Цената на акциите на Shopify се покачва от години и за някои инвеститори това вече може да не е привлекателна възможност, просто вижте дали това е вярно... Shopify е спаднал с почти 60% от най-високата си стойност и това със сигурност заслужава внимание! Ще разгледаме 4 причини, поради които това може да е привлекателна възможност за инвеститорите.

Цената на Shopify $SHOP със сигурност беше висока през последните няколко месеца, но ние влязохме в позиция поради конфликта в Украйна и други подобни, че акциите паднаха и можем да приемем това като чудесна възможност да влезем в позиция. Анализираме 4 причини, поради които е интересно да се обмисли закупуването на тази акция.

1. Платформа за компании, които ценят марката

Възможностите за електронна търговия се разделиха на два много различни пътя. Някои търговци ценят аудиторията и ангажираността, които голям играч като Amazon осигурява $AMZN, със стотици милиони потребители, които се стичат към платформата на Amazon всеки ден. Търговската дейност в Amazon обаче има своята цена. Платформата активно превръща доставчиците в стока и абстрахира всякаква форма на диференциация на марката, за да гарантира, че потребителите получават максимална стойност. Разбира се, мащабът и обхватът на платформата на Amazon са много трудни за възпроизвеждане. Всеки търговец, който с удоволствие разполага с идентичността на своята марка в платформата на Amazon, има и други, които все още искат да участват в многоканална търговия, като същевременно поддържат силно присъствие на марката си.

Тук се намесва Shopify. Shopify направи много успешен бизнес, като позволи на търговците да влязат онлайн само за 30 долара на месец .Малките предприятия могат да използват кредитна карта, за да създадат онлайн магазин и да управляват актуализации на цените, да координират инвентара и да приемат плащания.

Оказва се, че не само малките предприятия оценяват лекотата на използване, която Shopify позволява. Наскоро Shopify привлече големи търговци, които искат да запазят идентичността на собствената си марка в електронната търговия, и привлече големи клиенти като Lord and Taylor, Heineken... Доказаният успех на бизнес модела на Shopify го доведе до позиция № 2 в пазарния дял на електронната търговия в САЩ, след Amazon, който е № 1 със значителна разлика.

2. Разходите за обмен са високи

Макар че има и други доставчици на услуги за електронна търговия, като Squarespace $SQSP и BigCommerce $BIGC, реалността е, че повечето търговци, които постигат известен успех или привличат вниманието с предлагането на електронна търговия, са склонни да останат на една и съща платформа.

Ако всичко работи, обикновено не си заслужава да се преместват платформи за електронна търговия. Преместването на платформи представлява ненужен риск от интеграция с нов доставчик и загуба на данни, съчетана с потенциално прекъсване на дейността. При преместването на платформи за електронна търговия обикновено се проявява инерция.

Данните обаче също така ме карат да вярвам, че въпреки сравнително високия процент грешки сред малките и средните предприятия, Shopify показва постоянен ръст на приходите на кохорта за всеки клас търговци. Този факт подсказва, че търговците, които се развиват успешно, са склонни да се задържат и да не напускат платформата.

Shopify има два сегмента - абонаментни решения, които представляват периодичните приходи, които Shopify получава от предоставянето на услуги за електронна търговия, и решения за търговци, които представляват приходи, базирани на транзакции, за допълнителни услуги, предоставяни в платформата.

3. широк спектър от възможности в области като Fintech

Shopify има много възможности и сега е голям играч в областта на Fintech. Най-интересното при Shopify е значителната възможност, която този бизнес е развил през последните няколко години. Троянският кон на Shopify е инструмент за електронна търговия, който се разширява до цялостно предложение, включващо плащания, изпълнение и логистика, финансиране и други нужди.

По същество целта на Shopify е да обхване всички разходи за допълнителни услуги, за да даде възможност за всеки долар за електронна търговия, който търговците търгуват на платформата. Търговията демонстрира значителен успех тук, като 51% от общия брутен обем на стоките в платформата Shopify се осъществява чрез плащания в Shopify, което е с 46% повече от предходната година.

Компанията използва своята партньорска екосистема, за да предлага нови услуги и да добавя стойност за своите търговци. Бизнесът разполага с екосистема от над 40 000 партньори, които активно набират нови търговци към платформата Shopify, и с активна армия от разработчици, които са създали над 8 000 приложения, от които Shopify получава дял от приходите за трансакции с приложения.

Shopify предоставя нови услуги в области като трансгранична електронна търговия чрез партньора си Global-e Online $GLBE и разсрочени плащания чрез партньорството си с Affirm $AFRM. Компанията също така насърчава потребителите да откриват търговците на Shopify за електронна търговия чрез приложението Shop, свързвайки екосистемата си от търговци с потребителите и спомагайки за повишаване на осведомеността, ангажираността и в крайна сметка приходите.

4. Оценката най-накрая е на ниво, което ме интересува

При сегашните цени съм особено впечатлен, че на базата на съотношението цена-продажби през следващите 12 месеца Shopify се търгува под най-ниските си стойности от времето на пандемията и сега е в дългосрочния си диапазон от 10 до 15 пъти НТМ продажби. Освен това бизнесът се търгува на по-ниски коефициенти, отколкото когато лихвеният процент по 10-годишните облигации беше значително по-висок от сегашния.

Според мен Shopify е много по-добър бизнес, отколкото беше преди три или четири години. Тя създаде по-стабилна екосистема с повече партньори и допълнителни стимули за бизнес приходи. Като се имат предвид настоящите пазарни условия, признавам, че съществува риск Shopify да се търгува по-ниско, но като входна позиция със сигурност е изгодна сделка сега.

Ще обобщя бързо, защото съм изброил достатъчно информация, Shopify определено напредва е номер 2, което е високо стъпало и с напредването на цифровизацията бизнесът напуска магазините за тухли и хоросан и се премества в електронни магазини. Аз и един мой приятел опитахме модела на Shopify, създадохме електронен магазин и за тези 30 долара той определено е страхотен, така че не се съмнявам, че тази компания ще продължи напред. Разбира се, това не е инвестиционен съвет, а само мое мнение.

Източник: Seekingalpha.com