеличиха опасенията преди отчета за приходите, въпреки че по време на разговора за приходите в сряда вечерта ръководството заяви, че Nvidia все още очаква да започне да печели от Blackwell през тази финансова година.

Nvidia

NVDA

$119.03 $5.66 +4.99%

Capital Structure

Market Cap

2.8T

Enterpr. Val.

2.8T

Valuation

P/E

53.0

P/S

29.1

Open $115.89

Day range $113.22 - $117.70

52 week range $39.23 - $140.76

Центрове за данни

По-специално, сегментът на компанията за центрове за данни, който включва процесори, предназначени за изкуствен интелект, е двигател на този растеж. Приходите в този сегмент са нараснали с невероятните 154% до 26,3 млрд. долара, което представлява 88% от общите приходи на Nvidia. Тези резултати са от ключово значение за продължаващото развитие на приложенията за ИИ, като ChatGPT на OpenAI, които разчитат на изчислителната мощ на Nvidia.

Доминация на ИИ и преход към следващото поколение чипове

Nvidia се превърна в ключов играч в областта на изкуствения интелект, като нейните чипове H100 и H200 се използват в широк спектър от генеративни приложения за изкуствен интелект. Компанията наскоро обяви, че вече е доставила образци от следващото си поколение чипове за ИИ, наречени Blackwell, и очаква да спечели няколко милиарда долара от тези чипове през следващото тримесечие. Тези чипове се разглеждат като бъдещето на развитието на ИИ и пускането им на пазара е от ключово значение за запазване на лидерската позиция на Nvidia в този сектор.

Въпреки че предлагането на съществуващите чипове Hopper е увеличено, търсенето на новото поколение чипове Blackwell остава по-голямо от предлагането. Главният изпълнителен директор на Nvidia Дженсън Хуанг подчерта, че търсенето на тези чипове е огромно и се очаква тази тенденция да се запази и през следващата година. Хуанг също така спомена, че новото поколение изкуствен интелект ще изисква до 40 пъти по-голяма изчислителна мощност, което само увеличава необходимостта от иновации и разработки в областта на чиповете.

Предизвикателства

Въпреки успехите, Nvidia е изправена пред няколко предизвикателства. Брутният марж на компанията е спаднал до 75,1% от предишните 78,4%, което може да е предупредителен знак за някои инвеститори. Въпреки че маржът все още е по-висок от миналогодишните 70,1%, анализаторите очакваха марж за цялата година от около 76,4%. Този спад може да се дължи отчасти на по-високите разходи, свързани с производството на новото поколение чипове, но също така и на промените на пазара.

Друго предизвикателство за компанията е зависимостта ѝ от ограничен брой големи клиенти като Microsoft, Alphabet, Meta и Tesla, които формират значителна част от приходите ѝ. Тази зависимост от няколко ключови партньора може да увеличи волатилността на акциите, което вече се прояви в неотдавнашния спад на стойността им с близо 30 %, след като през юни достигнаха рекорден връх. Въпреки този спад обаче Nvidia възстанови по-голямата част от загубите си, което показва доверието на инвеститорите в способността на компанията да продължи да расте.

Заключение.

Nvidia остава лидер в областта на изкуствения интелект, а финансовите ѝ резултати показват, че тя успява да се справи с нарастващите пазарни очаквания. Все пак инвестирането в компанията е свързано с някои рискове, особено в контекста на високата волатилност на акциите и зависимостта от няколко ключови клиенти. Въпреки че Nvidia предлага значителен потенциал за растеж, инвеститорите трябва да са подготвени за възможността за краткосрочни колебания и да следят отблизо как компанията се справя с предизвикателствата, свързани с производството на чипове от следващо поколение и поддържането на доминиращата си пазарна позиция.

Отказ от отговорност: В Bulios може да се намери много вдъхновение, но изборът на акции и изграждането на портфейл зависи от вас, затова винаги извършвайте собствен задълбочен анализ.

Източник..