Инвестирайте 100 000 чешки крони в тези 3 акции и след 20 години ще сте в памук
Представете си ситуация, в която сте млад инвеститор, имате 100 000 крони в сметката си и планирате да ги инвестирате в дългосрочен план с разумно поскъпване, за да можете да използвате парите за себе си или за бъдещ проект. Ако преди 20 години бяхте инвестирали 100 000 крони в индексен фонд, парите ви щяха да се увеличат четирикратно. Разбира се, миналото не е гаранция за бъдещето, но тези три акции могат да се доближат до подобна дългосрочна възвръщаемост.
1. Alteryx $AYX
Alteryx създава продукти за наука за данните и машинно обучение за предприятия от много индустрии. С помощта на нейния софтуер за автоматизация анализаторите на данни могат да генерират много по-мощни прозрения. Тези инструменти също така намаляват нуждата от умения за кодиране, а повишената ефективност може да помогне за управление на работата с по-малко служители.
Това превръща $AYX в интересна, донякъде скрита игра в тенденцията на големите данни. Компанията е със средна капитализация, което ѝ дава много възможности за растеж, тъй като анализът на данни става все по-разпространен в бизнеса. Въпреки това тя се сблъсква с конкуренция, включваща гиганти като Microsoft $MSFT и Oracle $ORCL.
Alteryx обаче твърди също, че много от потенциалните ѝ клиенти все още използват неефективни системи, които включват ръчно актуализиране на споделени електронни таблици, което оставя голям брой потенциални клиенти с неудовлетворени нужди. С течение на времето все повече компании ще внедряват автоматизирани решения, за да запазят конкурентоспособността си, и $AYX би трябвало да се възползва от това.
Анализаторите очакват $AYX да расте с 20% годишно през следващите няколко години, въпреки че през последните години той надминава консенсусните очаквания и расте с повече от 50% годишно. Въпреки това съотношението цена/печалба на Alteryx е под 10, което е ниско за технологична акция с висок потенциал за растеж. Инвеститорите бяха разочаровани от перспективите на компанията, а някои напускания на ключови мениджъри не помогнаха. Акциите на бързоразвиващите се технологични компании са нестабилни през тази година и всяка лоша новина за перспективите им може да доведе до спад в цените на акциите.
Alteryx има високо ценен продуктов пакет, ограничена конкуренция и много възможности за растеж, а акциите се търгуват на разумна цена, която дава възможност за поскъпване. Тези съставки изглеждат като рецепта за домашен пазар.
2. Черна линия $BL
Blackline е средна по големина финтех компания, на която не се обръща толкова внимание, колкото на някои нейни колеги в бранша, но в нея все още има голям потенциал. Тя предлага счетоводен софтуер в облака с автоматизация на процесите, прозрения на данни и инструменти за сътрудничество, които позволяват на големите организации да управляват ефективно финансите си. $BL също така се интегрира с редица популярни корпоративни системи за данни, което улеснява клиентите да приемат софтуера.
Стойността на услугата на Blackline е съвсем очевидна, особено ако познавате счетоводители или финансови анализатори, които участват в месечното приключване. Това е забързано, отнема много време и е стресиращо.
Доказателство за стойността, която Blackline създава, са отличните показатели за растеж и задържане на клиентите. В края на последното тримесечие компанията има 3600 клиенти, което е с 15% повече на годишна база. А 106%-ният процент на задържане на нетните приходи показва, че клиентите не само остават с нея, но и разширяват взаимоотношенията си.
Досега през тази година приходите на $BL са нараснали с над 21%, което допълва серията от няколко години на последователен ръст от над 20%. Компанията е на път да надмине прогнозата си за 2021 г., а прогнозите за следващата година предвиждат около 20% ръст на приходите. Тя не е постоянно печеливша, но има положителен паричен поток. Досега през тази година тя е генерирала свободен паричен поток в размер на почти 32 милиона долара.
$BL се търгува при съотношение цена/печалба над 18 и следователно не е евтина. Вероятно ще се сблъска и с конкуренцията на други доставчици на корпоративен финансов софтуер, както на утвърдени, така и на по-малки предприятия. Въпреки това продуктите на Blackline са очевидно ценни и тя все още има много възможности за разширяване. Дори при агресивна оценка 20-годишният хоризонт ще бъде повече от достатъчен, за да осигури голяма възвръщаемост за този сравнително малък разрушител на пазара.
3. Splunk $SPLK
Компанията Splunk, която се занимава с обработка на големи масиви от данни, има своите възходи и падения през годините. Създава софтуер, който подпомага бизнеса при събирането и анализирането на оперативни данни. Това подобрява ефективността, сътрудничеството и управлението в организациите. Целта на $SPLK е да подобри киберсигурността и разработването на продукти на своите клиенти и да ги подпомогне в цялостната им цифрова трансформация.
Това е атрактивно предложение за стойност; повечето предприятия биха се възползвали от по-добър самоконтрол, за да ускорят разработването на продукти, като същевременно премахнат неефективността. Растежът и задържането на клиентите обикновено са ясен показател за качеството на продукта. За съжаление за $SPLK това не е толкова просто.
Наскоро компанията премина към абонаментен модел SaaS, но това изкриви отчетения ръст на приходите. Вместо да се признава голяма част от приходите в момента на първата продажба на софтуер, приходите от абонамент за SaaS се отчитат периодично във времето. Това доведе до спад в отчетените приходи, но $SPLK всъщност растеше. Компанията бързо се разраства от 350 на 500 клиенти от корпоративно ниво. Освен това тя показва годишен ръст на повтарящите се приходи от облачни услуги над 70% и има 130% нетен процент на задържане. Нови клиенти се регистрират, а съществуващите остават и харчат още повече за услугите на компанията. Компанията има и положителен свободен паричен поток през тази година.
Акциите са доста под най-високите си стойности за 2020 г. и се търгуват при съотношение цена/печалба от 11. $SPLK със сигурност ще се сблъска с конкуренция през следващите няколко години, но изглежда, че излиза от успешен преход и се конкурира изключително добре в бързо развиваща се индустрия. Компанията има огромна възможност за растеж през следващите две десетилетия, така че сега е добър момент да се включите в действието.
*Това не е инвестиционна препоръка.