Миналия петък инвеститорите, обнадеждени от обещаващите перспективи за достигане на връх на инфлацията в САЩ през април, бяха неприятно изненадани. Данните породиха опасения за ускоряване на цикъла на затягане на паричната политика и разтърсиха фондовите пазари. Затова нека заедно да разгледаме как UBS гледа на инфлацията и най-вече какви инвестиционни стратегии препоръчва.

Инфлацията неминуемо ще намалее, но ще остане висока

Но първо, няколко думи за инфлацията. Според Марк Хефеле, главен инвестиционен директор, Global Wealth Management в UBS $UBS, "по-високата инфлация ще остане с нас по-дълго от очакваното поради по-високите цени на енергията и храните в резултат на войната в Украйна". По всичко личи, че през тази година не се очаква по-значителен спад.

5 инвестиционни стратегии, върху които да се съсредоточите

Дори и да има опасения за рецесия, Хаефеле съветва инвеститорите да се съсредоточат върху пет конкретни области, които да им помогнат да преодолеят този период:

1. Първо, той препоръча да се обмислят стратегии, ориентирани към стойността, включително фокусиране върху сектори като енергийния и пазари като този на Обединеното кралство. Хефеле смята, че инфлацията в крайна сметка ще намалее, но очаква тя да остане над целевата стойност поне в краткосрочен план. Среда с инфлация над 3% исторически се свързва с по-добри резултати на стойностните акции спрямо акциите на растежа.
2. Второ, той посъветва инвеститорите да се подготвят за волатилност . Повишената волатилност на валутните пазари също може да се използва за увеличаване на възвръщаемостта на излишните парични позиции. Затова той препоръчва например да се възползвате от валутите, свързани със суровините (AUD, NZD, NOK и CAD), които предлагат най-привлекателното съотношение риск/печалба за подобни стратегии."
3. Той също така призова инвеститорите да разработят защитни стратегии, като се съсредоточат върху класове активи, които могат да се предпазят от волатилност и същевременно да постигнат по-добри резултати в случай на рецесия. По-конкретно той препоръчва да се инвестира в акции, изплащащи дивиденти, и в здравеопазването.
4. Четвърто, той препоръча на инвеститорите да използват алтернативни активи както за диверсификация на портфейлите си, така и за да ги накарат да се съсредоточат върху дългосрочната възвръщаемост. Примерите включват активи като инфраструктура, недвижими имоти и частни пазари.
5. Не на последно място, инвеститорите могат да се възползват от инвестиции в нова ера на сигурност, особено в контекста на задълбочаващата се криза между Русия и Украйна. В по-дългосрочен план вероятно ще бъде подкрепено търсенето на автоматизация и роботика, нулеви въглеродни емисии, киберсигурност и увеличаване на добивите в селското стопанство.

Инвестирането в рискови активи сега не е правилният път. Вместо това трябва да се съсредоточим върху по-консервативни инвестиционни стратегии, включващи стойностни акции. Доходността се повишава, така че е по-разумно да се купуват именно акции, изплащащи дивиденти. Накрая бих искал да спомена петата точка, която включва инвестиции например в киберсигурността, която сега става много по-важна именно заради войната в Украйна.

ОТКАЗ: Това не е инвестиционна препоръка и винаги правете собствен анализ. При подготовката на тази статия използвах информация от Business Insider.