Поглед към Shopify на текущата цена и след публикуването на тримесечните резултати

Shopify $SHOP вероятно не се нуждае от специално представяне на никой инвеститор. След интересните резултати на някои технологични гиганти, като Google, инвеститорите отново "поумняха" и се съсредоточиха върху технологичните акции. Очакванията, свързани с намаляването на инфлацията, също играят в тяхна полза.

Поглед към Shopify.

Що се отнася до тримесечните резултати на компанията, те бяха по-скоро слаби или не отговориха на очакванията на компанията и на анализаторите.

Кратко определение за Shopify

Shopify Inc, компания за търговия, предоставя платформа за търговия и услуги в Канада, Съединените щати, Европа, Близкия изток, Африка, Азиатско-тихоокеанския регион и Латинска Америка. Платформата на компанията дава възможност на търговците да показват, управляват, рекламират и продават своите продукти чрез различни канали за продажба. Тя им позволява също така да управляват продукти и инвентар, да обработват поръчки и плащания, да изпълняват и изпращат поръчки, да откриват нови купувачи и да изграждат взаимоотношения с клиенти, да се снабдяват с продукти, да използват анализи и отчети, да управляват парични средства, плащания и транзакции и да имат достъп до финансиране. Освен това тя продава персонализирани теми и приложения с регистрация на имена на домейни и различни бизнес решения, които включват приемане на плащания, доставка и сигурност на оборотния капитал.

Финансови резултати $SHOP

Приходите на компанията нарастват с 16% до 1,3 млрд. долара (значително забавяне спрямо ръста от 57% през предходното тримесечие).

Коригирана нетна загуба - 38,5 млн. щатски долара в сравнение с коригирана нетна печалба - 284,5 млн. щатски долара през миналото тримесечие.

Цената на акциите - с около 70% по-ниска през последната година и се търгува на ниво от едва 7,5 пъти очакваните печалби до 2022 г. Което е значителен спад и възможност, тъй като в периода 2019-2021 г. беше на ниво от 20-40 пъти.

Но не трябва да забравяме, че бизнесът на Shopify беше значително засегнат от пандемията COVID-19, независимо дали в един момент беше положителен, когато обемите им се увеличаваха, по време на блокирането, когато потребителите бяха принудени да пазаруват онлайн, или в момента през това тримесечие беше отрицателен поради оттеглянето на пандемията. Въпреки това, както някои от нас знаят, доста се говори, че пандемията трябва да се "завърне" отново през есента, което може да е в полза на Shopify.

Спадът между тримесечията със сигурност се дължи на по-слабата производителност и на физическото пазаруване, както споменах по-рано. Все пак не трябва да забравяме важния факт, че компанията инвестира значителни средства в изграждането на собствена дистрибуторска мрежа и затова анализаторите очакват по-слабо следващо тримесечие, но ние знаем, че подобни инвестиции трябва да се окажат положителни и печеливши в дългосрочен план.

Източник.

Въпреки че компанията е намаляла с около 70% спрямо миналата година, тя продължава да отбелязва напредък. За да добиете представа, клиентската им база е нараснала 2 пъти в сравнение с периода преди пандемията, което е наистина интересно увеличение. За 2021 г. те са достигнали брутна стойност на стоките от малко над 175 милиарда долара, което ги прави почти наполовина по-малки от Amazon, което вече е много интересна позиция.

Със сигурност проблемът за Shopify, както и за други компании, е забавянето на растежа на приходите и спадът на БВП в САЩ за няколко поредни тримесечия, а от друга страна имаме бързо нарастваща инфлация, която е на 40-годишен връх и оказва натиск върху домакинствата. Но това, за което трябва да признаем на COVID, е доста бързият преход и адаптация във връзка с онлайн пазаруването, което със сигурност е в полза на тази компания. Лично аз виждам това в моето обкръжение и сред по-възрастното население и не се съмнявам, че в САЩ то със сигурност е още по-прието от "по-възрастното" невярващо поколение, което може би се е противопоставяло или не е вярвало в онлайн пазаруването. Зад бъдещия растеж на компанията трябва да стоят и нейните инструменти, като например: пакет от продукти със софтуер и аналитични инструменти за компании, които искат да се развиват, без да са част от платформата на Amazon например.

Източник.

Както можем да видим, прогнозата на 25 анализатори от WallStreet гласи, че цената трябва да бъде някъде между 43 и 45 долара, а в оптимистичния вариант - до 75 долара. 12 анализатори са на мнение, че купуват, а 13 държат.

Източник: Yahoo.Finance

Тази прогноза, идваща от Yahoo, е много по-оптимистична, тъй като анализаторите виждат средна цена на акция до 76 USD, а висока - до 128 USD. Лично аз виждам това по-скоро в съответствие с Tipranks, тъй като, както написах по-горе, следващото тримесечие ще бъде несигурно, тъй като те инвестират в тези канали за дистрибуция, а опасенията за инфлацията и цялостната несигурна ситуация в света се отразяват доста негативно на фондовите пазари.

Източник: Money.Cnn

Както се вижда от таблицата, сред притежателите на акции са интересни фондове като T. Rowe, Morgan Stanley, Capital Research, The Vanguard и други. Особено интересни са промените в T.Rowe, които увеличават позицията си с 5%, Capital Research, които вероятно правят промени във фондовете, и Morgan Stanley.

За мен лично това определено е интересна компания, опитах услугите им от първа ръка, тъй като опитахме дропшипинг и наистина добро обслужване от тяхна страна. Разбира се, те се конкурират с компании като SalesForce или BigCommerce, но според мен изграждат силна позиция, за което свидетелства фактът, че вече представляват почти половината от Amazon по отношение на брутната стойност на стоките. Всеки инвеститор трябва да прецени сам, но според мен компанията е на интересна стойност, тъй като е с около 70% по-ниска от тази преди година, което е интересно, но не приемайте това като инвестиционен съвет, а само като анализ на дребно.

Ако тази статия ви харесва, можете да ме последвате :)