Продавайте тези 7 акции до февруари, политиката на Фед ще им счупи врата

До февруари остават няколко седмици и ако сте дългосрочен инвеститор, тази статия може да не ви интересува изобщо, защото вероятно не правите сделките си въз основа на няколко седмици или месеца. Ако обаче не сте силно емоционално привързани към позициите си в акции и имате някои от тези акции в портфейла си, обърнете внимание,

Защото предстои катализатор, който експертите наричат край на лесните пари. Публикуването на протокола от заседанието на ФЕД в средата на декември силно подсказа, че ФЕД ще повиши лихвените проценти по-бързо от очакваното. Това означава, че вземането на заеми ще бъде по-трудно и по-рано от очакваното.

Документите "показаха, че служителите на Фед са единодушно загрижени за темпа на нарастване на цените, който обещава да се запази заедно с ограниченията на предлагането в световен мащаб "до" 2022 г." По-бързото от очакваното повишаване на лихвените проценти подсказва, че длъжностните лица са по-загрижени за опасенията, свързани с инфлацията, дори в условията на рязко нарастване на случаите на Омикрона.

Както се случва, когато лихвените проценти се повишават, бързо растящите технологични акции понасят удара. Те може и да са претърпели поражение много пъти през миналата година, но ако вярвате, че Фед ще се намеси толкова радикално, тези 7 акции би било добре да се продадат преди настъпването на февруари.

• AT&T (NYSE:T)
• Intel (NASDAQ:INTC)
• Tencent (OTCMKTS:TCEHY)
• Netflix (NASDAQ:NFLX)
• Zoom (NASDAQ:ZM)
• Xilinx (NASDAQ:XLNX)
• IBM (NYSE:IBM)

AT&T $T

Съществуват няколко причини сериозно да обмислите продажбата на акции на AT&T в близко бъдеще. Една от причините, която може да изненада някои, е свързана с дивидентите. AT&T осигурява силен дивидент с доходност от 7,86%, което го прави привлекателен.

В неотдавнашна статия на анализатора Марк Хейк обаче се посочва, че дивидентът може да бъде намален. Тази идея вече е била споменавана и след това отлагана. И както отбелязва Хейк: "Истината е, че компанията не е предоставила на акционерите никаква съществена информация за предложеното намаляване на дивидента. Всъщност той игнорира въпроса."

Освен това по-рано този месец AT&T се съгласи да забави допълнително въвеждането на своите 5G услуги в САЩ. Министърът на транспорта на САЩ Пийт Бутигиг и администраторът на FAA Стив Диксън са оказвали натиск върху AT&T да забави въвеждането на услугите си поради опасения за безопасността.

Компанията вече се съгласи на едномесечно забавяне, което отложи пускането на пазара за януари. Последното забавяне ще удължи старта на 5G услугите с поне още 2 седмици. Като добавим и общите опасения за технологичните акции, свързани с лихвените проценти на Фед, имаме много причини да се откажем от акциите на $T.

Intel $INTC

През по-голямата част от 2021 г. Intel беше така нареченият слабо представящ се продукт. И по повечето традиционни показатели за оценка тя наистина е такава. Анализаторът Файсал Хумаюн наскоро написа: "От гледна точка на оценката, акциите на INTC понастоящем се търгуват при съотношение цена/печалба от 9,8. В момента обаче цената се търгува на 9,8. Акциите изглеждат явно подценени, тъй като индексът S&P 500 се търгува при циклично коригирано съотношение P/E от 38,3."

Въпреки това акциите на Intel вече са напълно оценени. Към момента на писане на статията тя се търгува на цена от 55,50 USD, а средната целева цена е 54,46 USD. Ако дори не вземем предвид последиците от неотдавнашните съобщения на Фед, Intel вече изглежда готов да остане в странична тенденция. Когато направим това, тази технологична акция изведнъж ще изглежда по-малко привлекателна.

Все пак Intel има катализатор, който може да повиши стойността ѝ в средата на 2022 г. Това е планът на компанията да пусне на фондовата борса своето подразделение Mobileye, което се занимава със самоуправляващи се автомобили. Израелската фирма може да бъде оценена на повече от 50 милиарда долара, като Intel планира да притежава мажоритарен дял след IPO-то.

Tencent $TCEHY

Разбира се, Tencent е имала проблеми и преди. Като една от най-известните китайски технологични компании, тя е подложена на постоянен контрол от страна на все по-строгия Пекин. Тази регулаторна репресия доведе до това, че Tencent отбеляза най-бавния си ръст на приходите от 2004 г. насам.

Оптимистичният възглед по онова време беше да се играе на противник, да се изгради позиция и да се надяваме, че Пекин ще се успокои. Ако това се случи, акциите на TCEHY биха могли да се повишат сравнително бързо до целева цена от близо 80 USD. За съжаление, не изглежда така. Всички признаци сочат, че Китай ще продължи и може би дори ще засили регулаторните си мерки.

