Ако сте от по-опитните инвеститори, днес със сигурност не се тревожите дали пазарите са се понижили с един процент или ще видим ралито на Дядо Коледа, а по-скоро вече гледате напред към това кои акции могат да бъдат правилният избор за 2022 г. и след това. Ето 10 съвета, които могат да улеснят решението ви.

През 2022 г. несъмнено ще има много неща, които да следите. На пазара в САЩ се очакват свит пазар на труда, нарастваща инфлация и вероятност за повишаване на лихвените проценти от страна на Федералния резерв. В световен мащаб съществуват усложнения по веригата на доставки и се полагат усилия за борба с COVID-19 и многобройните му варианти. Въпреки това икономистите са предпазливо оптимистични за 2022 г. и като цяло прогнозират глобален икономически растеж между 4,5 и 5%.

Тези 10 акции, дори и при горепосочените условия, би трябвало да са чудесно допълнение към балансирания портфейл на всеки разумен инвеститор.

Alphabet $GOOG

Като акция от най-висок клас за растеж с голяма пазарна капитализация, GOOGL се търгува при съотношение цена/печалба, което е почти идентично с това на по-широкия индекс S&P 500 - по-малко от 29 пункта. Анализаторите очакват приходите на GOOGL да нарастват с 24% годишно през следващите пет години, за разлика от 15% ръст, очакван за Apple Inc., $AAPL, който се търгува при 31 пъти по-висока стойност на приходите. Основният бизнес на Alphabet - онлайн рекламата - остава изключително силен; приходите от YouTube продължават да нарастват рязко, като през последното тримесечие са се увеличили с повече от 43%, а бизнесът на Google с облачни услуги също бележи ръст. Въпреки че операциите в облака не са печеливши - с приходи от 4,99 млрд. долара през последното тримесечие, които са с 45% повече на годишна база, Alphabet отчита оперативна загуба от 644 млн. долара - маржовете се подобряват и преходът към рентабилност представлява голяма възможност за инвеститорите. Привлекателна е и възможността за избор на подразделението "Други залози" на Alphabet, което отдавна е на загуба и в което Alphabet започва да реализира големи идеи. Нещо повече, ако ръководството спре да се занимава с тези "други залози", излизането от това подразделение би генерирало допълнителна оперативна печалба в размер на 1,3 млрд. долара само през последното тримесечие.

Medifast $MED

Следващата в списъка с най-добрите акции за покупка през 2022 г. е Medifast, компания за маркетинг на много нива, която произвежда, разпространява и продава храни за отслабване. След като през 2021 г. Medifast се търгуваше основно настрани, той отново се оказва крайно подценен, въпреки завидната година на растеж, при която продажбите се увеличиха с 52% през последното тримесечие. Акциите на Medifast, които могат да бъдат описани като възможност за "растеж на разумна цена", се търгуват на цена, по-ниска от 15 пъти печалбата, докато анализаторите очакват ръст на печалбата от 20% годишно през следващите пет години. Без дългове, с устойчив дивидент от 2,9% и с неотдавнашна покупка на акции на MED от вътрешно лице за близо 1 млн. долара, няма какво да не харесате в тази пренебрегвана акция за растеж и доход от 2,3 млрд. долара.

ASML $ASML

Милиардерът инвеститор Питър Тийл е известен с пренебрежителното си отношение към конкуренцията. Той смята, че предприятията и инвеститорите трябва да се стремят към нещо, което се доближава до монопол. А ASML, технологична компания със седалище в Нидерландия, чиято стойност понастоящем възлиза на около 320 милиарда долара, има изключително ценен монопол. ASML е единственият в света производител на машини за екстремна ултравиолетова литография, които са необходими на леярните за полупроводници и на големите производители на чипове за производството на най-мощните чипове в света. На най-високо ниво ASML е компания, която поддържа тенденцията към все по-малки, по-плътни и по-енергийно ефективни чипове. Бариерите за навлизане на пазара са изключително високи - ASML е прекарала десетилетия в проучване на технологията, а всяка машина за EUV литография струва около 150 млн. долара и е с размерите на автобус - и търсенето остава високо, тъй като недостигът на чипове в световен мащаб ще продължи и през 2022 г.

EOG Resources $EOG

Всеки, който съставя списък с най-добрите акции за покупка за 2022 г., би пропуснал да избере акции, които биха се възползвали от инфлацията. Влезте в EOG, американски производител на нефт и газ, чиято оценка от 50 млрд. долара го прави достатъчно голям, за да преодолее всяка буря. Компанията изплаща устойчив дивидент от 1,8% и се търгува на цена, по-ниска от 9 пъти прогнозната печалба. EOG се търгува с 33% отстъпка от най-високата си стойност през октомври 2018 г., въпреки че тогава цените на петрола бяха почти идентични с днешните. Като се има предвид ноемврийската инфлация от 6,8% - най-високата от близо 40 години насам - инвеститорите трябва да очакват, че суровините като петрола ще бъдат подготвени за по-нататъшно нарастване.

