Индексът S&P 500 приключва най-лошата си първа половина на годината от едно поколение насам (най-лошата от 1970 г. насам), но Уолстрийт смята, че някои акции все още могат да се върнат през втората половина на 2022 г. Доста смело е да се говори за завръщане, когато имаме рецесия във въздуха, но когато самият Уолстрийт издаде този бичи сигнал или сценарий, той може да има известна тежест. Най-малкото техният избор може да ни послужи за вдъхновение.

Уолстрийт

Това вече е малко клише, но волатилността все още не ни е напуснала, което се дължи най-вече на инфлацията и ястребово настроения Фед (разбира се, тези фактори са много повече). Въпреки че S&P 500 е спаднал с -21,08% (от началото на годината), има редица акции, които се нуждаят от евентуален отскок и възстановяване през втората половина на годината, или поне така смята Уолстрийт.

Тези акции също така имат повече от 20% ръст на базата на 12-месечните консенсусни цели на Wall Street. Очаква се също така през 2022 г. печалбата на акция да нарасне с повече от 10% въз основа на прогнозите за ръст на печалбата.

Ето кои са най-добрите прогнози на S&P 500 за втората половина на годината:

1. Signature Bank $SBNY

Ако банката не постигне очакваното завръщане, поне се утешавайте с по-ниския, но редовен дивидент, който се изплаща от 2018 г. насам в размер на 1,22%.

Акция номер 1, препоръчвана от 100% от анализаторите, които я покриват, е $SBNY. Акциите на базираната в Ню Йорк търговска банка са се понижили с близо 45% тази година, най-вече заради експозицията към криптовалути. Въпреки това миналата седмица анализаторите на Wells Fargo заявиха, че остават "силно конструктивни" по отношение на акциите на компанията, които според тях ще получат тласък от увеличеното приемане на цифрови активи.

Акциите на Signature Bank са поскъпнали с около 82% на базата на 12-месечната целева цена. Защо харесвам компанията от пръв поглед?

• През последните няколко тримесечия компанията редовно надминава прогнозите на анализаторите по отношение на печалбата на акция, ръста на приходите и печалбата.

Тримесечният отчет представя изненада за приходите от 22,97%. Преди едно тримесечие се очакваше тази търговска банка да отчете печалба от 3,97 долара на акция, а тя всъщност генерира печалба от 4,34 долара, което представлява изненада от 9,32%.

• През последните четири тримесечия компанията е надминала консенсусните оценки за EPS четири пъти.

Signature Bank отчете приходи от 607,96 млн. долара за тримесечието, приключващо през март 2022 г., като надмина прогнозите с 0,18%. За сравнение, през миналата година приходите са били 439,21 млн. долара. През последните четири тримесечия компанията е надминала консенсусните оценки за приходите три пъти.

2 .Generac Holdings $GNRC

Друг фаворит на Уолстрийт е компанията за резервни генератори на енергия $GNRC. Въпреки че акциите са се понижили с 39% през 2022 г., според бележка на Wells Fargo от сряда акциите могат да бъдат "игра на нарастващата нестабилност на мрежата" и екстремните метеорологични условия. Инвестиционната банка смята, че Generac може да спечели около 500 млн. долара допълнителни приходи всеки път, когато в САЩ има голям ураган, и изчислява, че всяка година има около два такива.

• Сега просто ще се отклоня малко от темата. Природните бедствия в ЕС и Чешката република бавно се увеличават - всички знаем за това - наводнения, торнада, пожари. Смята се, че тези бедствия се увеличават с годините, което поражда въпроса: Инвестирате ли в този сектор? Или в резервни генератори на електроенергия?

Обратно към $GNRC: Generac може да се покачи с 81% до 12-месечната си целева цена, според 17 оценки на анализатори.

Сега инвеститорите очакват следващия отчет за приходите: инвеститорите се надяват на засилване на Generac Holdings с наближаването на следващия отчет за приходите. Очаква се Generac Holdings да отчете печалба от 2,66 долара на акция, което би представлявало 11,3% ръст на годишна база. Консенсусната оценка на приходите предвижда нетни продажби в размер на 1,26 млрд. долара, което е с 37,47% повече спрямо предходната година.

Целогодишните прогнози на анализаторите за $GNRC са за печалба от 11,74 USD на акция и приходи от 5,16 млрд. USD. Тези резултати биха представлявали промени на годишна база съответно от +21,91% и +37,99%. Предстои да видим дали компанията ще успее да отговори на тези очаквания.

3. Microsoft $MSFT

С пазарна капитализация от близо 2 трилиона долара Microsoft е една от най-големите технологични компании в света. 23,28%-ният спад в цената на акциите ѝ през последните шест месеца може да се окаже възможност за инвеститорите.

$MSFT би трябвало да се подготви за завръщане през втората половина на годината. Производителят на Windows и Xbox има повече от 30% ръст на базата на консенсусната си целева цена, въпреки тазгодишния спад. Анализаторите на Citi наскоро посочиха Microsoft като най-добър избор, тъй като смятат, че акциите на технологичните компании са се понижили значително.

Около 80% от анализаторите, които покриват акциите, смятат това за ясен сигнал за покупка.

Очаквания

Очаква се технологичният гигант да представи резултатите си за четвъртото фискално тримесечие. Уолстрийт очаква печалбата да бъде 2,31 долара на акция в сравнение с 2,17 долара на акция през миналата година и 2,22 долара на акция през третото тримесечие.

• Трябва да добавя, че не съм напълно съгласен с избора на $MSFT. Макар че компанията е силна и е преминала през различни периоди, аз не вярвам много в завръщането на технологичния сектор. Смятам, че размиването в този сектор може да продължи, така че не виждам $MSFT като избор за възможно завръщане.

Уолстрийт препоръчва също така закупуването на следните акции: ServiceNow (NOW), New Corporation (NWSA), Assurant (AIZ) и Howmet Aerospace (HWM).

Заключение

Съгласни ли сте с избора на Wall Street? Лично аз не очаквам твърде много обрати през останалата част от годината или някакъв брой бичи сценарии. Все още се сблъсквам с настоящата ситуация и не виждам признаци за подобрение в различните сектори. Разбира се, ако трябва да избера една акция от триото, бих избрал $SBNY - банките обикновено са най-добре позиционирани и подготвени за растеж и завръщане в такива моменти. Освен това има доста високи очаквания за $SBNY, които, ако се сбъднат, биха могли да доведат до раздвижване на цената, която се е понижила значително от началото на годината. Според мен най-големият риск е експозицията към криптовалути, която все още може да повлече банката надолу до края на годината.

Лично аз все още бих се придържал към по-голямо натрупване на парични средства и предпочитам да остана леко скептичен. Ще продължа да се придържам към редовните свръхпокупки и да обръщам внимание по-специално на отбранителните и дивидентните акции.

• Каква е избраната от вас стратегия?
• Кои акции предпочитате? Очевидно е, че очакваме евентуално завръщане през останалата част от годината.

Моля, имайте предвид, че това не е финансов съвет. Всяка инвестиция трябва да бъде подложена на задълбочен анализ.