Този широк насрещен вятър вече е много сериозен проблем за компанията. А сега има още една, тъй като новините от Фед едва ли ще помогнат на Tencent.

Netflix $NFLX

След разпродажбата на технологични акции, последвала публикуването на протоколите на Фед от декември, Netflix пострада. В доклад на CNBC се посочва, че хедж фондовете на Уолстрийт са провели четири отделни сесии, по време на които колективно са изхвърлили технологични акции с бързи темпове. Всъщност това беше най-голямото разпродаване в доларово изражение от повече от десетилетие, а Netflix отбеляза един от най-големите спадове сред големите технологични компании.

А когато вали, се излива. Това е така, защото дъмпингът на Уолстрийт, предизвикан от Фед, се допълва от предупрежденията на анализаторите, които пораждат нови опасения.

Дъг Анмут от $JPMorgan предупреди, че Netflix може да загуби повече от 2 милиона нови глобални абонати през четвъртото тримесечие. Сега компанията прогнозира 6,25 милиона нови попълнения, което е по-малко от предишната прогноза за 8,8 милиона.

Технологичните акции се възползваха в значителна степен от средата за по-лесно печелене на пари, с която инвеститорите свикнаха. Очаквайте обаче гордият член на FAANG Netflix да пострада, тъй като балансът се измества обратно в другата посока.

Увеличаване $ZM

Не беше трудно да бъдем оптимисти по отношение на Zoom, когато вариантът Omicron се появи за първи път. Новият вариант води до нови страхове и все по-малко служители се връщат в офиса в отговор на това. По този начин Zoom има силен катализатор, тъй като служителите продължават да остават вкъщи и да използват повече Zoom.

Но сега, когато ФЕД сигнализира, че повишаването на доходността на облигациите ще надделее над опасенията за Omicron, Zoom е в беда. Акциите на ZM не се сринаха след съобщението на Фед. Въпреки това те показват волатилност и са в тенденция към понижение.

Zoom вече се понижи, след като в края на ноември обяви по-добри от очакваните резултати за приходите си. Проблемът тогава беше в опасенията за забавяне на растежа. Инвеститорите вече започнаха да се питат защо Zoom получи такава впечатляваща оценка и дали тя е устойчива.

Поради тази причина е трудно да се направи правилна оценка на мащаба. По това време компанията се гордееше с 2 507 клиенти с приходи от поне 100 000 долара през последните дванадесет месеца. Компанията имаше силно бизнес търсене. Това обаче трябва да се преценява спрямо оценката. И изглежда, че пазарът може да му е дал твърде много кредит.

Xilinx $XLNX

Причината, поради която инвеститорите трябва да обмислят продажбата на Xilinx преди февруари, е свързана както с Фед, така и с Китай.

Придобиването на Xilinx от $AMD е отложено за първото тримесечие на тази година. Поне това се очаква засега. Единственото, което инвеститорите знаят сега, е, че сливането е одобрено в САЩ, ЕС и Обединеното кралство, а Китай все още не е одобрил сливането. И това е истинският проблем.

Съществува реален прецедент, който поне предполага, че придобиването на Xilinx от AMD може да се провали. През 2018 г. Qualcomm $QCOM не успя да придобие NXP Semiconductors $NXPI след двугодишна битка за получаване на одобрение.

Единствената причина, която попречи на одобряването на офертата на Qualcomm? Китай. Като се има предвид, че офертата на AMD за закупуване на Xilinx вече е най-продължителното публично сливане в САЩ, инвеститорите трябва да са притеснени.

Като добавим към това и отслабения сектор на технологичните акции, който вече се възстановява от изненадващата доходност на облигациите, е лесно да разберем защо акциите на XLNX не трябва да се повишават бързо.

IBM $IBM

Може да се твърди, че IBM е настоящата технологична акция, която има смисъл. Този аргумент би бил, че IBM като технологична акция има смисъл. В края на краищата, той предпочита да споделя печалбите с инвеститорите под формата на дивиденти . Въпреки това, тя не е спечелила много привърженици по този начин, тъй като през последните няколко години се търгуваше настрани. Въпреки това инвестиционният свят я смята за стойностна акция.

Компанията е дала приоритет на инвестирането в своите акционери пред инвестирането в себе си. В технологичния сектор това е противоречив подход към бизнеса. Технологиите се свързват с растежа, а не със строгите принципи на инвестирането в стойност. Така вместо да действа като вълнуващ технологичен лидер, разработващ идеи, които променят правилата на играта, IBM затъва.

Сега компанията се опитва да намери купувач за подразделението си Watson Health. Това начинание е поредният неуспешен опит за съживяване на застаряваща технологична компания. След това планът ще бъде да се използват събраните средства за намиране на следващата цел, която ще съживи IBM. Това изглежда е поредното продължение на компанията, която отдавна е разочаровала инвеститорите.