Знаете ли кои активи ще ви предпазят от инфлацията? Тези данни дават ясен отговор.

Притеснявате се от инфлацията? Трябва - особено ако притежавате лоши активи. Защото на някои от тях ще им е много трудно в такава ситуация. От друга страна, други са изненадващо розови. Кои са правилните и грешните активи, които трябва да притежавате по време на инфлация? Тоест точно такава е ситуацията в момента? Нека разгледаме 15 класа активи въз основа на историческото им представяне в периоди на инфлация.

Wells Fargo изброи 15 основни класа активи и изчисли кои от тях са се представили най-добре и най-зле по време на инфлационни периоди от 2000 г. насам.

Резултатите са поучителни.

Просто казано: инфлацията е благоприятна за петрола и акциите на развиващите се пазари. А акциите като цяло са се представяли добре в периоди на нарастваща инфлация. При повечето видове облигации обаче трябва да се подготвите за загуби при повишаване на инфлацията. Това е добро напомняне да не натискате автоматично бутона за продажба на акции от S&P 500, щом се появи дори намек за инфлация.

Акциите като група са постигали впечатляваща възвръщаемост в периоди на нарастваща инфлация, като нивото на възвръщаемост е било далеч по-голямо от въздействието на инфлацията. Това беше посочено в доклад от миналата година на Чао Ма от групата "Глобални портфейли и инвестиционни стратегии" на Wells Fargo.

Ако искате да знаете какво да притежавате по време на инфлация, има една дума, която трябва да знаете: петрол.

Това не е акция на AMC Entertainment $AMC или GameStop $GME!!! Wells Fargo установи, че цената на петрола е скочила с повече от 40% по време на инфлационни периоди от 2000 г. насам. Това със сигурност е повече от 10% ръст на основните американски акции по време на инфлационни периоди, като например S&P 500.

Повишаването на цената на петрола в периоди на инфлация също е по-голямо от всеки друг основен клас активи, който банката е изследвала. Освен това печалбата му за периода на инфлация е около три пъти по-голяма от средната печалба от 12% на всички 15 актива, които Wells Fargo е изследвала.

Забележително е, че инвеститорите вече са усетили това. United States Oil Fund $USO, основният ETF, който следи цената на петрола, е нараснал с 65% през последните 12 месеца. Това е и по-голям скок от всички други ETF, които следят класовете активи, анализирани от Wells Fargo.

И така, кой е вторият най-добър клас активи в условията на инфлация? Това не е злато - то е само трето (с 16% увеличение по време на инфлацията). Това са акциите на нововъзникващите пазари, които са спечелили 18% в периода на инфлация след 2000 г., установи Wells Fargo. И ако сега случаят е такъв, все още може да има някакъв растеж. ETF Vanguard FTSE Emerging Markets $VWO е нараснал с 8,2% през последната година.

Как инфлацията се отразява на акциите от индекса S&P 500 и други? Малките акции превъзхождат големите. А акциите на растежа в индекса S&P 500 имат по-добри резултати от акциите на стойността.

Това е малко нелогично, тъй като акциите на енергийния сектор обикновено се включват в стойностните индекси и ETF. И все пак стойността на акциите в S&P 500 е нараснала само с 8% през периода на инфлация. Това е доста слабо в сравнение с 12-процентното увеличение на акциите с растеж.

А когато растежът е добър, малките акции са още по-добри. От 2000 г. насам акциите с малка пазарна капитализация в САЩ са нараснали с 15% в сравнение с инфлацията.

Извод: бъдете умни

Не позволявайте рискът от инфлация да ви откаже от акциите от S&P 500. Или акции като цяло. Заглавията са плашещи, но данните от 2000 г. насам показват, че акциите могат да реализират впечатляващи печалби дори при инфлация.

Какво е мнението на Уорън Бъфет за инвестирането в инфлацията?

https://www.youtube.com/watch?v=2NdCZKcU-68

Това не е инвестиционна препоръка. Това е чисто мое мнение, базирано на данни на Wells Fargo и анализа на Мат Кранц.