За всички инвеститори, които в портфейла си имат експозиция към големи технологични акции, наричани още FAANG (но не само), тази година е наистина трудна досега. Опасенията от висока инфлация, прекъсвания на веригата за доставки, геополитическо напрежение и повишаване на лихвените проценти натежаха силно върху пазарите и това до голяма степен се отрази на цените на акциите, като много от тях сега се търгуват на цени, на които не са били от дълго време. Предизвикателството пред всеки инвеститор сега е да разбере коя от тези акции е най-добрата и именно за това трябва да помогне тази статия.

Предмет на тази статия няма да бъдат всички 5 акции на FAANG, а 3 избрани. Въз основа на последните резултати и с помощта на финансови анализатори ще сравня и съпоставя акциите на Amazon, Apple и Netflix. Целта ми е да видя коя от тях ще донесе по-добра възвръщаемост.

Amazon

Акциите на Amazon $AMZN отбелязаха забележим спад, след като компанията отчете резултати за първото тримесечие (Q1) и мрачна прогноза за приходите за второто тримесечие. Инвеститорите бяха обезпокоени от забавянето на ръста на приходите и въздействието на увеличените разходи върху рентабилността, както и от загубите, свързани с инвестицията на компанията в производителя на електрически автомобили Rivian.

В положителен планAmazon Web Services или AWS постигна впечатляващи резултати . Подразделението AWS продължава да се радва на силен растеж, тъй като много предприятия пренасят операциите си в облака.

Акциите на Amazon, както ги вижда анализатор

В отговор на резултатите за първото тримесечие анализаторът на Jefferies Брент Тил отбеляза, че пазарът трябва да следи за възстановяването на маржовете. Но в същото време той и неговият екип от анализатори виждат път към по-добри резултати през втората половина на годината, най-вече благодарение на намаляването на пречките, свързани с разходите, и продължаващата инерция в AWS.

Тил потвърди препоръката си "Купувай", но понижи целевата си цена за акциите на Amazon от 4 000 долара на 3 700 долара, като се позова на "по-ниските оценки на колегите и неотдавнашните непоследователни фундаментални резултати".Мнозинството анализатори, които покриват акциите на Amazon, остават бичи настроени, като консенсусната оценка "Силно купуване" подкрепя 36 "Купуване", един "Задържане" и един "Продаване". При 68% спад на акциите от началото на годината средната целева цена на Amazon от 3 647,08 USD предполага 69,82% потенциал за повишение спрямо текущите нива.

Apple

Технологичният гигант Apple $AAPL е известен с авангардните си технологии и революционни иновации като iPhone и iPad. Въпреки предизвикателната бизнес среда приходите на Apple за второто тримесечие на 2022 г. (приключило на 26 март 2022 г.) нараснаха. Въпреки по-добрите от очакваните резултати Apple предупреди инвеститорите за неблагоприятното въздействие на прекъсванията на веригата за доставки поради ограниченията, свързани с Covid, и постоянния недостиг на чипове.

Apple очаква също така приходите от услуги (включително реклама, AppleCare, облачни услуги, цифрово съдържание, плащания и други услуги) да нараснат с двуцифрен темп през третото тримесечие на 2022 г., но да се забавят в сравнение с ръста от 17%, регистриран през второто тримесечие на 2022 г. Въпреки това Apple разглежда своето подразделение за услуги като един от основните двигатели на растежа, тъй като абонатната база на компанията продължава да се разширява. В момента компанията има над 825 милиона платени абонамента за своите услуги.

Акциите на Apple според анализатор

Въпреки краткосрочните неуспехи, анализаторът на Morgan Stanley Катрин Хуберти остава оптимист за Apple. Макар че Хуберти следи отблизо темпото на отваряне на Китай и сроковете за доставка на продукти на Apple, за да прецени дали проблемите с доставките ще намалеят, тя смята, че"основното състояние на екосистемата от продукти и услуги на Apple остава изключително стабилно.

Анализаторът намали целевата си цена за акциите на Apple от 210 USD на 195 USD, но потвърди препоръката "Купувам". Като цяло Apple получи консенсусен рейтинг "Силно купува" на базата на 20 "Купува" и 6 "Задържа". Средната целева цена на Apple от 188,80 USD предполага 37,59% потенциал за повишение спрямо текущите нива. Досега през тази година акциите са поевтинели с 19,29%.

Netflix

Миналия месец гигантът в стрийминга Netflix $NFLX шокира инвеститорите си, когато отчете неочаквана загуба от 200 000 абонати през първото тримесечие. Преустановяването на услугата на Netflix в Русия, силното съперничество в стрийминга и споделянето на пароли се отразиха негативно на броя на абонатите на компанията.

Прогнозата на Netflix за второто тримесечие породи опасения у инвеститорите, тъй като компанията може да загуби до 2 млн. абонати през това тримесечие. За да подобри работата си, Netflix проучва няколко варианта, включително въвеждане на по-евтини абонаментни планове, поддържани от реклами, и ограничаване на споделянето на пароли между зрителите.

Акциите на Netflix според анализатор

След обявяването на резултатите за първото тримесечие анализаторът на Edward Jones Дейвид Хегер понижи рейтинга на Netflix от "купува" на "държи" поради "намалените очаквания за бъдещ растеж". Jones очаква бъдещите резултати да бъдат повлияни от насищането на вътрешния пазар, засилената конкуренция и намаляването на броя на абонатите след Kovid-19.

Джоунс смята, че макар Netflix да е "все още добре позиционирана" в областта на стрийминга, подкрепена от големия си размер и значителните инвестиции в съдържание, на компанията може да ѝ отнеме няколко тримесечия, за да реализира предложението си, поддържано от реклами. Освен това анализаторът отбеляза, че разходите на Netflix за въвеждане на поддържано от реклами предлагане ще се увеличат.

Като цяло Netflix има консенсусен рейтинг "Hold", който се разделя на седем "Buys", 29 "Hold" и три "Sells". Средната целева цена на Netflix от 299,93 USD предполага 62,92% потенциал за повишение спрямо текущите нива. От началото на годината акциите са се понижили с 69%.

Заключение

Понастоящем анализаторите на Уолстрийт са резервирани към акциите на Netflix поради опасенията за забавяне на растежа и силната конкуренция в стрийминг индустрията. Въз основа на силните фундаментални показатели и дългосрочните очаквания те остават с бичи нагласи по отношение на акциите на Apple и Amazon. Предвид по-големия потенциал за ръст от текущите нива, акциите на Amazon изглеждат по-добър избор.

Анализът на акциите се основава на исторически данни и прогнози на анализаторите.Бих приел всички целеви цени и препоръки на анализаторите с известна доза сол и не бих разчитал на тях твърде много.Това не са инвестиционни препоръки и всяко инвестиционно решение е изцяло във вашите ръце. Оригиналната статия е подготвена от Сириша Бхогараджу.