Пореден удар за Palantir: след слабите резултати спада и доверието на анализаторите

Акциите на Palantir $PLTR загубиха над 14% вчера в отговор на тримесечния отчет за приходите, който не отговори на очакванията на анализаторите. За съжаление, днес дойде нов удар под формата на понижаване на рейтинга от страна на анализаторите, което отново натежа върху цената на акциите (-3,8% досега). Какъв е проблемът според анализаторите и защо са скептични за бъдещето? 👇

Цената на акциите на $PLTR в момента се колебае около 9,3 USD.

Акционерите изживяха доста труден период след листването на $PLTRпрез септември 2020 г., като в момента акциите се намират със 73% под най-високите си стойности за всички времена. Резултатите на Palantir могат да се опишат по следния начин: Забавяне на растежа и мрачни перспективи.

Резултатите на компанията за второто тримесечие

• Приходите са се увеличили с 26% на годишна база до 473 млн. долара, като са надминали прогнозите на анализаторите за 469 млн. долара и са надхвърлили прогнозата на ръководството за 470 млн. долара. За съжаление и тук добрите новини свършват.
• Оценката на ръководството за приходите за третото тримесечие на 22 г. в размер на 474-475 млн. долара представлява намален темп на растеж на годишна база, което е доста по-малко от очакваните от анализаторите 503 млн. долара.

Оценката на Palantir за цялата 2022 г. беше намалена през това тримесечие.

Ръководството вече определи приходите за цялата година на 1900-1902 млн. долара, което е значително по-ниско от прогнозите на анализаторите за 1980 млн. долара.

• Palantir съобщи, че е получила коригирана печалба от 1 цент на акция за периода, приключил на 30 юни. Анализаторите очакваха компанията да спечели 3 цента на акция.

По отношение на търговските клиенти Palantir също отбеляза успешен ръст от 10% (спрямо предходното тримесечие) или 157% на годишна база. Макар че тези цифри изглеждат впечатляващи, струва си да се отбележи, че 10-процентният последователен ръст е най-ниският темп на растеж на търговските клиенти, откакто Palantir започна да разделя двата сегмента.

Това със сигурност беше по-добро тримесечие за правителствения сегмент на $PLTR, тъй като приходите нараснаха с 9% (спрямо предходното тримесечие) в сравнение с едва 3% в търговския сегмент. Въпреки това, ако погледнем сравнението на годишна база, става ясно, че ръстът все още е в търговския сегмент, като приходите за второто тримесечие на 22 г. са се увеличили с 46% на годишна база.

Силен растеж в САЩ

Инерцията на пазара в САЩ набира сила. Тук растежът е доста впечатляващ.

Главният изпълнителен директор Алекс Карп заяви следното в писмото си до акционерите:

Силата и динамиката, които наблюдаваме при нашите клиенти в САЩ, са отражение на усъвършенстването и съзряването на нашите софтуерни платформи, които според нас ще продължат да се възприемат все по-широко в различните индустрии.

Установихме, че търговските предприятия и правителствените агенции в Съединените щати са ранни възприематели на нови форми на технологии.

Готовността на американските институции да експериментират с нови софтуерни платформи и да правят дългосрочни инвестиции в успеха и устойчивостта на своите организации остава ненадмината.

Тримесечните ни продажби на пазара в САЩ подчертават значителния и непрекъснат растеж на бизнеса ни през последните години.

Всъщност главният изпълнителен директор предполага, че американският пазар е по-отворен и възприемчив към новите технологии, които Palantir предлага. Някои може да смятат, че представянето на САЩ е такава прелюдия към бъдещите успехи в света.

Как анализаторите виждат бъдещето на Palantir?

Акциите на Palantir паднаха с още няколко процента днес преди пускането на борсата, след като анализатор на Deutsche Bank понижи оценката на компанията от Hold на Sell.

Анализаторът твърди, че резултатите от второто тримесечие са променили мнението му за Palantir и цялостното съотношение риск/печалба на акциите. Новата му целева цена от 8 USD (намаление от 11 USD) означава почти 20% спад спрямо вчерашната цена.

"Въпреки че винаги сме били скептични по отношение на търговските възможности на Palantir, нашата теза се основаваше на това, което виждахме като уникално силна позиция в публичния сектор. Сега, когато държавният бизнес се забавя още повече, остават много малко аргументи в подкрепа на предишната ни теза", каза анализаторът.

Междувременно анализатор от Citi понижи целевата цена на акциите на $PLTRот 7 на 6 до лара с рейтинг "продавай" след слабите резултати и насоки.

"Смятаме, че резултатите показват намаляващ попътен вятър от договорите, свързани с COVID, и инвестициите в SPAC, съчетан с разчитане на големи еднократни правителствени сделки с несигурни срокове", пише анализаторът.

Заключение

Не казвам, че прогнозите на анализаторите са по някакъв начин насочващи, но никога не е добра новина, ако не ви се доверяват. Въпреки това не мисля, че тези негативи ще сломят дори най-големите бикове на Palantir, които определено ще продължат да трупат акции. За тези, които отдавна вярват в Palantir, тази новина е просто възможност да купят на ниска цена. Лично аз смятам, че обемът на данните, с които фирмите трябва да се справят ежедневно, ще се увеличава експоненциално и те се нуждаят от начин да се справят с тези данни и да ги използват - именно тук идва Palantir. Въпреки това не мога да пренебрегна лошите новини и повишената несигурност около компанията, които идват със забавянето на бизнеса и намаляването на прогнозите. Със сигурност не отхвърлям Palantir - все още вярвам, че Palantir е създадена за дългосрочен успех, но тази повишена несигурност означава, че инвеститорите трябва да действат изключително предпазливо.

Източник: Investing.com/SA

Моля, имайте предвид, че това не е финансов съвет. Всяка инвестиция трябва да премине през задълбочен анализ.