Криптообменът Coinbase $COIN има 2 проблема, които могат да доведат до спад на цената на акциите с до 20%. Това твърдение се потвърждава от вчерашното представяне на $COIN, което беше по-малко от -10%. Ще ви дам двете основни причини, поради които $COIN падна вчера и поради които ще продължи да пада.

Coinbase $COIN

Сякаш около криптовалутите вече не се шумеше много, като се има предвид значителните спадове, разпродажбите на "китовете", а на всичкото отгоре и случаят със Celsius. Coinbase е изправена пред два проблема: 1. конкуренцията намалява таксите, което доведе до спад на $COIN с близо 10% вчера. 2. Според анализа на обема на търговията имаме основания за безпокойство и възможна загуба на търговци.

Защо $COINзагуби почти 10% вчера?

Акциите на Coinbase паднаха с близо 10% в сряда, след като конкурентната крипто борса Binance.US заяви, че намалява някои такси за търговия за клиентите.

Binance.US, американското подразделение на най-голямата криптоборса в света по обем на търговията, заяви, че ще позволи на потребителите да правят спот сделки с биткойни за щатски долар и стабилни монети tether, USD Coin и Binance USD, без да плащат такси за спот търговия.

Така акциите на $COIN паднаха с 9,7%, а Robinhood - с по-малко от 1%.

Ходът на Binance.US идва на фона на продължителен мечи период за криптовалутите, който беше част от по-широката разпродажба на рискови активи, продължаваща през цялата година. През изминалия уикенд биткойнът достигна ново дъно от 2022 г. и падна под 18 000 долара за първи път от декември 2020 г. насам. В резултат на продължаващите спадове обемите на търговия с криптовалути намаляват.

В миналото Coinbase е разчитала в голяма степен на приходите си от обеми на търговия, но през последните месеци се стреми да диверсифицира източниците си на приходи. В момента тя тества абонаментна услуга за клиенти, наречена Coinbase One, която ще им даде достъп до търговия с нулева такса до 10 000 долара на месец.

Феноменът на търговията с нулеви такси, въведен за първи път от Robinhood, започна да навлиза в света на инвестициите на дребно преди няколко години, когато големите брокери преминаха към онлайн търговия без комисиони, включително Charles Schwab, Fidelity Investments, E*Trade Financial, Ally Invest и Interactive Brokers.

Сега това се отразява и на света на криптовалутите, тъй като все повече инвестиционни платформи се фокусират върху обединяването на експертни познания за търговия с акции и криптовалути на едно място. Robinhood, която започна да търгува с акции за инвеститори на дребно, оттогава започна да дава приоритет на клиентите си в търговията с криптовалути.

Анализ на обема на търговията в Coinbase

Обемът на търговията в Coinbase в миналото се е движил успоредно с цената на биткойна, но според анализатора Mizuho този модел може да се развали.

Подобно на акциите, криптовалутите спадат през последните шест месеца с малки отскоци през годината. Mizuho установи, че обемите на търговия са продължили да нарастват по време на разпродажбите, но "не са успели да впечатлят", когато цените на криптовалутите са се повишили.

Фирмата оценява тенденциите в обема на Coinbase между януари 2021 г. и април 2022 г. Това, което анализаторите откриват, предполага, че инвеститорите може да страдат от "крипто умора", казва анализаторът.

Според него средният дневен обем на търговията в платформата $COIN в деня на спад на биткойн е бил с 15% по-висок от обема в дните на растеж на биткойн. През последните месеци обаче обемите в дните на спад са с 42% по-високи от тези в дните на растеж, или почти три пъти повече от предишното съотношение.

Изглежда, че рязкото увеличение на обема на търговията в началото на юни отслабва. Между 9 и 16 юни биткойнът падна от 30 000 долара на 21 000 долара. Средният дневен обем на търговията през този период е бил 2,5 млрд. долара. Оттогава насам дневните обеми са средно 1,9 млрд. долара, според анализа на фирмата.

Анализаторите предупреждават инвеститорите отново да намалят очакванията си. Според Mizuho е възможен спад до 20%, а повечето анализатори оценяват възможните спадове на около 15%.

Резултатите са красноречиви:

• Печалбата на акция за тримесечието не отговаря на прогнозата на анализаторите от 2,72 долара
• Приходите от 1,17 млрд. долара също са под прогнозите на анализаторите (очакваше се компанията да отчете 1,48 млрд. долара) = спад от 35% на годишна база.

Нищо досега не подсказва, че компанията може да се възстанови и да осигури положителна стойност и печалби за инвеститорите. Какво мислите за това? Инвестирате ли в $COIN?

Моля, имайте предвид, че това не е финансов съвет. Всяка инвестиция трябва да премине през задълбочен анализ.