Тъй като фондовият пазар остава нестабилен през 2022 г., много инвеститори ще се обърнат към фармацевтичния сектор като към сигурно убежище, тъй като при спад потребителите ще намалят разходите си за почти всички други категории, а не за здравеопазване.

Опасенията от инфлация, които предизвикват безпокойство при някои акции, отдавна са отразени в постоянно нарастващите разходи за здравеопазване в САЩ. От 1980 г. насам ръстът на разходите за здравеопазване на глава от населението изпреварва общия ръст на личното потребление в САЩ. Като пациенти това може да е вбесяващо, но като инвеститори е трудно да не харесаме високите маржове и надеждните парични потоци, които могат да осигурят скъпите поддържащи лекарства. Тези парични средства осигуряват на производителите на лекарства стабилен доход, който подпомага изплащането на редовни дивиденти на акционерите, което прави фармацевтичната индустрия привлекателно място за работа.

Ако искате да инвестирате в тази стратегия, ориентирана към доходите, ето девет най-добри акции, които да разгледате:

1. AbbVie Inc. $ABBV

През 2013 г. Abbott Laboratories $ABT отдели биофармацевтичния си бизнес в отделна компания, наречена AbbVie, която се занимава с изследвания на лекарства от следващо поколение, докато ABT запази по-рутинни подразделения като потребителски здравни продукти и медицински изделия.

От началото на годината ABBV е реализирала прилична печалба, което в нормална среда може да не е впечатляващо, но е наистина забележително, когато основните борсови индекси като Nasdaq100 са се понижили с повече от 10% тази година. Освен това дивидентът на ABBV е нараснал до 1,41 долара на тримесечие от 40 цента по време на отделянето през 2013 г., което засилва дългосрочния потенциал за печалби. Доходност от дивиденти: 3,9%.

2. Amgen Inc. $AMGN

Имаше време, когато някои инвеститори смятаха Amgen за по-агресивна биотехнологична компания в етап на развитие, която може би не е толкова надеждна, колкото старите имена във фармацевтичната индустрия.

Това вече не е така, тъй като AMGN вече се оценява на повече от 125 млрд. долара, а годишните продажби на нейните пробивни лекарства за анемия Epogen и Neupogen, както и на инжекционното лекарство за артрит Enbrel, надхвърлят 1 млрд. долара. Тъй като акциите на AMGN се покачват все повече през последното десетилетие, дивидентът постепенно се увеличава - от 36 цента на тримесечие през 2012 г. до 1,94 долара днес. Това е огромен вот на доверие за дългосрочните инвеститори в дивиденти. Доходност от дивиденти: 3,5

3. Bristol-Myers Squibb Co. $BMY

Сръст от около 10% BMY е една от най-добре представящите се фармацевтични акции през тази година, докато много други компании се задъхват.

Но това не е просто търговия със суинг - по последни данни инвестиционната икона Уорън Бъфет и неговата компания за управление на капиталаBerkshire Hathaway Inc. притежават над 5 млн. акции на компанията, което представлява дял от 354 млн. долара. Това е така, защото Бъфет се интересува от паричните потоци и добре управляваните операции, които издържат проверката на времето. С дивидент, който е повече от два пъти по-висок от типичния компонент на S&P 500, и силна динамика на цената на акциите тази фармацевтична акция си заслужава да бъде разгледана дори при нестабилен фондов пазар. Доходност от дивиденти: 3,2%

4. GlaxoSmithKline PLC $GSK

Със силното си портфолио от лекарства за респираторни заболявания и ХИВ GlaxoSmithKline е друг пример за компания, която има в портфолиото си продукти с висок марж, които ще продължат да дават резултати в дългосрочен план.

Най-голямото доказателство за това е наскоро одобреният марков коктейл от три лекарства за хронична обструктивна белодробна болест на Trelegy, който продължава да генерира милиардни продажби. GSK очаква да се преструктурира през 2022 г., за да се съсредоточи изцяло върху научноизследователската и развойната дейност и производството на лекарства, като планира да отдели или продаде бизнеса си с потребителско здраве през тази година. Компанията, която е на стойност 110 млрд. долара, вече е добре капитализирана, но сделката за по-добро съгласуване на нейната стратегия и финансова структура би трябвало да продължи да носи дивиденти и да помогне за увеличаването им за много години напред. Доходност от дивиденти: 5%

5. Merck & Co. Inc. $MRK

От всички акции в този списък Merck изпитва най-големи трудности напоследък. Наскоро FDA отхвърли потенциалното лечение на хронична кашлица с гефапиксант на Merck и към 15 февруари акциите на компанията са намалели с 14% от най-високите си стойности през ноември.

