2 дивидентни крале с дивиденти над средното ниво за дългосрочни инвеститори
Оценяваме няколко характеристики, когато става въпрос за инвестиране в дивиденти, защото е важно да се разбере, че не всички дивидентни акции са еднакви. В зависимост от индивидуалните цели на инвеститора, етапа му на живот и т.н., различните видове дивидентни акции са оптимални в различни моменти. Има различни начини за определяне на качеството, но дълготрайността определено е един от тях. Всички крале на дивидентите имат поне 50 последователни години на увеличение на дивидентите.
В тази статия ще разгледаме по-отблизо 2 дивидентни крале, които имат не само висока доходност, но и много сигурни дивиденти.
1. Kimberly-Clark Corporation $KMB
Компанията произвежда и продава разнообразни кърпи за лична хигиена и потребителски кърпи, включително пелени, женски продукти, кърпи за лице и за баня, хартиени кърпи, салфетки и свързани продукти.
Основана през 1872 г.,Kimberly-Clark генерира приблизително 20 милиарда долара годишни приходи и се търгува с пазарна капитализация от 46 милиарда долара. В перспектива анализаторите очакват 5% ръст на печалбата на акция, дължащ се на комбинация от ръст на приходите и подобряване на маржа. Кимбърли-Кларк също наблюдава силен ръст на търсенето чрез COVID, тъй като търсенето на хартиени продукти се е увеличило. В момента компанията работи върху този негативен фактор, но след като ситуацията се нормализира, анализаторите очакват нейната стабилна програма за намаляване на разходите и умерен ръст на приходите да я доведат до среден едноцифрен годишен ръст.
За Kimberly-Clark анализаторите прогнозират годишен ръст на дивидентите от 4%, което е приблизително в съответствие с очаквания ръст на приходите. Коефициентът на изплащане на дружеството е сравнително висок - 80% от печалбата, така че за да бъде устойчив растежът, той трябва да бъде равен или малко по-нисък от темпа на растеж на печалбата. Печалбите на Kimberly-Clark са силно предвидими, така че изплащането не се счита за рисково дори в случай на рецесия. И накрая, текущата доходност на акциите е 3,4%, което е повече от два пъти повече от днешния индекс S&P 500, така че Kimberly-Clark е подходяща игра за доход.
2. 3M $MMM
Диверсифицирана компания за технологии и потребителски стоки с дейност в цял свят. Компанията има няколко бизнес направления, които заедно произвеждат хиляди различни продукти. Някои примери за продукти, които компанията предлага, са оборудване за безопасност и лични предпазни средства, ленти и лепила, опаковъчни решения, грижа за кожата и раните, стоматологични продукти, системи за филтриране и почистване и хартиени продукти.
Основана през 1902 г., компанията реализира годишни приходи от около 36 млрд. долара и се търгува с пазарна капитализация от 74 млрд. долара. Дивидентната серия на 3M е една от най-добрите в света в продължение на 64 последователни години, което я прави наистина рядка компания по отношение на дълголетието на дивидентите.
Анализаторите прогнозират, че печалбата на акция на 3M ще нарасне с 5% през следващите години въз основа на комбинация от ръст на приходите, увеличаване на маржа и нисък процент на обратно изкупуване на акции. Търсенето на продуктите на компанията варира в зависимост от отрасъла, но тъй като тя е силно диверсифицирана, приходите и печалбите са сравнително предвидими.
Коефициентът на изплащане е само 54% от тазгодишната печалба, така че компанията има достатъчно възможности за спад на печалбата, преди изплащането да бъде компрометирано. Разбира се, предвид 64-те години на увеличение на дивидентите, анализаторите не смятат, че намаляването на дивидентите е реалистично. Анализаторите смятат, че през следващите няколко години ще има 3% ръст на дивидентите, като се има предвид, че напоследък има по-малко увеличения на дивидентите. Компанията използва парични средства за намаляване на дълга, инвестиране в растеж и придобивания, така че ние считаме, че ръстът на дивидентите е с по-нисък приоритет.
Въпреки това текущата доходност е изключително висока - 4,6 %, така че инвеститорите в доходи вероятно няма да имат нищо против скромно увеличение на изплащането с тройно по-висока доходност в сравнение с S&P 500.
Важно е, особено в периоди на пазарни сътресения, инвеститорите да се съсредоточат върху намирането на най-качествените дивидентни акции за своите портфейли. Разбира се, всеки инвеститор има своя собствена стратегия и не трябва да разглежда това като инвестиционен съвет, а само като анализ.
