Уорън Бъфет под обстрела на критиците: "Опитва ли се да унищожи планетата?"
Уорън Бъфет винаги е бил привърженик на противопоставянето. Опита се да не върви с тълпата. Придържайте се към неговите принципи. Дори и да са ви се стрували напълно безумни по онова време. Той е спечелил милиардите си, като е прилагал своите принципи. "Бъди страшен, когато другите са алчни, и алчен, когато другите са страшни, отделяй се от тълпата". Но неотдавнашните му залози на петролни компании са противоположни в един нов смисъл - удвояване на подкрепата за изкопаемите горива, когато останалата част от света се опитва да се откаже от тях.
До края на 2021 г. повече от 1400 институции с управлявани активи на стойност 39,2 трилиона долара са обещали да продадат част или всички свои активи, свързани с изкопаеми горива. Бъфет обаче прави точно обратното. Неговата инвестиционна компания Berkshire Hathaway стана четвъртият по големина акционер в Chevron $CVX през април, а стойността на инвестицията му нарасна до 25,9 млрд. долара от 4,5 млрд. долара през декември 2021 г.
Berkshire едновременно с това изкупува акции на Occidental Petroleum $OXY. След като за първи път закупи акции на Occidental на стойност 10 млрд. долара през 2019 г., Бъфет многократно увеличи дела си през тази година, превръщайки се в най-големия акционер на компанията с близо 19%. И според поне един анализатор Berkshire може да иска да купи цялата Occidental.
Тук писах и за възможността за цялостно закупуване на Occidental :Ще купи ли в крайна сметка цялата компания?
Бъфет не изпитва дълбока привързаност към петролната и газовата промишленост, нито към която и да е друга индустрия. Той е, както се казва, "стойностен инвеститор", който избира акции само защото смята, че те се търгуват на по-ниска цена, отколкото си заслужават. Но той е дългосрочен инвеститор в изкопаеми горива - например в PetroChina или в тръбопроводи.
В една от първите статии на Бъфет от 1957 г. той твърди, че Oil & Gas Property Management, която се грижи за петролни и газови съоръжения, е любимият му хедж срещу инфлацията. Тази логика е валидна и днес. Всъщност повишаването на цената на петрола е един от факторите за инфлацията, така че Berkshire Hathaway $BRK-B правилно вижда петрола като добра инвестиция във времена на повишаване на цените. Компании като Chevron и Occidental разполагат с много парични средства. Освен това Бъфет е видял в хаоса на енергийните пазари, причинен от войната между Русия и Украйна, че светът не се е отказал от петрола и газа толкова, колкото би му се искало. Бъфет знае, че ерата на петрола не е приключила.
Но едно от нещата, които ще ускорят големия енергиен преход, е, че инвеститори като Бъфет ще лишат петролните и газовите компании от капитал - дори ако става дума за Occidental, една от най-съвестните сред големите петролни и газови компании. Апологетите на Бъфет могат да твърдят, че той се поставя в позиция да повлияе на Occidental и Chevron - да ги насочи към зелената енергия, за да избегнат дълбокия и внезапен недостиг на енергия. Хедж фондът " Двигател № 1 " направи това с ExxonMobil, например.
Но Бъфет няма опит като инвеститор активист. През март, за втора поредна година, Berkshire получи най-ниската възможна оценка за своите резултати в областта на климата от групата Climate Action 100+, заедно със Saudi Aramco. Освен това компанията дълго време се противопоставяше на призивите на акционерите да разкрие своите рискове, свързани с климата.
Стремежът на Бъфет към печалби от петрола във време на мащабни климатични промени е в противоречие с щедрата му филантропия. Но той също така представлява неудачен модел за други инвеститори, които са на косъм да се откажат от изкопаемите горива и които, след като наблюдават иначе прогресивния Бъфет и неговите скорошни залози, може да решат да застанат на страната на мръсната енергия.
Какво ще кажете за себе си, опитвате ли се да бъдете по-скромни в инвестициите си или подкрепяте философията на Бъфет?
Отказ от отговорност: Това по никакъв начин не е инвестиционна препоръка. Това е чисто мое обобщение и анализ, основан на данни от интернет и няколко други анализа. Инвестирането на финансовите пазари е рисковано и всеки трябва да инвестира въз основа на собствените си решения. Аз съм просто аматьор, който споделя мнението си.