Всички знаем, че стоките и различните суровини растат с огромни темпове, което се отразява и в повишаването на цените на продуктите, които зависят от тези суровини. Разбира се, това притеснява всички ни, защото всичко е по-скъпо, но ако инвестирате в правилните компании, може да спечелите пари.

Инфлацията тревожи централните банки в много части на света. През 2022 г. Федералният резерв вероятно ще направи няколко повишения на лихвените проценти, за да ограничи инфлацията. Съществуват няколко причини за настоящата вълна от инфлационен натиск. Въпреки че има опасения, пазарите предлагат акции, които да се купуват, за да се извлече полза от всеки сценарий. Дори по време на инфлационни периоди някои акции са склонни да се представят по-добре. Първо, важно е да се обсъдят причините за инфлацията. Един от факторите са проблемите в глобалната верига за доставки, дължащи се на пандемии. Това предизвикателство вероятно ще намалее през следващите месеци. Друга причина е, че инфлацията е парично явление.

До известна степен инфлацията е преходна. Въпреки това избрани суровини ще продължат да се повишават в зависимост от сценария на търсенето и предлагането. В тази публикация ще обърнем внимание на 4 акции, които трябва да купите, за да се възползвате от инфлацията на цените на суровините.

Freeport-McMoRan $FCX

Freeport-McMoRan е едно от най-добрите имена за покупка, за да се възползвате от инфлацията на цените на суровините. Като основен производител на мед Freeport вероятно ще извлече ползи през следващите години. Дори и след значителния ръст през последните 24 месеца, акциите на FCX все още се търгуват при съотношение цена/печалба от 11,8.

От гледна точка на фундаменталните фактори има два важни фактора, които ще подкрепят растежа на цените на медта. На първо място, с инвестициите след приемането на Закона за американската инфраструктура анализаторите прогнозират, че цената на медта ще продължи да се повишава.

Освен това се очаква търсенето на мед за електрически превозни средства да нарасне до 1,5 милиона тона до 2025 г. Очаква седо2030 г. търсенето да нарасне до 3,3 милиона тона. Това е още един сегмент, който ще повиши цената на медта. Благодарение на силните си основи компанията е готова за агресивен растеж и след този период.

Chevron Corporation $CVX

Енергийният сектор има тенденция да се представя добре в инфлационна среда. Не е изненадващо, че петролът бележи тенденция към повишение. Със сигурност се наблюдава постепенно възстановяване на световното търсене на петрол. Геополитическото напрежение допринесе за поскъпването на петрола.

Ето защо настоящият сценарий изглежда добър по отношение на експозицията към петролни и газови акции. Акциите на CVX са едно от привлекателните имена в този сектор. Една от причините е, че акциите се търгуват при дивидентна доходност от 4,26% и атрактивен форуърден P/E от 12,5. 2020 г. беше една от най-лошите години за енергийния сектор. Дори през тази година Chevron успява да осигури положителен оперативен паричен поток.

За 2021 г. Chevron отчете оперативен паричен поток от 29,2 млрд. долара. С тенденцията за повишаване на петрола, OCF вероятно ще бъде стабилен през 2022 г. Това оставя на компанията достатъчно пространство за агресивно обратно изкупуване на акции и поддържане на дивиденти. В същото време Chevron инвестира както в традиционни, така и във възобновяеми ресурси. Chevron разполага с голяма ресурсна база, която осигурява стабилна дългосрочна видимост на паричните потоци. Заслужава да се отбележи също така, че между 2016 г. и 2021 г. компанията отчита коефициент на заместване на резервите от 103%.

Newmont Corporation $NEM

В миналото златото е било средство за предпазване от инфлация. Твърдите активи като златото и среброто са склонни да се представят по-добре от фиатните пари при инфлационен сценарий, както разбират много инвеститори в известната корпорация Newmont.

Струва си да се отбележи, че пазарите дисконтират многократните повишения на лихвените проценти през 2022 г. Въпреки това златото е сравнително стабилно и над 1800 USD за тройунция. С геополитическото напрежение, което подкрепя златото на по-високи нива, сега е добър момент да се инвестира в акции на златодобивни компании. Акциите на NEM са сред най-добрите акции за покупка в сектора на добива на злато. С подновяването на ръста на златото акциите се повишиха с 19% през последните шест месеца. Въпреки това изглежда, че акциите имат по-голям потенциал за растеж с дивидентна доходност от 3,25%.

От гледна точка на фундаменталните показатели Newmont разполага с големи златни резерви в размер на 94 милиона унции. Планът за проекта ще помогне на Newmont да поддържа сегашните нива на производство до 2040 г. Това осигурява ясна дългосрочна видимост на паричните потоци.

Друг положителен факт е тенденцията на общите разходи за поддръжка. Newmont очаква AISC да се повиши до 800-900 долара на унция през следващите години . Въпреки че златото е стабилно на сегашните нива, компанията е позиционирана за висока EBITDA и паричен поток.

Rio Tinto $RIO

Като цяло съотношението цена/печалба на акциите на суровините е сравнително ниско поради цикличния характер на отрасъла. Дори и да се вземе предвид това, акциите на RIO изглеждат много привлекателни при форуърден P/E от 5,6. Акциите предлагат и стабилна дивидентна доходност от 9,7%.

Като преглед Rio участва в проучването и производството на разнообразни суровини. Те включват мед, желязна руда, алуминий, литий, титан и бор. Най-важният фактор е, че повечето от тези стоки имат дългосрочни положителни попътни ветрове. Например търсенето на литий ще продължи да нараства с увеличаването на употребата на електрически превозни средства. По същия начин медта е от решаващо значение за инфраструктурата и електрическите превозни средства. Затова Рио е в добра позиция да се възползва от това.

За 2022 г. компанията потвърди прогнозите си за производство, включващи 320-335 млн. тона желязна руда от Пилбара и 500-575 хил. тона добита мед. Според компанията капиталовите разходи се оценяват на около 8 милиарда долара. Със силен баланс компанията е готова за инвестиции и растеж. Рио също така има за цел да увеличи целта си за декарбонизация до 50% до 2030 г. Като цяло Rio Tinto има силен бизнес с диверсифицирани активи. Компанията ефективно използва инфлацията на цените на суровините, за да укрепи баланса си. При стабилен паричен поток дивидентите вероятно ще се запазят на сегашните нива.

Както споменах в началото, за някои ръстът на цените на суровините е "ад", а за други - "златна мина", като например тези компании. От вас зависи дали ще игнорирате това или ще го приемете и ще се опитате да се възползвате от него, може би като инвестирате в тези компании.

Това не е инвестиционен съвет.

Източник: Investorplace.com