Тази статия ще ви убеди защо никога не инвестирайте според прогнозите на анализаторите

В тази статия бих искал да ви представя причините да не следвате прогнозите на анализатори или на когото и да било другиго. Основната идея на тази статия ще бъде да покаже на инвеститорите причините, поради които трябва да инвестират само според себе си и своя анализ. След това ще дам примери за това как прогнозите не се сбъдват и колко може да загуби един инвеститор от това.

Джим Креймър е просто лицето на прогнозите извън целта 😄

Първо, нека да разгледаме защо инвестирането въз основа на прогнози може да се обърне срещу вас.

1. Не можете да предвидите нищо със сигурност. Ако погледнем 2022 г., която е прекрасен пример за това - Колко от вас очакваха, че ще се сблъскаме с нещо като - силен долар, силна инфлация, военни конфликти, още вълни от завет, енергийна криза, проблеми с веригата за доставки и т.н.? Това е едно от нещата, които в кавички са неочаквани и не могат да бъдат взети предвид при прогнозиране - неочаквани събития.
2. Други неконтролируеми проблеми могат да възникнат в самата компания. Съдебни спорове, неочаквани разходи, щети и периоди на загуби, основани на съвкупност от неблагоприятни събития.
3. Вашият портфейл е първоначално съставен в съответствие с вашата стратегия и нужди. Следователно никой не бива да класира друга акция според прогнозата само защото анализаторите смятат, че акцията е изгодна и има известен потенциал.
4. Въпреки че може да е абсолютно минимален до нула процента - Грешката е човешка и е лесно да се допуснат грешки в изчисленията. Струва ми се, че само през тази година имаше един случай на транзакция с изпусната десетична запетая, която доведе до покачване на пазарите в Европа.
5. Възможно е анализаторите да не знаят къде наистина се крие скритият потенциал.

Сега ще разгледаме някои от най-големите провали от гледна точка на прогнозирането. За някои от тях ще взема предвид и процентите, които инвеститорът би могъл да загуби/получи, ако не беше послушал анализаторите. Джим Креймър ще го оставя настрана днес, за него има цяла статия 😅.

1. Уитни Тилсън и Google през 2004 г.

Уитни Тилсън с право заема първото място в класацията, защото през 2004 г. той написа прогноза, за да свали технологичното IPO на $GOOGL, и заяви, че водещите търсачки едва ли ще успеят да запазят пазарния си дял:

Смятам, че е почти сигурно, че акциите на Google ще бъдат достатъчно глупави, за да участват инвеститорите в прекупеното им предлагане, но ще останете разочаровани.

• При излизането на пазара една акция на $GOOGL струваше 2,7 долара.... 18 години по-късно (и след разделянето) една акция струва 114,8 USD.
• Ето точното определение на точка 5 - Анализаторите може да не знаят къде е скритият потенциал. Често се случва новата технология да означава автоматично безсмислие... Между другото, това е красива илюстрация на епохата, когато се появи интернет, а по-късно и биткойн, например - невежеството и страхът от неизвестното понякога засенчват прозрението.

2. Пол Ла Моника и Netflix за $10

Пол Ла Моника предупреди инвеститорите да не избират акциите на $NFLX само защото са модерни и сравнително млади на разширяващия се технологичен пазар. Другото му притеснение беше, че тя ще се търгува на цена 200 пъти по-висока от печалбата, което между другото Netflix направи в продължение на още 15 години след прогнозата. В същото време той не вярва, че някой ще успее да измести доминацията на DVD и касетите.

По времето, когато Ла Моника пише своето несъгласие, NFLX се търгува на цена от 10,98 долара за акция. Поглеждайки към ATH от 2021 г., инвеститорите са пропуснали възможност с потенциал от 6600%.

3. Стив Балмър - няма шанс iPhone да спечели значителен пазарен дял

Стив Балмър може и да не е бил анализатор, но той беше главният изпълнителен директор на Microsoft, който твърдеше, че няма шанс Iphone да спечели значителен пазарен дял. Измина една година и света се чуди - Iphone спечели цели 40% пазарен дял на пазара на телефони, докато Microsoft на Балмър държеше само около 3-4% от пазара.

Ако се интересувате от тази тема, непременно вижте следното видео: (152) 10 най-лоши прогнози на всички времена - YouTube

Добре де, излъгах ви, че това няма да е насочено към Джим Креймър 😅

Към 14.04.2021 г. акциите на Coinbase са поскъпнали с около -80%.

Заключение

Смисълът на тази статия не е да се подигравам, аз самият обичам да чета прогнозите и да се вдъхновявам от често интересните данни (не базирам прогнозите си на тях). Статията е фокусирана върху факта, че няма абсолютно никакво значение дали получавате съвет от главен изпълнителен директор, анализатор или просто някой опитен човек - не можете да предскажете нищо със сигурност - изчисленията са чудесни, но не и насочващи. Някои от прогнозите на анализаторите се сбъдват, но според мен не си струва да се рискува и да се загуби или пропусне инвестиционна възможност. И още нещо - ако някой иска да се ръководи от прогнози, определено не го поставяйте на Burry, който редовно предсказва пазарни сривове... Дори не бих могъл да запазя статута си на дългосрочен инвеститор въз основа на неговите прогнози 😅.

• Какво е мнението ви за прогнозите?
• Опитвал ли е някой от вас да инвестира според прогноза? Ако да - какъв е резултатът?

Моля, имайте предвид, че това не е финансов съвет. Всяка инвестиция трябва да премине през задълбочен анализ.