Няколко големи интегрирани енергийни компании намалиха дивидентите си през 2020 г. Три големи петролни компании продължиха да поддържат дивидентите си в условията на дълбок спад в индустрията през 2020 г. А тези компании са се доказали като стабилни компании с пасивен доход, които си струва да притежавате както при лоши, така и при добри пазари.

Това трио доказа, че бенефициентите все още могат да обичат някои енергийни акции.

Въпреки че очевидно не са взаимозаменяеми, Exxon и Chevron имат много сходства. Например и двете компании са интегрирани енергийни гиганти, базирани в САЩ, които работят в световен мащаб. И двете компании остават до голяма степен фокусирани върху основните си дейности в областта на нефта и газа, въпреки че някои от тях полагат целенасочени усилия за внедряване на операции за чиста енергия. И двете имат зад гърба си десетилетия на годишен растеж.

За да представим някои цифри, Exxon $XOM увеличава дивидента си всяка година в продължение на 40 последователни години. Шеврон увеличава изплащаните суми вече 35 години и продължава да брои. Това ги превръща в дивидентни аристократи - изключително елитна група от компании, които явно вярват, че възнаграждават инвеститорите чрез редовно увеличаване на дивидентите. Впечатляващото в случая обаче е, че енергийният сектор е силно цикличен, така че ръстът на дивидентите в него е устоял на многобройни спадове в индустрията, включително на спад, предизвикан от пандемия през 2020 г.

Основната причина за това е, че и Exxon, и Chevron $CVX са фокусирани върху поддържането на силни баланси. Съответните им съотношения на дълг към собствен капитал почти винаги са в долната част на същия диапазон. Това им дава възможност в трудни времена да се осланят на балансите си, за да продължат да инвестират в бизнеса си и да изплащат дивиденти. Тази финансова стабилност и ангажираност с дивидентите ги превръщат в звездите на пасивния доход, които инвеститорите в дивиденти, следящи енергийните акции, трябва да искат да притежават.

Търсите промяна?

TotalEnergies няма същия добросъвестен ръст на дивидентите като Exxon или Chevron. Но когато пандемията удари и европейските компании BP и Shell намалиха дивидентите си, TotalEnergies $TTE решително увеличи дивидентите си. Въпреки това BP и Shell намалиха дивидентите си по същото време, когато обявиха плановете си за по-агресивно преминаване към чиста енергия, така че решението им в тази насока има известен смисъл. Само TotalEnergies е поела същия ангажимент за енергиен преход, без да натоварва инвеститорите с намаляване на дивидентите.

Така че, ако ви харесва идеята да притежавате енергийна компания, но искате да си осигурите чисто енергийно бъдеще, TotalEnergies е доста добър избор. По-специално, тя използва днешните високи цени на енергията, за да насочи агресивно парични средства към по-чисти алтернативи.

Въпреки това инвеститорите с доходи трябва да разберат, че върху дивидентите тук трябва да се плащат френски данъци. Тези разходи могат да бъдат възстановени в данъчната ви декларация за САЩ. Промените в обменните курсове означават също, че инвеститорите от САЩ ще виждат леки разлики в тримесечните чекове, които действително получават. Въпреки това е много ясно, че TotalEnergies разбира значението на пасивния доход за своите акционери.

Резюме

Дивидентната доходност на Exxon днес е около 4%. Доходността на Chevron е малко под 3,9%. А TotalEnergies е около 5,2 %. Всички те са доста над това, което бихте получили от индексен фонд S&P 500 . Междувременно, ако инфлацията ви повали, подобни енергийни компании, които се възползват от високите цени на енергията, които задушават портфейла ви, могат да помогнат за смекчаване на удара. Ако търсите пасивен източник на доходи от енергийния сектор, тези три компании трябва да са в списъка ви.