Тези 6 акции ще ви изплащат МЕСЕЧНИ дивиденти с обща доходност 4-6%!

Някои от най-търсените компании, предлагащи публично своите акции сред активните инвеститори, не са представители на FAANG, както може да се очаква, а компании с чести (в идеалния случай месечни) плащания на дивиденти. Инвеститорите в дивиденти могат да се справят с тримесечните плащания на дивиденти, но при европейските компании те често са притеснени от факта, че те изплащат два пъти годишно и обикновено непоследователно, така че понякога просто не знаете кога можете да очаквате наградата си за това, че държите акциите. Това не е проблем при тези акции.

По-честите плащания на дивиденти, макар и от една и съща годишна доходност, които след това водят до възможност за по-бързо реинвестиране или възможност да събирате пасивен доход месец след месец, все едно работите и получавате заплата, е друга история. И също така звучи много привлекателно за много хора по напълно логични причини.

Когато обаче става въпрос за компании, които изплащат месечни дивиденти, има много подводни камъни и рискове. Затова се опитвам да инвестирам в този сегмент само в компании, които смятам за почтени или за изключително сигурни. Това не означава непременно само компании с рейтинг IG(инвестиционен клас), въпреки че това е желателно, но означава, че преди да инвестирам, правя достатъчно проучвания и надлежна проверка.

Все пак смятам, че е възможно определена част от портфейла да бъде насочена към акции с месечни плащания на дивиденти. За мен този дял в момента е около 5,5 %, а тези компании представляват близо 7 % от общия ми месечен доход под формата на дивиденти. Въпреки че не се опитвам непременно да купувам други компании, които изплащат месечни дивиденти, редовно търся дали някоя от тях не е подценена.

Затова в тази статия правя следното:

• Посочете/идентифицирайте атрактивни компании, изплащащи месечни дивиденти, които притежавам или мога да обмисля да притежавам.
• За да се покаже дали в момента са подходящи за покупка.
• Изчислете сценарий за хипотетичен портфейл от приблизително 50 000 USD, инвестирани в тези компании.

Ще изброя компаниите по азбучен ред, а не по привлекателност. И няма да изброявам фондове - ще обхвана само индивидуално регистрирани компании. Така че нека пристъпим към това.

1. Broadmark Realty Capital $BRMK

Текуща дивидентна доходност: 8,31%

По ирония на съдбата ще започнем с може би най-рисковата от изброените тук компании, която има най-малка експозиция в моя портфейл. Въпреки че пандемията създаде известна несигурност под формата на по-висок от обичайното брой неизпълнени задължения, компанията има солиден исторически опит, който показва, че може да се справя изключително добре в такива ситуации.

Считам Broadmark за "BUY" заради почти нулевия дълг (или всъщност напълно нулевия дълг), отличното управление, високата собственост на вътрешните лица върху акциите, високата доходност и настоящия положителен вятър в сектора - къщите трябва да се строят, а $BRMK е в този сектор от много дълго време. Възможно е да настъпи криза, но не смятам, че тя ще окаже голямо въздействие върху компанията или нейния бизнес.

Освен това оценката е справедлива и всяка плоска или по-висока бъдеща оценка ни дава възможност за растеж тук. Дори ако компанията падне до около 12 пъти P/E, потенциалното ви поскъпване при текущата доходност е 16,27% годишно.

Източник.

Въпреки това компанията няма кредитен рейтинг, няма дългова история като много други компании в този сектор и има висока доходност, което предполага по-висок риск. Поради тази причина тя е далеч най-рисковата акция, изплащаща месечен дивидент, която представям тук - въпреки че поддържам мнението си, че въпреки всички тези характеристики $BRMK не е наистина значително "опасна".

Смятам, че $BRMK е добракомпания, която може да се купи под 10,50 USD/акция, и я притежавам в портфейла си.

2. Exchange Income Corporation $EIFZF

Текуща дивидентна доходност: 5,29%

Тази малка канадска компания е мой абсолютен фаворит, който следя от дълго време. Дружеството работи в канадската аерокосмическа и морска индустрия, в областта на лизинга и поддръжката на въздухоплавателни средства, както и в областта на производството. Като цяло, това е просто страхотна компания с отлично ръководство. Компанията се справи много добре с пандемията въпреки експозицията си към авиационната индустрия и се насочва към остатъка от 2021 г. и 2022 г. в по-силна позиция от преди.

Дивидентната доходност от 5 , 3 % е много добре покрита при съотношение на изплащане, което не надвишава 58 %. Компанията има редица "крепостни стени" срещу потенциалната конкуренция, които я правят много защитна и устойчива + има много способен мениджмънт като черешка на тортата (по тази тема препоръчвам да се запознаете с информацията сами и да направите собствена проверка, ще бъдете приятно изненадани).

$EIFZF обикновено се търгува при около 7,73x P/OCF (цена към оперативен паричен поток или цена на акциите към оперативен паричен поток), но в момента се търгува при 6,56x и все още не се е обърнал напълно. От гледна точка на размера на позицията това е най-големият месечен дивидент, който притежавам в портфейла си, и с удоволствие бих добавил още акции. Растежът все още е стабилен.

