Професионалистите от Уолстрийт са добре обучени и високо информирани, което им дава голяма власт. Физическите лица няма да победят Уолстрийт, ако се опитват да инвестират по същия начин, както го правят професионалистите. Физическите лица имат едно голямо предимство пред Уолстрийт, което може да доведе до по-добри инвестиционни резултати.

Не е нужно да играете същите игри като професионалистите от Уолстрийт.

НаУолстрийт е пълно с умни хора, на които се плаща изключително добре, за да анализират няколко компании и отраслите, в които те работят. Професионалните инвестиционни посредници разполагат с цели екипи, посветени на вземането на финансови решения, за да генерират най-добрата възвръщаемост, съобразена с риска, за своите клиенти.

Ако смятате, че можете да постигнете по-добри резултати от Wall Street през дадена година, вероятно грешите. Фондовият пазар е информационна игра. Не разполагате със същото време и ресурси като професионалистите от Уолстрийт, за да откривате и анализирате нова информация, когато тя стане достъпна. Шансовете за постигане на по-добри резултати в рамките на една година не са големи.

Но вие като индивидуален инвеститор имате предимство предУолстрийт. Можете да играете различна игра.

Уолстрийт се ангажира с месечни, тримесечни и годишни прегледи на представянето. Управителите на портфейли не искат да показват големи загуби в края на месеца; те често получават заплащане за постигнатите резултати. Освен това една лоша година може да накара клиентите да потърсят други. Тези неща променят из основи начина, по който професионалистите от Уолстрийт управляват портфейли.

Можете да инвестирате с многогодишен времеви хоризонт. Не е нужно да се притеснявате за това какво ще се случи с портфейла ви в рамките на месец, тримесечие или година. Ако целта ви е да максимизирате стойността в дългосрочен план - пет, десет или двадесет години - кого интересува какво се е случило този месец?

Бенджамин Греъм пише, че фондовият пазар е машина за гласуване, а не скала. Неговият съмишленик Уорън Бъфет обаче твърди, че в краткосрочен план това е машина за гласуване, а в дългосрочен - машина за претегляне.

С други думи, цената на дадена ценна книга във всеки един момент се влияе от различни фактори, включително настроенията на инвеститорите, новините от деня или просто от коя страна на леглото се е събудил голям акционер. В дългосрочен план е по-вероятно цената на дадена ценна книга да отразява нейната вътрешна стойност - нейната тежест.

Много по-лесно е да се инвестира въз основа на идеята за вътрешната стойност на акциите. Можете да пренебрегнете всички шумове на машината за гласуване и да инвестирате само според това, което компанията наистина струва. Уолстрийт не може да направи това. Те трябва да инвестират въз основа на това дали смятат, че акциите ще надминат общия пазар в момента.

Успешните инвеститори не трябва да надхитрят Уолстрийт. Всъщност най-добрият показател за успеха на инвеститора е колко време дава на инвестиционното си решение, за да се реализира. Колкото по-дълго държите дадена инвестиция, толкова по-вероятно е да постигнете възвръщаемост, съответстваща на очакванията.

Средната годишна възвръщаемост на индекса S&P 500 от 1957 г. до 2021 г. е около 10,5%. През някои години той е много по-висок, а през други е по-нисък или дори отрицателен.

С други думи, много по-лесно е да се предвиди къде ще бъде индексът на фондовия пазар след 10 години, отколкото къде ще бъде след една година. Затова е важно да имате дългосрочен хоризонт, за да постигнете добри инвестиционни резултати. Вие, като индивидуален инвеститор, можете да направите това. Wall Street не може.

Ако искате да победите Уолстрийт, най-добрият начин да го направите е да стоите далеч от игрите, които тя играе. Анализаторите са публикували доклади с точните цени, на които очакват да се търгуват акциите след една година. Рядко, ако изобщо някога, те се обаждат точно на момента. За вас е много по-ценно да определите каква е стойността на дадена компания в момента въз основа на дългосрочните очаквания и да инвестирате в нейни акции, когато компанията се оценява доста под това число. С течение на времето, ако анализът ви е добър, ще видите, че цената на акциите се движи към истинското си тегло.