Как работи стратегията Dollar Cost Averaging (DCA) и защо трябва да й обръщате внимание?
Изборът на правилна стратегия е едно от най-важните неща по пътя към успеха. Ако не искате да усложнявате прекалено много работата, средните стойности по долари са идеалният избор. Казано по-просто, това е процес на редовно и последователно купуване на акции, взаимни фондове или ETF, независимо от пазарната цена. Целта на тази стратегия е да се намали въздействието на волатилността и да се попречи на инвеститорите да определят времето на пазара.
Не се опитвайте да определяте времето на пазара, а инвестирайте редовно
Въпреки че много инвеститори се придържат към поговорката "купувай ниско и продавай високо", когато става въпрос за акции, реалността е, че може да е много трудно да се определи времето на пазара. Това важи особено за индивидуалните инвеститори, които нямат достъп до същите технологии като професионалистите от Уолстрийт. Индивидуалните инвеститори също са заети с работа и ежедневие и може да не са в състояние да следят възходите и спадовете на фондовия пазар ежедневно. Дори самият Уорън Бъфет признава, че за повече от 50 години инвестиране не е успял да определи добре времето на пазара.
За да заобиколят този проблем, много инвеститори разчитат на усредняване на разходите по долари (DCA), което представлява процес на инвестиране на една и съща сума пари на равни интервали от време, независимо от цената на акциите, взаимния фонд или ETF. Например един инвеститор може да заделя 500 долара в края на всеки месец, които да използва за изграждане на позиция в гиганта в потребителската електроника Apple. В някои месеци той може да купи акции на Apple само за 100 долара за брой. През други месеци акциите могат да струват 115, 127, 132, 145 и т.н. долара. С течение на времето обаче средната цена, на която той държи акциите на AAPL, възлиза на 123,80 USD.
Основното предимство на DCA е, че помага на инвеститорите да избегнат грешката да направят еднократна инвестиция, която би била ненавременна. Ако използваме Apple като пример, това помага на инвеститорите да избегнат закупуването на целия си дял от акциите на AAPL на цена 145 USD за акция само за да видят как тя пада. Осредняването на разходите в долари е стратегия, която инвеститорите могат да използват, за да натрупват и увеличават спестяванията си за дълъг период от време. Той помага да се елиминират ефектите от краткосрочните колебания на фондовия пазар.
Оценка
Осредняването на разходите в долари може да помогне за намаляване на разходите за инвестиране с течение на времето и да помогне на инвеститорите да управляват волатилността и риска. Тази стратегия може също така да помогне на инвеститорите да постигнат по-висока възвръщаемост на инвестиции, които поскъпват. Въпреки това DCA предполага, че цените ще се повишат за достатъчно дълъг период от време, така че тази стратегия може да се използва най-добре за инвестиране в диверсифицирани взаимни фондове и ETF, а не в отделни акции.
DCA е проста стратегия, която бих препоръчал на по-голямата част от обикновените инвеститори. Винаги правете собствен анализ. Той също така не е инвестиционна препоръка. Стратегията е описана блажено от анализатора Джоел Баглол.