Източник.

Дори и цената да се движи встрани, компанията ще генерира впечатляващи печалби и дивиденти и очаквам да увеличи дивидента си преди евентуално намаляване. Макар че няма кредитен рейтинг и не разполага с част от сигурността, която някои по-консервативни инвеститори биха искали, аз я намирам за достатъчно привлекателна.

Според мен EIF (канадски тикер) е добра покупка под 50 CAD/акция. Притежавам канадската версия на тази акция, а не тикера $EIFZF, който се търгува в САЩ на извънборсовия пазар.

3. LTC Properties $LTC

Текуща дивидентна доходност: 6,97%

Стигаме до първата компания, която не притежавам в момента. LTC е здравна REIT, фокусирана върху старчески домове и домове за възрастни хора, и носи малко повече доходност от Exchange Income, но по-малко от $BRMK. На пръв поглед компанията е в разгара на положителен процес на преотдаване на площи на нови наематели след някои проблеми с плащането на наемите от страна на наемателите, предизвикани от COVID. Въпреки това, щом започнете да разглеждате повече от повърхността на тази компания, ще откриете проблеми - при това много сериозни. Накратко, финансовите показатели вече не отговарят на действителността, дори и по консервативни показатели.

Очакваните приходи и парични потоци на $LTC намаляват, а наемателите, които наемат имотите на компанията, вече не са в състояние да плащат изцяло наема. През последния период са събрани само 86% от наемите. Това е лошо в среда, в която повечето REITs вече събират над 95% от наема от наемателите. При 14% несъбрани наеми настоящият дивидент може да не бъде изплатен, а прогнозираният FFO (свободен паричен поток от дейността, показател, използван от фирмите REIT) от 2,4 долара/акция едва покрива дивидента. Финансовият резултат от дейността вече е по-нисък от този, който ръководството предполага, че компанията трябва да постигне. Четейки между редовете, е много вероятно да се стигне до намаляване на дивидентите, което, разбира се, ще доведе и до понижаване на цената на акциите.

Някои смятат, че $LTC е евтина - аз не споделям това мнение. Въпреки това, на правилната цена, бих бил готов да купя LTC. Нямам проблем да купувам каквото и да било, стига да мога да диктувам условията (или цената).

За тази компания искам да имам значителен резерв под формата на съотношение P/FFO не повече от 12,5 пъти. Това означава цена на акциите под 30 USD/акция.

Така че, ако цената на акциите падне под 30 долара за акция, което най-вероятно ще стане след намаляване на дивидента или криза, най-вероятно ще бъда купувач на $LTC с хубав растеж и по-добра покрита доходност. Тогава очакваният потенциален ръст ще бъде над 15-18% годишно.

Нямам LTC Properties в портфейла си и не бих я купил над 30 долара за акция при настоящите обстоятелства.

4. Pembina Pipeline Corporation $PBA

Текуща дивидентна доходност: 6,48%

Първият месечен платец с инвестиционен рейтинг (IG) в този списък е канадската компания Pembina. Това е чудесна компания, която в момента се предлага на отлична цена и оценка. Pembina оперира в сектора на средния поток и преработва газ, нефт и други продукти. Ако не сте запознати с жаргона на изкопаемите енергийни източници, "midstream" означава, че $PBA не произвежда и не продава нефт или газ директно на крайните доставчици, а е специализирана в преработката на тези суровини в сурово състояние (какъвто не е настоящият случай) или в транспортирането им (какъвто е настоящият случай, както подсказва "pipeline" в името).

Днес компанията има доходност от дивиденти в размер на 6,48%, изплащани ежемесечно, и както при $EIFZF, тази доходност е много добре покрита. Компанията има стойност на предприятието (Enterprise Value - обща стойност на предприятието, включваща дългове, парични средства и т.н.) от над 38 млрд. долара и генерира печалба преди лихви, данъци и амортизации (EBITDA) от 3,4 млрд. долара годишно. Повече от 94% от операциите на $PBA са базирани на такси, като 77% от тях са "take-or-pay", а 80% от контрагентите имат рейтинг IG или по-висок. Дружеството се стреми да постигне коефициент на изплащане, по-малък от 100% от разпределяемия паричен поток, получен от такси. Понастоящем този процент е 75%.

Оценката на компанията е убедителна - 9,55x P/FFO, като движението на цената само встрани показва годишно потенциално поскъпване от 13,17% до 2023 г. и 23,52% годишен ръст при обрат до оценка от 11,5x P/FFO.

Без да броим следващата компания, която плаща месечни дивиденти, това е традиционно най-сигурната компания в микса и тази, в която в момента съм инвестирал повече. Pembina е чудесна компания с отлично управление и доказана способност да преодолява негативните пазарни цикли, въпреки спада в цената на акциите.

Имам$PBA в портфейла си и смятам, че е добра покупка на NYSE на цена под 39 USD/акция.