Въпреки че Merck все още не е възстановила тази загуба, стойността ѝ е приблизително непроменена от началото на годината, което предполага, че низходящата инерция намалява. В перспектива Merck все още разполага с множество вече одобрени блокбъстъри, включително имунотерапията за лечение на рак Keytruda, чиито годишни продажби възлизат на близо 5 млрд. долара. С повече от десетилетие на последователни увеличения на дивидента - от 36 цента на акция за тримесечието през 2011 г. до 69 цента- също има много причини да купувате, за да видите какво е бъдещето на тази високодоходна акция. Доходност от дивиденти: 3,6%

6. Novartis AG $NVS

Novartis AG изследва и произвежда продукти, които обхващат всички области на здравеопазването, включително неврология, имунология, дерматология и сърдечносъдово лечение. Компанията също така продължава да разширява портфолиото си чрез придобивания, включително сделки, включващи закупуването на Arctos Medical, компания за лечение на очи, и Gyroscope Therapeutics, компания за генна терапия.

През последните месециакциите на Новартис изпитват затруднения, отчасти защото един от кандидатите за лекарство срещу екзема се провали в изпитанията, но под солидните основи на швейцарския производител на лекарства и ангажимента му да изплаща щедри и надеждни дивиденти. Поради това акциите на NVS заслужават внимание в настоящата среда, особено за инвеститорите с дългосрочен доход. Текуща доходност: 3,9%.

7. Pfizer Inc. $PFE

През март Pfizer ще изплати 333-ия си пореден дивидент - завидна история за всяка акция на Уолстрийт и доказателство, че тази икона има огромна сила. Дивидентът от 40 цента също е малко по-висок от миналогодишния от 39 цента, с което се отбелязва поредица от последователни увеличения на дивидента, продължаваща вече 12 години.

Досега през 2022 г. Pfizer се е оттеглила малко, отчасти заради забавянето на одобрението на FDA за ваксината COVID-19 за употреба при малки деца на възраст от 6 месеца до 4 години. Но за 12-те месеца до 15 февруари, когато пазарът затвори, тя е нараснала с впечатляващите 48,7%, включително дивидентите, и има дългосрочен ангажимент за изплащане на дивиденти, който ще служи доста добре на търпеливите инвеститори, независимо от краткосрочната волатилност. Доходност от дивиденти: 3,2%

8. Sanofi SA $SNY

Френската компания Sanofi в много отношения е равностойна на големите американски производители на лекарства. Пазарната капитализация на SNY надхвърля 130 милиарда долара. Акциите на компанията са леко в зелено от началото на годината досега, отчасти благодарение на сегмента на ваксините, но бързо развиващото се лечение за астма и екзема Dupixent може да продължи да се представя по-добре и в бъдеще.

По-конкретно, анализаторите очакват печалбата на акция да нарасне с двуцифрен темп през тази година - впечатляващо за производител на лекарства с такъв размер. Sanofi разполага с изследователски тръбопровод, който включва 91 терапии в клиничен стадий. И всичко това при все още приемлива оценка на акциите. Това означава, че купувате добър растеж и добър дивидент на разумна цена. Доходност от дивиденти: 3,7%

9. Takeda Pharmaceutical Co. Ltd $TAK

Японската компания Takeda Pharmaceutical е малко странна в този списък по няколко причини. В допълнение към международната си дейност TAK се занимава предимно с производството на генерични лекарства вместо маркови фармацевтични продукти, които могат да се продават с по-висок марж. Освен това тя е малко по-малка, с пазарна стойност от около 48 млрд. долара.

Все пак си струва да се обмисли възможността за акциите на TAK, тъй като те могат да бъдат още по-стабилна инвестиция с доходи от останалите в този списък, тъй като съществува много по-малка дългосрочна заплаха от изтичане на патенти. По отношение на доходността акциите на Takeda са едни от най-щедрите на дивиденти в сектора, като осигуряват стабилен паричен поток независимо от движението на цените на акциите. Като добавим и възходящия тренд на акциите в момент, когато останалата част от Уолстрийт изпитва затруднения, тази фармацевтична акция издържа на внимателен анализ. Доходност от дивиденти: 5,3%

Здравеопазването ще бъде тук през цялото време и винаги ще се развива, така че мисля, че част от портфейла трябва да включва фармацевтична компания.