Индикаторът на Бъфет е надхвърлил 205%. "Играете си с огъня", казва Оракулът от Омаха.
Уорън Бъфет е смятан за легендарен инвеститор и неговата мъдрост просто не може да бъде пренебрегната, ако искате да постигнете успешни инвестиции и в крайна сметка финансова независимост в живота. Съветите му често са непреходни и ако следвате неговия подход към инвестирането, можете да избегнете попадането в капаните на фондовите пазари. Освен това наскоро получихме от него предупреждение, което важи за повечето инвеститори по света.
Любимият пазарен показател на Уорън Бъфет се покачи до 205% тази седмица, алармирайки за американските акции и сигнализирайки, че сривът може да е неизбежен. Индикаторът на Бъфет се основава на общата пазарна капитализация на всички активно търгувани американски акции и се разделя на последния тримесечен брутен вътрешен продукт на САЩ.
Инвеститорите използват този показател, за да сравняват оценките на фондовия пазар с размера на икономиката. Междувременно последната оценка на БВП за третото тримесечие е 24 трилиона долара, което поставя индикатора на Бъфет на 205%. Тази цифра е доста над показателя от 185% през второто тримесечие на 2020 г., когато пандемията беше в разгара си и БВП беше с около 16% по-нисък.
Бъфет изтъква своя едноименен показател в статия за списание Fortune от 2001 г., като го нарича "вероятно най-добрият показател за състоянието на оценките във всеки един момент". Той отбеляза, че когато индикаторът се повиши рязко по време на дотком балона, това трябваше да бъде "много силен предупредителен сигнал " за предстоящ срив.
Освен това инвеститорите, които купуват акции, когато индикаторът наближава 200%, "си играят с огъня", добави той.
Предпочитаният от Бъфет показател обаче далеч не е безупречен. Например тя сравнява текущата стойност на фондовия пазар с данните за БВП отпреди няколко месеца. БВП също така не включва приходите от чужбина, докато пазарната капитализация на американските компании отразява стойността на техните местни и чуждестранни операции.
Освен това пандемията от коронавирус наруши веригите за доставки, намали икономическата активност и БВП на САЩ от началото на 2020 г. насам. Държавните служители и Федералният резерв предприеха безпрецедентни мерки за стимулиране на икономиката и подпомагане на засегнатите хора и предприятия, което доведе до покачване на цените на активите. Тези фактори могат изкуствено да завишат стойностите на индекса Buffett.
Успехът на индикатора на Бъфет може да бъде обсъждан безкрайно, но въпреки че има своите недостатъци, той може да служи като добър ориентир за някои инвеститори, за да сравнят настоящата пазарна ситуация с миналото. Само според Бъфет преминаването на границата от 200% не е шега и е по-добре инвеститорите да са нащрек.
Ако публикацията ви е харесала, препоръчвам ви да продължите с тази 😄: Падането на Зукърбърг и една огромна възможност: къде ще отидат акциите на Facebook след срива от 30%?