5. Realty Income Corp. $O

Текуща дивидентна доходност: 4,21%

Не можем да споменем компаниите за месечни дивиденти, без да стигнем до техния "цар". И това определено е Realty. Теоретично бихте могли да пренебрегнете всички компании в този списък и да вложите всичките си пари, предназначени за месечни инвестиции в дивиденти, само в Realty Income - честно казано, никой не би ви нарекъл луд за това, включително и аз. Въпреки че искам да диверсифицирам още повече в този сегмент, целта ми е Realty Income $O да бъде най-голямата от месечните ми инвестиции в дивиденти. Понастоящем той е на второ място, непосредствено след Exchange Income.

Като се има предвид, че е компания с рейтинг А, тя традиционно се търгува с много по-висока премия от другите компании тук и няма да я получите на изключително ниска цена, това е нещо, с което трябва да се съобразите. Разбира се, тя няма проблем да отговори на очакванията за печалбите и разполага с най-големия набор от активи в този списък.

Текущата доходност на Realty Income е 4,2 % - моето лично правило е, че всяка компания, която носи повече от 4 % годишен дивидент, заслужава да бъде разгледана. Разбира се, съжалявам, че не съм върнал три пъти повече капитал за работа по време на пандемията, тъй като на практика успях да наваксам времето на пандемията само с няколко дни грешка. Оттогава насам възвръщаемостта е впечатляваща.

$O има всичко, което може да се желае от инвеститорите - сигурност на дивидентите, добро управление и стабилен темп на нарастване на дивидентите. Но той е и най-скъпият от групата.

Въпреки това, при премия от 19-20x P/FFO, все още има потенциал за растеж от 10,43% годишно.

Ако имате достъп до огромен капитал, искате възможно най-сигурната инвестиция и сте готови да платите определена премия за нея (т.е. идеалния сценарий за пенсиониране), бих казал, че трябва да вложите значителна част от портфейла си в $O, ако се интересувате от месечното изплащане на дивиденти.

Въпреки сравнително ниския потенциал за растеж, тази акция носи и възможно най-високото ниво на сигурност. Смятам, че компанията е добра покупка под 67 USD/акция и над 4% доходност от диви и, разбира се, $O в собствено портфолио.

6. STAG Индустриален $STAG

Текуща дивидентна доходност: 3,51%

Това е наистина болезнено. Защо? Причината е, че притежавах значителна позиция в $STAG, когато доходността на компанията беше над 7%. Това беше една от първите ми инвестиции в САЩ, която изплащаше месечен дивидент. За съжаление, след впечатляващата доходност от над 100% я продадох и оттогава не съм я купувал обратно.

Поглеждайки графиката, вероятно можете да си представите какво се е случило с компанията оттогава насам 🚀, а поскъпването ѝ стана неинвестируемо за мен - поне засега. Пазарът изисква по-висока премия за съотношението P/FFO от Realty Income, въпреки че STAG е по-малка от една пета от размера си и няма кредитен рейтинг. Освен това доходността от дивиденти в момента е под 3,5 % годишно, което също ми е трудно да понасям.

Няма никаква смислена причина да инвестирате в STAG при тези кратни стойности, освен ако не разполагате с вътрешна информация. Растежът е слаб дори при сегашната премия на компанията.

Можете да се обзаложите, че когато компанията се срине, аз ще бъда един от първите, които ще купят акциите - всичко под 15 пъти P/FFO е готово за покупка тук, но в момента сме много далеч от това ниво и изглежда малко вероятно да стигнем до него скоро.

Поради тази причина компанията заслужава място в списъка ви за наблюдение, но засега трябва да държите ръцете си далеч от нея. Реално погледнато, ако днес все още притежавах STAG, вероятно щях да прибера част от печалбите и да преместя капитала другаде. STAG се търгува при оценка, която не съответства на размера или цялостните му фундаментални показатели - поне за мен. Преди няколко години я продадох твърде рано и твърде евтино, но днес изобщо не я виждам като твърде евтина.

Бих купил STAG на максимална цена от около 33-34 долара за акция, стига да има и доходност от над 4%, и бих го считал за дългосрочна инвестиция, при която ще трябва да изчакам малко повече за прилично поскъпване. В момента нямам STAG в портфейла си.

Заключение

Смятам, че тези 6 компании, изплащащи дивиденти, са най-интересните на пазара и ги следвам за собствения си портфейл. Притежавам 4 от тях и при подходяща цена бих желал теоретично да притежавам всичките 6.

Ако разполагах с 50 000 долара, които да инвестирам в компании, изплащащи месечни дивиденти, в момента бих ги разпределил по следния начин:

В зависимост от толерантността ви към риска можете да претеглите тези инвестиции по какъвто искате начин и да получите доходност до 6%, без да влизате в нещо, което наистина бих сметнал за "прекалено рискова" инвестиция.

Благодаря за четенето. Какво мислите за месечните дивиденти? Споделете с мен в коментарите, ако е приложимо. 👇

*Това не е инвестиционна препоръка, инвестирайте само въз основа на собствен задълбочен анализ. Акциите и стоките са рискови активи. За всяко заглавие посочвам дали е собственост или не в портфейла.