Microsoft $MSFT

Дните, в които компанията на Бил Гейтс доминираше на пазара благодарение на изгодни договори с Microsoft Windows, отдавна отминаха. Съвременният Microsoft, който е фантастична компания, е фокусиран върху облака и почти всички аспекти на бизнеса му са насочени към използване на платформата за изчисления в облак Azure- бързо развиваща се услуга с висок марж, която е вторият по големина доставчик на облачни услуги наред с AWS. Монополното положение на компанията в областта на операционните системи (Windows) и софтуера за производителност (Office и Office 365) осигурява редовни парични потоци, които тя може да реинвестира в облака. Сегменти като LinkedIn (ръст от 42% през последното тримесечие), Xbox, Microsoft Surface и Microsoft Dynamics са вкусна черешка на тортата. Не се изненадвайте, ако през 2022 г. Microsoft надхвърли оценка от 3 трилиона долара.

Upstart Holdings $UPST

Upstart е новатор в сектора на кредитните оценки, в който дълго време доминираше Fair Isaac Corp. $FICO. Твърденията на Upstart са забележителни: компанията твърди, че заемодателите, които използват нейните услуги, имат 75% по-малко просрочени заеми. Поведенческите данни също сочат полезността на технологията на Upstart: броят на партньорите с банки се е увеличил от 10 по време на първичното публично предлагане през декември 2020 г. до 31 по време на обявяването на приходите през ноември. Адресируемият пазар на Upstart също се разширява бързо. Това, което започна с личните заеми, сега се разпростира върху много по-големия пазар на заеми за автомобили, а след време вероятно ще последват и по-големи риби като ипотечните кредити. Цената на акциите е 22 пъти по-висока от тази на печалбите, което означава, че има много възможности за растеж, но Upstart вече е на печалба - рядкост за млада акция с растеж.

Visa $V

Гигантът в областта на кредитните карти Visa рядко предлага примамливи входни точки, като се търгува с премия спрямо останалата част от пазара благодарение на впечатляващи резултати, високи маржове, последователност и невероятни конкурентни предимства. Въпреки това, след лек спад през 2021 г., акциите са напълно без промяна от върховете през февруари 2020 г. Това се случва въпреки факта, че обемът на плащанията през последното, четвърто фискално тримесечие, се е увеличил спрямо нивата отпреди 2019 г. и компанията уверено обяви 17% увеличение на тримесечния си паричен дивидент. Възможността за Visa се дължи отчасти на някои плашещи заглавия от последните дни, тъй като Amazon.com Inc $AMZN внезапно планира да забрани използването на издадени в Обединеното кралство карти Visa на своя сайт поради високите такси. Главният изпълнителен директор на Visa обаче заяви, че очаква конфликтът да бъде разрешен. Постепенното завръщане към нормалния живот и увеличаването на пътуванията по света несъмнено ще бъдат от полза за Visa.

Grupo Aeroportuario del Sureste $ASR

Време е за нещо малко по-нестандартно: Предпоследният избор сред най-добрите акции за покупка е мексиканският летищен оператор Grupo Aeroportuario del Sureste. За разлика от самите авиокомпании, операторите трябва само да поддържат летищата в изправност, а след това да седят и да прибират своя дял. Компанията, която притежава летища в Канкун, Мексико, Сан Хуан, Пуерто Рико, и Меделин, Колумбия, съобщи през ноември, че трафикът на всички нейни летища вече е бил със 7,2 % по-висок, отколкото през ноември 2019 г. Въпреки че омикронът и бъдещите варианти на коронавируса могат да представляват заплаха, акциите бяха слабо засегнати от варианта делта през 2021 г. и компанията реализираше печалби, тъй като Мексико направи сравнително малко за борба с новите варианти. Накратко, ASR е международна акция със средна капитализация и атрактивна дивидентна оценка, която носи 2% доходност и се търгува на цена, по-ниска от 17 пъти печалбата. Ако вярвате в постепенното възстановяване и стабилното завръщане към нормалното поведение на потребителите, очаквайте туристическата индустрия да се възстанови от дъното и ASR да се възползва от това.

Мета платформи $FB

В дългосрочен план икономическите условия могат да се променят, да възникнат геополитически кризи, да се появят непредвидени пандемии... но едно нещо остава постоянно - човешката природа. Meta Platforms, компанията, известна преди като Facebook, разчита на егото си. Всеки месец 3,58 милиарда души използват някоя от услугите на компанията, сред които са Facebook, Instagram, WhatsApp и Messenger, което представлява приблизително 50% от световното население или 75% от глобалните интернет потребители. Само две от тези платформи - Facebook и Instagram - са значимо монетизирани, а монетизирането на WhatsApp и Messenger все още представлява огромна възможност. А слонът в порцелана е залогът на Facebook върху метавселената, в която компанията инвестира 10 млрд. долара през следващата година. Въпреки че е почти сигурно, че ще отнеме години, за да започне да изплаща дивиденти, при цена от само 23 пъти печалбата Meta Platforms има най-доброто съотношение между стойност и растеж от всички акции на FAANG.

Това не е инвестиционна препоръка.