Съвети за интересни специалности в областта на селското стопанство и управлението на водите

Въпреки че смятам, че имам достатъчно диверсифициран портфейл, наскоро започнах да търся по-консервативна инвестиция. Харесва ми да търгувам със земя и евентуално с вода като цяло. Земеделската земя е добре познат избор на Бъфет. Водата най-често се свързва с Майкъл Бъри, въпреки че тези инвестиции са частни, а не публични. Но съм малко затруднен. Не е лесно да се открие някоя чудодейна подценена компания в този сектор. Все пак намерих някои интересни.

Прегледах някои от големите водни компании като $AWK и някои от другите свързани с водата компании, които ще се възползват от необходимите инвестиции във водната инфраструктура през следващото десетилетие, но това е просто парад на високи P/E и нищо не се откроява. Разбира се, предполагам, че водата наистина ще бъде проблем в бъдеще.

Така че с водата (вероятно поради собствената ми некомпетентност, няма да обвинявам за това нищо друго :D) съм малко изгорял.

Встрани от това... по отношение на Бъри, намирам неговото изявление за изключително интересно по отношение на заключението му, че трябва да се инвестира в компании, които произвеждат водоемки продукти на места, където има много вода, и след това да се изнасят тези продукти на места, където има малко.

Той заяви, че не може да намери по-изгоден начин да използва разликата в стойността на водата на място, където има много вода, и на място, където има много малко. Преместването на истинска вода е просто твърде скъпо.

Същото важи и за повечето земеделски акции, които съм проучвал. Разбира се, можете да намерите интересни конкретни компании, свързани със селското стопанство, като $DE, но аз бих предпочел нещо по-широко. Земеделските REITs обикновено също не се отличават много. Все пак намерих няколко.

Почва

Тук има повече възможности. Класически, например, $LAND, но той се фокусира повече върху, да речем, по-"луксозни" култури като маслините. За стоковите култури Farmland Partners $FPI е доста по-добър - изглежда, че е единственият публично търгуван REIT, който разпределя голяма част от капитала си в земеделски земи за стокови култури като царевица, пшеница и др.

Що се отнася до FPI... През 2021 г. те получиха нов финансов директор и той се справя чудесно. Наскоро те обявиха, че са подновили договора си с около 1/3 от наемателите си с 15% увеличение на цените, а други 2/3 ще бъдат подновени през следващите няколко години. Сега те сключват и дългосрочни договори за наем на слънчева и вятърна енергия, което не им струва нищо и осигурява дългосрочни и много сигурни договори за наем (40 години). Тук те имат по-голям потенциал и ще продължат да получават по-голяма стойност на минимална цена. Струва ми се, че това е изключително добър и умен ход.

Те са интересни, вероятно се отличават малко от групата. Все пак ще трябва да оставя оценката на вас.

Бразилски компании като $AGRO3.SA също са интересна опция Но бъдете внимателни с бразилските компании, всички те са евтини по някаква причина. Съществува огромен политически риск, но оценката може да си заслужава.

https://www.youtube.com/watch?v=GDhX2a81Des

Косвените инвестиции в земя и селско стопанство са също така производители на торове, например. Не познавате ли такива? 😂

Голяма част от световното производство на торове е спряно или прекъснато поради енергийната криза. По-голямата част от земеделските земи в света са с лошо или незначително качество и изискват огромни количества торове. Бразилия например разполага с огромни площи с нискокачествени почви и трябва да внася огромни количества торове, за да отглежда каквото и да било. Търсенето на торове от места като САЩ, където те все още се произвеждат, ще бъде много силно. По-конкретно, например, $IPI, която добива калий (т.е. калиев карбонат), ключов компонент на торовете.

Инвестирате ли по някакъв начин в почвата или водата? Конкретни компании, REITs, ETFs? Или пък инвестирате например в звено от селскостопанската верига?

Ако ви харесват моите статии и публикации, не се колебайте да ги последвате. Благодаря! 🔥

Отказ от отговорност: Това по никакъв начин не е инвестиционна препоръка. Това е чисто мое обобщение и анализ, основан на данни от интернет и няколко други анализа. Инвестирането на финансовите пазари е рисковано и всеки трябва да инвестира въз основа на собствените си решения. Аз съм просто аматьор, който споделя мнението си.